Anwendungsfälle für Ergo als intelligente Schicht für Bitcoin

Vorschläge für ErgoHack VIII (24. Mai bis 2. Juni 2024) haben eine Reihe vielversprechender Anwendungen hervorgebracht, in denen Ergo die Funktionalität von Bitcoin erweitern kann.

Eine Reihe von aktuellen Community-Vorschlägen für ErgoHack VIII hat das Potenzial von Ergo untersucht, neue Funktionen zu Bitcoin zu bringen.

ErgoHacks sind ein regelmäßiges Merkmal des Ergo-Ökosystems. Sie bieten Einzelpersonen und Entwicklerteams die Möglichkeit, intensiv an neuen dApps und Dienstleistungen für die Plattform zu arbeiten, mit Hilfe von erfahrenen Mentoren.

Ergo als intelligente Schicht für Bitcoin

Das Thema des diesjährigen ErgoHack lautet „Ergo als intelligente Schicht“. Sowohl Ergos technischer Ansatz als auch Ethos machen es zum idealen Partner für die Bitcoin-Blockchain, mit dem Potenzial, die Funktionalität von Bitcoin mit DeFi-Funktionen zu erweitern – ohne die umstrittene Notwendigkeit, diese direkt in das Bitcoin-Netzwerk einzubauen.

Die Idee ist einfach. DeFi hat sich als einer der wichtigsten Anwendungsfälle für Blockchain-Technologie herauskristallisiert. In den letzten neun Jahren wurden eine große Anzahl von Smart-Contract-Plattformen gestartet, beginnend mit Ethereum, und jede bietet unterschiedliche Funktionen und Vorteile. Solana zielt beispielsweise darauf ab, die Kapazitätsprobleme von Ethereum zu adressieren, mit einem hochdurchsatzfähigen Blockchain-Netzwerk.

DeFi-Dienste umfassen dezentrale Börsen, Stablecoins (etwas, das Vitalik Buterin als DeFi's „Killeranwendung“ bezeichnet hat), Kredit- und Darlehensdienste, Derivate und vieles mehr.

In jedem Fall ist DeFi jedoch auf Sicherheiten angewiesen, um zu existieren und zu gedeihen. In erster Linie nimmt diese Sicherheit die Form der eigenen Token einer Plattform an, einschließlich ihres nativen Vermögenswerts (ETH, SOL usw.) sowie Stablecoins (USDT, USDC) und Projekt-Token (COMP, AAVE, UNI). Eine weitere Quelle für Sicherheiten sind Vermögenswerte, die von anderen Plattformen überbrückt wurden, die typischerweise in Form von Wrapped Tokens auf der Ziel-Blockchain existieren.

Bitcoin ist ein Blockchain-Netzwerk der ersten Generation, das gestartet wurde, um eine Sache gut zu machen: die sichere dezentrale Wertspeicherung. Es ist die größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung mit einem erheblichen Abstand. Sein aktueller Wert liegt bei etwa 1,25 Billionen Dollar: Über dreimal so groß wie Ethereum, 15-mal so groß wie Binance Chain und 20-mal so groß wie Solana. Dies stellt eine enorme Menge an Sicherheiten dar – aber dieser Wert kann nicht einfach in DeFi dApps eingesetzt werden, da Bitcoin von Natur aus keine Smart Contracts unterstützt. Darüber hinaus sind die Inhaber im Allgemeinen zögerlich, Coins auf andere Plattformen zu übertragen und sie in „wrapped“ Form in DeFi-Anwendungen zu verwenden.

Es gibt mehrere laufende Bemühungen, Smart Contracts direkt zu Bitcoin zu bringen, obwohl sie aus verschiedenen Gründen innerhalb der Community umstritten sind. Ergos Ziel ist es, eine „intelligente Schicht“ für Bitcoin zu werden, die leistungsstarke, flexible und sichere neue Funktionen über die Sigma-Protokolle der Plattform, das eUTXO-Modell und die ErgoScript-Smart-Contract-Sprache bietet.

