Ecosystem Spotlight: USE, ein universeller Stablecoin für Ergo

Mit dem bevorstehenden Einsatz des Protokolls beginnt am 25. November das Community Liquidity Bootstrapping (CLB) Event, bei dem Nutzer Liquidität bereitstellen und CLB-Token vor dem vollständigen Start verdienen können.

Auf hoher Ebene konzentriert sich USE auf:

• Einfache alltägliche Nutzung auf Ergo.
• Klare, vorhersehbare Regeln in Smart Contracts.
• Gute Paarung mit anderen Vermögenswerten, einschließlich gebridgter Stablecoins wie USDT.

USE basiert auf demselben Dexy-Framework, das DexyGold antreibt, das bereits auf dem Ergo-Hauptnetz läuft und den Goldpreis über Orakel und Smart Contracts verfolgt.

Wie das Design funktioniert

USE verwendet eine einfache Struktur, die viele DeFi-Nutzer erkennen werden.

1. Der Bankvertrag

• Die Bank hält ERG-Reserven und verwendet ein ERG/USD-Orakel.
• Nutzer können ERG an die Bank senden und USE zum Orakelpreis plus einer kleinen Gebühr prägen.
• Die Bank kann ihre ERG-Reserven nutzen, um USE zu kaufen, wenn der Preis schwach ist, oder USE zu verkaufen, wenn der Preis hoch ist.
• Die Bank kontrolliert, wann neue USE erstellt werden und wie sich die Reserven bewegen.

2. Der Liquiditätspool (LP)

• Der LP ist ein Handels-Pool auf Ergo DEXs, der ERG und USE hält.
• Händler tauschen ERG und USE, ähnlich wie in einem Uniswap v2-Stil-Pool.
• Der Poolpreis bewegt sich mit Angebot und Nachfrage.
• Sicherheitsregeln können einige Aktionen einschränken, wenn der Poolpreis stark vom Orakelpreis abweicht, was die Reserven in offensichtlichen Stressereignissen schützt.

3. Arbitrage hält den Preis nahe bei 1 USD

Arbitrage-Händler vergleichen den Orakelpreis, den LP-Preis und den Bank-Prägepreis.

• Wenn USE über 1 USD gehandelt wird, können sie bei der Bank prägen und in den LP verkaufen.
• Wenn USE unter 1 USD gehandelt wird, können sie im LP kaufen und profitieren, wenn sich die Bedingungen normalisieren.

Dieser Gewinnzyklus hält den Preis nahe am Ziel, ohne einen zentralen Controller, der Guthaben einfrieren kann.

Schlüsselparameter und Sicherheit (Geplante Startkonfiguration)

Das Team betrachtet Folgendes als die geplante Anfangskonfiguration für den Start. Parameter können sich weiterhin basierend auf Tests und Simulationen ändern.

• Token und Gebühren: USE verwendet 6 Dezimalstellen (wie USDT/USDC). Die Gebühren sollen niedrig sein, mit einem Ziel von 0,1 % für Brückenrouten und ~0,05 % für Kern-Stable-Swap-Märkte.
• Governance: Ein 3-von-5-Multisig-Ausschuss wird zunächst die Parameter anpassen, mit dem Plan, Schlüssel zu verbrennen oder nach etwa 6 Monaten zu einer DAO-Struktur überzugehen.
• Freies Prägen: Erlaubt, wenn der Peg gesund ist und die Reserven komfortabel sind. Begrenzung auf 1 % der LP-Größe alle 360 Blöcke (~12 Stunden).
• Arbitrage-Prägen: Aktiviert, wenn USE über ~$1,01 für ~1 Stunde gehandelt wird.
• Interventionen: Die Bank kann USE im LP kaufen/verkaufen (max. 2 % Slippage), um den Peg zu unterstützen, mit einer minimalen Verzögerung zwischen den Aktionen.
• Auszahlungen: Wenn die Reserven sehr hoch werden (deutlich über 100 % Sicherheiten), kann das Protokoll maximal 0,5 % der Reserven pro Woche auszahlen, wobei die langfristige Solvenz priorisiert wird.

„Extract-to-the-Future“ (Unter Überprüfung)

Das Team überprüft eine Notfallfunktion, bei der das System in extremen Stresssituationen USE aus dem LP abziehen könnte, um die Preise zu heben. Nutzer könnten das extrahierte USE zurückgeben, sobald sich die Bedingungen verbessern. Dies könnte je nach abschließenden Tests aktiv oder nicht aktiv sein.

Startdetails: Das CLB-Event

Die Startqualität von USE hängt von der anfänglichen Liquidität ab. Um dies zu erreichen, veranstaltet das Projekt ein Community Liquidity Bootstrapping (CLB) Event.

Veranstaltungszeitplan

• Phase 1 (Beitrag): 25. Nov (19:00 UTC) – 28. Nov (19:00 UTC)
• Phase 2 (Prägen): 28. Nov – 1. Dez
• Phase 3 (Airdrop): Beginnt am 1. Dez (19:00 UTC)

Wie es funktioniert

Anstelle eines traditionellen Verkaufs tragen Nutzer Liquidität bei, um das Protokoll zu bootstrappen.

1. Beitrag: Nutzer können ERG (auf Ergo) oder rsERG (gebridgtes ERG auf Cardano) beitragen.
2. Liquiditätsbindung: Alle beigetragenen Mittel werden gepaart, um den anfänglichen USE/ERG-Liquiditätspool zu erstellen. Die LP-Token für diesen Pool sind für 2 Jahre gesperrt in einem Smart Contract.
3. Der CLB-Token: Beitragszahler erhalten CLB-Token. Dies sind liquide, handelbare Token, die Ihren Anteil am gesperrten Liquiditätspool sowie die über den Zeitraum von 2 Jahren angesammelten Handelsgebühren (0,3 % Gebührenschicht) repräsentieren.
4. Anreize: Neben den CLB-Token teilen die Teilnehmer einen Bonus-Airdrop-Pool von 200.000 DORT (Oracle-Belohnungstoken) und 125.000 MEW (Mew Finance-Token).

Wichtiger Hinweis: Senden Sie keine Mittel von einer Börse. Sie müssen eine nicht verwahrte Wallet (wie Nautilus oder Ergo Wallet App) verwenden, um Ihre CLB und Airdrops zu erhalten.

Für vollständige Teilnahmeinformationen, Schritt-für-Schritt-Anleitungen und Haftungsausschluss lesen Sie bitte den offiziellen Startartikel von Richi TP:

👉 USE — Startveranstaltungsdetails

Community & Ressourcen

X Spaces Aufzeichnung: Vision, Design und Startveranstaltung
Telegram: t.me/USE_stablecoin
Dexy-Protokollreferenz: Dexy Stablecoin-Framework im Ergo-Forum
Dexy: Ein seigniorage-basierter Stablecoin

Dieser Artikel ist eine Übersicht. Die endgültigen Startdokumente und On-Chain-Verträge werden die genauen Regeln des Systems bestimmen.