Die sechs besten Krypto-Dezentralen Börsen (DEXs) im Jahr 2024

Dezentrale Börsen (DEXs) bieten die Möglichkeit, Krypto-Token zu tauschen, ohne einem Mittelsmann zu vertrauen, wie den Administratoren einer herkömmlichen zentralisierten Börse. Allerdings sind nicht alle DEXs gleich. Hier erfahren Sie, wie Sie sie bewerten und die beste DEX für Ihre Zwecke identifizieren können.

Einführung

Seit der Einführung der allerersten Krypto-Börse, Mt Gox, im Jahr 2010, haben sich Handelsplattformen als schwaches Glied im Blockchain-Ökosystem erwiesen. Zentralisierte Börsen (CEXs) sind anfällig für Hacks und Betrug, einschließlich Insider-Exit-Scams. Selbst heute, 14 Jahre später, verursachen CEXs weiterhin Probleme für Krypto-Händler. Zum Beispiel erlebte Coinbase im März mehrmals Ausfallzeiten, die es Händlern verhinderten, in Zeiten hoher Volatilität auf die Märkte zuzugreifen.

Dezentrale Börsen (DEXs) sind die Antwort auf die inhärenten Mängel von CEXs. Sie bieten eine Möglichkeit für Benutzer, Token auf Peer-to-Peer-Basis zu handeln und die einzelnen Ausfallpunkte zu beseitigen, die CEXs so riskant machen können.

Aber was genau sind dezentrale Börsen, wie funktionieren sie und wie können Sie die beste Krypto-DEX für Ihre Bedürfnisse auswählen?

Verständnis von Dezentralen Börsen (DEXes)

Heute basieren die meisten DEXs auf automatisierten Market-Makern (AMMs): Smart Contracts, die den Preis von Krypto-Token basierend auf Angebot und Nachfrage festlegen. Jeder kann Token in Liquiditätspools sperren, und Benutzer können Token vertrauenslos gegen diese Liquidität tauschen. Der AMM-Smart-Contract legt den Wechselkurs basierend auf einer Gleichung fest, und Liquiditätsanbieter verdienen Handelsgebühren.

AMM-basierte DEXs haben fast vollständig frühere Krypto-DEXs ersetzt, die versuchten, die Benutzererfahrung zentralisierter Börsen zu replizieren, wobei die Gebote und Angebote der Händler in On-Chain-Orderbüchern gespeichert wurden. Diese erwiesen sich in der Regel als ineffizient, teuer und schwer zu bedienen.

AMMs bieten eine einfache, intuitive Benutzererfahrung. Der Händler gibt einfach die Menge an Token ein, die er handeln möchte, die Krypto, für die er sie tauschen möchte, und erhält ein Angebot für einen einzelnen Preis und Betrag. Wenn er es akzeptiert, wird der Handel vertrauenslos durchgeführt, wobei die Token direkt aus dem Smart Contract in seine Wallet freigegeben werden.

Kriterien zur Bewertung von DEXs

Es gibt jetzt Dutzende oder sogar Hunderte von DEXs, die auf fast jeder wichtigen Blockchain gehostet werden. Wenn Sie Token vertrauenslos handeln oder durch Bereitstellung von Liquidität für einen Pool verdienen möchten, gibt es mehrere Kriterien, nach denen Sie die beste Krypto-DEX bewerten möchten.

Zunächst gibt es die Kette oder Ketten, auf denen die DEX betrieben wird. Diese muss dieselbe Kette sein, auf der Sie Ihre Token halten. Alternativ benötigen Sie ein Mittel, um Gelder zu überbrücken. Interchain-Brücken arbeiten nach unterschiedlichen Modellen mit einem größeren oder geringeren Grad an Zentralisierung und Sicherheit, sodass dies sorgfältige Überlegungen erfordert.

Liquidität ist ein weiteres wichtiges Kriterium, da unzureichende Liquidität Ihre Handelsgeschäfte ineffizient machen kann. Sie könnten Slippage erleiden oder, einfach ausgedrückt, Sie erhalten nicht so viel Geld, wie Sie sollten, wenn Sie Token tauschen.

Schließlich sind einige DEXs völlig offen, während andere ein genehmigtes Element haben. Zum Beispiel unterstützen einige DEXs nur bestimmte Token, und neue Liquiditätspools können nur vom Team hinzugefügt werden. Wenn eine bestimmte DEX Ihren gewählten Token nicht unterstützt, kann es einige Zeit (oder nie) dauern, bis ein Pool hinzugefügt wird oder bis er genügend Liquidität anzieht, um effizientes Trading zu unterstützen.

6 Beste Krypto-Dezentralen Börsen (DEXes) im Jahr 2024

Während DEXs einige Eigenschaften gemeinsam haben, kommen sie in unterschiedlichen Formen und haben unterschiedliche Vorteile. Hier sind sechs verschiedene bekannte und beliebte DEXs.

