Bearwhale Saga

Intro

SigmaUSD.io ist die weltweit erste UTxO-basierte Stablecoin. Die Grundlage, auf der eine neue Ära der digitalen Finanzen aufgebaut wird. Eine 100% Kryptowährung, die an eine dezentrale Stablecoin gebunden ist und keine erzwungene Liquidation hat. (aber nicht ohne Risiko ist - wie wir gleich herausfinden werden).

Es ist eine Instanz des AgeUSD-Protokolls, das in Partnerschaft von IOHK, Ergo und Emurgo entworfen wurde.

Es hält die konservativen Einstellungen für Sicherheitenreserven aufrecht und vermeidet die Notwendigkeit von Liquidationen. Darüber hinaus unterstützt es ein vollständig dezentrales Stablecoin-Emissionssetup.

Somit bietet SigmaUSD der Welt eine stabile, einfache und dezentrale Stablecoin.

• SigmaUSD vs die Konkurrenz.
• SigmaUSD auf Ergo - Datenschutz, Stabilität und Governance

SigmaUSD ist ein komplexes Wesen, aber Sie müssen für diesen Artikel Folgendes wissen.

SigmaUSD

• Stabil bei $1
• Wenn Sie SigmaUSD kaufen und der Preis von Erg sinkt - können Sie mehr Erg für den gleichen Dollarwert beanspruchen.

SigmaRSV

• SigmaRSV ähnelt dem Buchwert pro Aktie. Sein Wert hängt sowohl von der Größe der Reserve als auch von ihrer Nutzung ab.
• Wenn der Preis sinkt, müssen SigUSD-Inhaber, die zu einem niedrigeren Punkt aussteigen als sie eingestiegen sind, zusätzliches Erg erhalten, um ihr SigUSD auf $1 zu bringen.
• Die Gewinne von SigRSV hängen von diesen angesammelten Transaktionsgebühren plus etwaigen Verlusten ab, die SigUSD-Inhaber beim Ausstieg erlitten haben.

Die 2% Gebühr, die während der Prägung erhoben wird, fließt zurück in die Reserve. Diese Gebühr sammelt sich in der Reserve an, wertet den Wert von SigRSV auf und hilft, spekulative Aufträge zu verhindern.

Darüber hinaus sperrt der Vertrag zu bestimmten Verhältnissen, um sicherzustellen, dass immer genügend Reserve vorhanden ist, um den Bedürfnissen der Stablecoin unter Marktbedingungen gerecht zu werden, und dass die SigRSV-Position nicht unter erheblicher Verwässerung leidet.

SigmaUSD V1

Kurz nachdem der Vertrag live war, bemerkten wir, dass ein großer Spieler regelmäßig in und aus SigUSD sprang. Nach einigen Recherchen identifizierten wir, dass der Bearwhale den Oracle-Preis vorwegnahm, um auf Kosten der Reserveninhaber (SigRSV) Profit zu machen.

Diese Art des Oracle-Vorwegnahmens ist nicht ungewöhnlich und ist bereits im Ethereum DeFi-Ökosystem vorgekommen. Es ist ein Faktor, da es immer eine gewisse Verzögerung geben muss, bevor ein Datenpunkt in einen Block akzeptiert wird, was die Möglichkeit eröffnet, dass Vorwegnahmen existieren.

In unserem Szenario nutzte der Bearwhale dies aus, indem er SigUSD früh während der "Live Epoch"-Phase des Oracle-Pools prägte, sobald es vernünftig klar war, was der kommende neue Erg/USD-Datenpunkt sein würde - und profitierte von der Preisdifferenz, sobald der Oracle-Pool den Datenpunkt finalisierte. Sie können die Adresse des Wals hier einsehen (der anscheinend ein früher Miner im Ergo-Ökosystem ist).

Wir entschieden uns in diesem Stadium, den Oracle-Preis einzufrieren, um den Menschen die Einlösung zu ermöglichen. Der Vertrag würde dann mit einer höheren Gebühr neu gestartet und Governance-Token aktiviert.

Lesen Sie den vollständigen Blogbeitrag dazu im Blog: Finding The Right Balance.

SigmaUSD V2

Sobald wir V2 gestartet hatten, war der Bearwhale mit mehreren Angriffen an verschiedenen Fronten zurück. Glücklicherweise führte dies dazu, dass einige kleinere Probleme mit dem Protokoll ans Licht kamen und schnell behoben wurden - was die Widerstandsfähigkeit für die Zukunft verbesserte. Lieben Sie nicht kostenlose Stresstests?

Sie kauften zunächst einen erheblichen Anteil an SigRSV - was die meisten als Zeichen der Hoffnung und dass der Bearwhale das Protokoll in Zukunft unterstützen würde, ansahen. Leider entdeckten sie letztendlich eine Schlupfloch, das es ermöglichte, die SigmaUSD-Kasse zu imitieren, indem sie sich einmischten, wenn jemand eine Transaktion durchführte, und SigRSV an Benutzer verkauften, während sie die Gebühr einsteckten.

Als dies blockiert wurde, folgte das Spammen der Proxy-Adressen, durch die ERG bewegt wird, während sie gegen Sigma getauscht werden. Dies verhinderte die Einlösung von SigmaRSV und ermöglichte den Zyklus in eine Short-Position und hielt das Reservenverhältnis bei 400% gesperrt. Skripte von Community-Mitgliedern, um seine Versuche zu kontern, und anschließend führten wir einen Patch ein, um den Angriff zu verhindern.

Tatsächlich gab es wahrscheinlich viele andere Versuche, die Oracle-Pools und das Protokoll selbst zu missbrauchen und zu manipulieren, die erfolglos waren und von denen wir nichts wissen.