Dezentralisierung und Sicherheit

Während es nichts gibt, was Menschen daran hindert, Bitcoin als Sicherheit auf anderen Blockchain-Plattformen zu verwenden, ist dies bisher nicht in nennenswertem Umfang geschehen. Vermögenswerte wie Wrapped Bitcoin (WBTC) werden auf Ethereum verwendet, aber nicht weit verbreitet. Weniger als ein Prozent des verfügbaren Angebots an Bitcoin wurde in WBTC umgewandelt. Es ist wahrscheinlich, dass das Risiko der Zentralisierung viele Benutzer abschreckt. Darüber hinaus kann es Unterschiede in der Kultur und den Prioritäten geben, die Benutzer daran hindern, BTC einzusetzen, sowie Sicherheitsbedenken.

Ergo ist in mehreren Aspekten die natürliche Ergänzung zu Bitcoin. Kulturell und technologisch gibt es eine breite Überschneidung, die dazu dienen sollte, die Benutzer zu beruhigen, dass sie in guten Händen sind:

• Proof-of-Work-Konsensmodell (unter Verwendung von Autolykos im Fall von Ergo zur Aufrechterhaltung der ASIC-Resistenz)
• Betonung der vollständigen Dezentralisierung, mit Community-Entwicklern und vielfältigen Teilnehmern des Ökosystems
• Keine ICO, kein Pre-Mining oder VC-Investoren in beiden Fällen
• UTXO/eUTXO-Modell für verbesserte Sicherheit

Im Großen und Ganzen haben Bitcoin und Ergo also eine ähnliche Vision für Dezentralisierung und Sicherheit sowie ein ähnliches Ethos, das von der Community getragen wird.

Das eUTXO- vs. das Kontomodell

Einer der Hauptvorteile von Ergo ist sein eUTXO-Modell für Smart Contracts und fortgeschrittenes Scripting, das auf dem UTXO-Modell von Bitcoin aufbaut.

In Bitcoin setzt sich das Guthaben jeder Adresse aus einem oder mehreren unspent transaction outputs, oder UTXOs, zusammen. Diese können als „Taschen“ von Coins betrachtet werden, die einer Adresse zugeordnet sind. Wenn ein Benutzer Geld senden möchte, wählt er (oder seine Wallet-Software) ein oder mehrere UTXOs aus und weist sie kryptografisch einer neuen Adresse zu. Die UTXOs werden zusammengefasst und verbraucht, und ein neuer UTXO wird erstellt. Es kann auch „Wechselgeld“ geben, das dem Absender als neuer UTXO zurückgegeben wird.

Jeder Satoshi auf Bitcoin gehört daher zu einem UTXO, und jeder UTXO kann durch seine Geschichte früherer UTXOs bis zur Coinbase-Transaktion zurückverfolgt werden, in der er erstmals in Existenz gemined wurde.

Das UTXO-Modell steht im Gegensatz zum kontobasierten Modell, das von Ethereum und vielen anderen Smart-Contract-Plattformen verwendet wird. Im Kontomodell werden Adressen einfach mit einem Guthaben belastet, und dies wird geändert, wenn eine Transaktion durchgeführt wird, ähnlich wie ein Bankguthaben aktualisiert wird.

Das eUTXO-Modell von Ergo erweitert die Funktionalität von UTXOs, sodass sie zur Ausführung von Smart Contracts verwendet werden können und Informationen über Adressenguthaben hinaus enthalten. Als allgemeiner Ansatz unterscheidet sich die Verwendung von eUTXOs stark von Ethereums kontobasiertem Ansatz.

Lesen: Was sind eUTXOs?

Es gibt verschiedene Vor- und Nachteile für jede dieser Optionen, die in einem anderen Artikel ausführlicher behandelt werden. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Vorteile von eUTXOs eine vereinfachte Statusverfolgung (und damit klarere Sicherheitsvorteile), bessere Privatsphäre, bessere Skalierbarkeit und reduzierte Blockchain-Überlastung umfassen.