Uniswap

Uniswap war der erste AMM und bleibt eine der größten und beliebtesten DEXs im DeFi-Bereich. Es wurde von Ethereum-Entwickler Hayden Adams im Dezember 2018 gestartet und gab später seinen eigenen UNI-Token als Teil seines Übergangs zu einer DAO heraus.

Uniswap unterstützt Hunderte von Token und ist sehr gut etabliert und angesehen im Krypto-Bereich. Seine breite Benutzerbasis bedeutet, dass es eine tiefe Liquidität hat, insbesondere für die beliebtesten Token. Nach diesen Kriterien ist es eine der besten DEXs im Krypto-Bereich. Allerdings müssen Benutzer als Ethereum dApp Gasgebühren zahlen, und dies kann das Trading in Zeiten starker Netzwerknutzung prohibitively teuer machen.

1inch

Während es oft in Ordnung ist, eine Börse zu nutzen, gibt es Zeiten, in denen Sie das beste Angebot auf dem Markt erhalten möchten. Das bedeutet, mehrere DEXs zu überprüfen, um Liquidität und Preis zu vergleichen. 1inch macht diesen Prozess einfach. Es ist ein Aggregator, der mehrere unterstützte Plattformen scannt und sicherstellt, dass Händler auf die niedrigsten Preise zugreifen können.

Während 1inch keine eigenen Gebühren erhebt, müssen Sie die Gebühren (sowie Gas) der zugrunde liegenden DEXs zahlen, mit denen es verbunden ist. Es ist auch etwas komplizierter als eine reguläre DEX, obwohl dies kein großes Problem darstellen sollte.

Curve

Einer der Hauptanwendungsfälle für DEXs ist der Handel zwischen verschiedenen Stablecoins. Curve ermöglicht es Benutzern, dies mit einem hohen Maß an Effizienz zu tun. Sein Algorithmus ist für Stablecoin-Tausche optimiert, was es zu einer besseren Wahl für den Tausch zwischen beispielsweise USDT und USDC macht, als eine reguläre DEX wie Uniswap. Allerdings bedeutet dies auch, dass Curve auf Stablecoins spezialisiert ist und andere Vermögenswerte nicht unterstützt, sodass es nicht die beste DEX für den allgemeinen Handel ist.

PancakeSwap

Pancakeswap ist die führende DEX der Binance Smart Chain. Es funktioniert wie Uniswap und andere AMMs. Da es auf BSC gehostet wird, sind die Gasgebühren extrem niedrig, und daher ist der Handel mit kleinen Beträgen effizienter. Als sehr beliebte DEX haben viele ihrer Pools eine ausgezeichnete Liquidität.

Pancakeswap hat seine UX priorisiert und ist sehr benutzerfreundlich. Es ist auch möglich, auf verschiedene Arten zu verdienen.

dYdX

Während die meisten DEXs heute AMMs sind, ist dYdX eine orderbuchbasierte Börse. Sie bietet eine Reihe von Funktionen, die CEXs vertrauter sind, wie Margin-Trading, Kreditvergabe und Leerverkäufe. All dies macht es vielseitiger als einfache AMMs und bietet Benutzern verschiedene Möglichkeiten zu verdienen. Obwohl diese Funktionen es komplizierter machen als die meisten anderen DEXs, ist es relativ benutzerfreundlich (einschließlich einer mobilen App), hat niedrige Gebühren und ist bekannt dafür, eine tiefe Liquidität zu haben. Kurz gesagt, es ist eine der besten dezentralen Börsen hinsichtlich der Funktionalität.

Spectrum Finance

Spectrum.Fi ist die native DEX von Ergo. Es ist eine plattformübergreifende Plattform, die Ergo und Cardano bedient. Neben dem Handel mit ERG und anderen Token für Projekte innerhalb des Ergo-Ökosystems können Benutzer den SigmaUSD-Stablecoin handeln. Als AMM können Benutzer durch das Einzahlen von Token in Liquiditätspools verdienen, und es gibt zahlreiche Möglichkeiten für Yield Farming.

Vergleich der besten DEXs

Es gibt viele dezentrale Handelsplattformen, und die Auswahl der besten DEX für Ihre Bedürfnisse hängt von den Token ab, die Sie handeln möchten, der Blockchain, auf der sie gehostet werden, und anderen Faktoren (einschließlich der Größe des Handels). In allen Fällen sollten DEXs sicherer sein als ihre zentralisierten Pendants, obwohl dies auf Kosten der Benutzererfahrung gehen kann. Insgesamt sind die besten Krypto-DEXs jedoch einfach und intuitiv zu bedienen.

Fazit

Die besten dezentralen Krypto-Börsen bieten eine praktikable Alternative zu den Risiken und Nachteilen der Nutzung zentralisierter Börsen, indem sie erhöhte Sicherheit, besseren Datenschutz und (für die besten DEXs und die beliebtesten Token) bessere Liquidität und effizientere Handelsausführung bieten. Stellen Sie sicher, dass Sie die verschiedenen verfügbaren Plattformen recherchieren und sich mit den verschiedenen Funktionen (sowie Vor- und Nachteilen) vertraut machen, bevor Sie sie nutzen.