Während wir nicht mit Sicherheit sagen können, dass das Dumping auf dem offenen Markt verbunden war, war das Auftauchen von 150.000 ERG Verkaufswänden kurz nachdem die Short-Position eingegangen wurde, aufschlussreich.

Während des BTC-Flash-Crashes schwankte der Preis von Erg stark auf unter $2; jedoch kam die Robustheit und Geschmeidigkeit der Oracle-Pools zum Tragen.

Sie sind auf ein Update von 0,5% alle 30 Minuten - nach oben oder unten - beschränkt. Die Märkte erholten sich im Laufe des Tages langsam, und die Kraft der Oracle-Pools wurde demonstriert. Der Bearwhale hatte die Möglichkeit, während dieses Zeitraums mit minimalem Verlust auszusteigen, tat dies jedoch nicht. Vielleicht suchten sie nach niedrigeren Preisen für Erg.

Leider ist die Marketingmaschine gut geölt und brüllend, und als wir schließlich die $4 durchbrachen, verließ der Wal seine Position mit einem Verlust von etwa 170.000 ERG im Vergleich zu seiner Ausgangsposition zu Beginn von V2. Der genaue Betrag, der während V1 erzielt wurde, ist schwer zu quantifizieren, da die ersten Transaktionen, die wir sehen, Abhebungen von der SigmaUSD-Bank sind (vermutlich Einzahlungen, die mit einer anderen Brieftasche getätigt wurden). Die Hauptadresse des Bearwhale finden Sie hier, und diese zweite erschien später. Er hat wahrscheinlich viele andere oder Freunde, die ihm helfen.

Diejenigen, die zu Beginn des Vertrags SigRSV geprägt und hier ausgezahlt haben, erzielten einen gesunden Gewinn.

Im Moment sollten SigRSV-Inhaber vielleicht einen Ausstieg in Betracht ziehen. Die Größe der Reserve im Vergleich zur Nutzung von SigUSD ist unausgewogen und birgt hohe Risiken für die Reserveninhaber. Der Bearwhale rotiert kontinuierlich zurück in eine Short-Position zu einem höheren Preis und versucht, einige dieser ERGs einzulösen. Dies ist ein riskantes Spiel für ihn, und während er ein versierter Hacker ist, scheint er im Handel schlecht abzuschneiden.

Ist das Spiel vorbei? Nein, das denken wir nicht. Aber von jetzt an hat sich das Spiel geändert, und es ist ein faires Spiel. Jetzt kann jeder minten/einlösen, was er möchte; das RR und der SigRSV-Preis bewegen sich wie gewohnt auf und ab. Niemand hindert Sie daran, USD/RSV zu minten/einzulösen, und letztendlich entscheiden Sie über Ihre Position.

Wir müssen im Hinterkopf behalten, dass dieses Protokoll nicht nur den RSV-Inhabern zugutekommen soll; Der Krieg, der gegen den Bearwhale erklärt wurde, war, weil sie nicht fair spielten.

Von nun an können viele Einzelpersonen und Wale in beide Positionen eintreten und Gewinne oder Verluste erzielen; das ist fair. Lassen Sie uns also die Bearwhale-Geschichte hinter uns lassen und das Protokoll weise nutzen. Ich denke, wir alle haben viel aus der Schlacht gelernt und sind mit den Risiken/Belohnungen des Protokolls und der chaotischen Natur und den Kriegen, die hinter den Kulissen in der dezentralen Finanzen geführt werden, vertrauter geworden.

Die Zukunft

Der Erfolg der SigmaUSD-Stablecoin hängt nicht nur vom Preis von Erg ab, sondern auch von der Nutzung von SigUSD selbst.

anon_2020s hat bereits das Mischen von SigmaUSD/RSV in den ErgoMixer integriert. Der erste funktionierende nicht verwahrte, programmierbare, nicht-interaktive Mixer im Kryptowährungsraum.

Sowohl ERG als auch SigUSD werden jetzt auf Cryptocurrency Checkout. akzeptiert. Dies ist ein nicht verwahrtes Zahlungsgateway, das Plugins bereitstellt, die das Akzeptieren mehrerer Kryptowährungen für Ihre Produkte und Dienstleistungen so einfach machen wie das Eingeben Ihrer Brieftaschenadressen und das Kopieren von etwas Code in Ihre Website oder Anwendung.

Das Team arbeitet auch an SigUSD/USDx-Stablecoin-Paaren, die robuste Off-Ramps ermöglichen würden; wir haben Unterstützung für Auction House, den Tippbot für Telegram und, was noch wichtiger ist - ErgoDex am Horizont, was wahrscheinlich einen weiteren ernsthaften Test für autonome Verträge und den DeFi-Raum als Ganzes darstellen wird.

Diskussionen sprießen bereits in den Foren darüber, wie wir diese Verträge verbessern können, um die Robustheit und Widerstandsfähigkeit des Protokolls für die Zukunft sicherzustellen.

Wenn Sie es bis hierher geschafft haben, schauen Sie sich Das Ergo-Manifest an, um zu sehen, worum es bei Ergo wirklich geht. Besuchen Sie ergonaut.space/en/SigmaUSD für weitere Informationen zum Protokoll oder r/ergonauts/faq für einen umfassenden Überblick über alle Komponenten, die Erg ausmachen.

Wir sind uns nicht sicher, wer die Grafik oben geprägt hat (ein Entwickler, der an einer NFT-Galerie arbeitet, ist darauf gestoßen). Aber sie ist zum Verkauf im Auktionshaus.

Schließlich schließen Sie sich dem Kampf an und helfen Sie, Krypto zu seinen Wurzeln zurückzubringen. Es gibt eine SigmaUSD-Gruppe auf Telegram, einen speziellen Kanal auf Discord oder besuchen Sie unsere schnell wachsende Community bei /r/ergonauts/.