Insgesamt macht die Überschneidung von Funktionen und Ethos das Bauen auf Ergo zu einer großartigen Option für Bitcoin DeFi-Entwickler.

Bitcoin DeFi, unterstützt von Ergo

Wir glauben, dass es eine massive ungenutzte Gelegenheit für Ergo gibt, das DeFi-Potenzial von Bitcoin freizusetzen. Während es benutzerdefinierte Plattformen gibt, die versuchen, dies direkt auf Bitcoin zu tun, haben sie sich als umstritten erwiesen – und das aus gutem Grund. Es gibt viele unbeantwortete Fragen zu Sicherheitsmodellen, Bequemlichkeit und Community-Unterstützung. Die Debatte über Ordinals sollte genug Warnung sein, dass große Akteure im Bitcoin-Bereich über die Idee, der Bitcoin-Blockchain selbst weitere Nützlichkeit hinzuzufügen, gespalten sind. (Einige Miner filtern sogar Ordinals-Transaktionen heraus, was zeigt, wie umstritten diese zusätzliche Funktionalität geworden ist.)

Hier sind drei vielversprechende Anwendungsfälle für Bitcoin auf Ergo, die im kommenden ErgoHack untersucht werden sollen.

1. Verbesserung der Privatsphäre

Verbesserte Privatsphäre ist ein großer Anwendungsfall für Bitcoin auf Ergo. Die Bitcoin-Community hat finanzielle Privatsphäre schon immer geschätzt, und Bitcoin wurde ursprünglich als anonyme (oder pseudonyme) Online-Währung beworben. In der Realität ist dies nur der Fall, wenn es sehr sorgfältig verwendet wird und Schritte unternommen werden, um zu vermeiden, dass Informationen, die Adressen mit realen Identitäten verknüpfen, durchsickern.

Die Beliebtheit von Samourai Wallet und ähnlichen Lösungen zeigt, dass Privatsphäre nach wie vor eine wichtige Priorität für die Community ist. Allerdings ist die kürzliche Festnahme der Entwickler von Samourai durch die US-Behörden ein Grund zur Besorgnis – sowohl für diejenigen, die die Wallet zur Erleichterung illegaler Aktivitäten nutzen, als auch für diejenigen, die riskieren, kriminalisiert zu werden, nur weil sie legitim ihre finanzielle Privatsphäre wahren möchten.

Die Sigma-Protokolle von Ergo – hochkomposable, nullwissende Beweise – bieten Lösungen, bei denen Gelder effektiv anonymisiert werden können, um die Benutzer zu schützen, während Informationen selektiv an die Parteien weitergegeben werden können, die sie benötigen und denen die Benutzer bereit sind, sie zur Verfügung zu stellen.

Während dies mit anderen Plattformen machbar ist, bieten Sigma-Protokolle ein effizientes Mittel zur Erstellung benutzerdefinierter kryptografischer Bedingungen, die den Benutzern die Flexibilität bieten, die Informationen offenzulegen, die sie möchten, während sie ihre Identitäten robust vor böswilligen Parteien schützen.

2. Bitcoin-besicherte Stablecoins

Stablecoins sind arguably der wichtigste Anwendungsfall in DeFi und eine der Killeranwendungen von Krypto. Die Möglichkeit, Gelder on-chain in einem preisstabilen Token zu parken, ist enorm wertvoll – daher die Beliebtheit von USDT, USDC und anderen fiat-gestützten Stablecoins. Tether allein hat eine Marktkapitalisierung von 110 Milliarden Dollar und ist der drittgrößte Krypto-Token nach BTC und ETH.

Noch wertvoller ist die Möglichkeit, vollständige Dezentralisierung sowie Preisstabilität aufrechtzuerhalten. Bis heute gab es nur wenige erfolgreiche dezentrale Stablecoins. MakerDAOs Dai ist der bekannteste und am weitesten verbreitete, mit einer Marktkapitalisierung von etwa 5 Milliarden Dollar. Der Sektor der dezentralen Stablecoins wurde stark von dem Zusammenbruch von Terra/Luna getroffen – der, obwohl er ein völlig anderes wirtschaftliches Modell als Dai verwendete, den gesamten Raum gefärbt und das Vertrauen in dezentrale Stablecoins untergraben hat.

Dezentralisierte, besicherte Stablecoins (im Gegensatz zu algorithmisch dezentralisierten Münzen wie UST) benötigen Sicherheiten, und es gibt keinen größeren Pool potenzieller Sicherheiten innerhalb der Krypto-Welt als Bitcoin. Dies ist ein Vermögenswert von über 1 Billion Dollar, und selbst ein kleiner Bruchteil davon nach Ergo zu bewegen, würde enormes Potenzial für DeFi, einschließlich dezentraler Stablecoins, bieten.

SigmaUSD bietet ein Modell für einen dezentralen Stablecoin auf Ergo. ChainCash bietet ein weiteres. Eine dritte Möglichkeit besteht darin, ein Dai-ähnliches Modell zu implementieren, wie es von MakerDAO vorangetrieben wurde. Im Großen und Ganzen können synthetische Vermögenswerte jeglicher Art auf die gleiche Weise erstellt werden; zum Beispiel würde ein synthetischer Vermögenswert, der durch Bitcoin gedeckt ist und Gold oder den S&P 500 verfolgt, nicht wesentlich anders sein als ein dollar-gebundener Vermögenswert, der nur unterschiedliche Oracle-Feeds benötigt.

3. Yield Farming

Die Existenz eines Bitcoin-unterstützten DeFi-Ökosystems öffnet die Tür zu sicherem Yield Farming, das es Inhabern ermöglicht, eine Rendite auf ihre BTC zu erzielen, ohne die Gegenparteirisiken, die sie zuvor akzeptieren mussten.

Viele Bitcoin-Inhaber haben erhebliche Gewinne auf dem Papier erzielt, sind jedoch aus verschiedenen Gründen nicht bereit, ihre BTC zu verkaufen. Teilweise möchten sie sie halten, in der Erwartung weiterer Preissteigerungen, insbesondere wenn sie an die langfristige Zukunft von Bitcoin glauben. In anderen Fällen sind sie möglicherweise zögerlich, Kapitalgewinne und die Steuerverpflichtungen, die mit dem Verkauf verbunden sind, zu akzeptieren. Wieder andere haben möglicherweise keine zuverlässigen Ausstiegsoptionen.

Gleichzeitig möchten sie dieses Kapital sinnvoll einsetzen, um eine Rendite zu erzielen. Leider hat der Markt dafür zur Entstehung zentralisierter Krypto-Kreditplattformen geführt, darunter Celsius und BlockFi, die beide im Bärenmarkt von 2022 zusammengebrochen sind, was zum Verlust von Milliarden von Dollar an Vermögenswerten der Benutzer geführt hat.

Es den Inhabern zu ermöglichen, ihre BTC innerhalb eines dezentralen Finanzökosystems einzusetzen, würde das größte Risiko vermeiden, das diese Plattformen betroffen hat. Während einzelne Protokolle weiterhin unterschiedliche Risikoprofile aufweisen, ermöglicht die Förderung eines echten Bitcoin-DeFi-Ökosystems den Benutzern, den Wert ihrer Bitcoins auf so sichere Weise wie möglich zu maximieren.

Fazit

Dies sind nur drei mögliche Anwendungsfälle und breitere Vorteile der Förderung eines Bitcoin-DeFi-Ökosystems auf Ergo. Mit der Einführung der sicheren, dezentralen Rosen Bridge wird es möglich sein, BTC vertrauenslos und schnell zwischen den beiden Chains zu bewegen, was die Schaffung neuer Anwendungen für Bitcoin ermöglicht – unabhängig von der Bitcoin-Blockchain und ohne die Kontroversen, die mit dem direkten Aufbau darauf verbunden sind.