ErgoDEX Modell - AMM und Order Book Typ Börse

Vertrauenslose Austauschmodelle variieren in ihren Anwendungsfällen, z.B. AMMs für Paare mit niedriger Liquidität und Order Books für Paare mit hoher Liquidität. Aber Sie müssen sich nicht mehr entscheiden, denn ErgoDEX kann beides bieten - und mit Unterstützung für partielle Füllungen!

Dezentrale Börsen

AMMs (Automated Market Maker) sind eine Art von Marktbildungsalgorithmus, der in dezentralen Börsen (DEXs) verwendet wird und es den Teilnehmern ermöglicht, Liquidität in Paaren bereitzustellen und Erträge aus Transaktionen zu erzielen. AMM-Typ DEXs haben in den letzten Monaten ein enormes Wachstum erlebt. Jeder kann einen Liquiditätspool einrichten und seine eigenen Initial DEX-Angebote (IDOs) machen - wobei jeder berechtigt ist, teilzunehmen.

Allerdings gab es zahlreiche Betrügereien, als die Gaspreise in die Höhe schossen und Einzelinvestoren sowohl ungeschützt als auch sidelined waren. Order Book basierte Börsen werden als eine erschwinglichere Wahl angesehen, da sie niedrige Gebühren haben. Sie sind jedoch für Märkte mit niedriger Liquidität uninteressant, da in Order Book Typen die Market Maker viel Macht haben und daher kurzfristig anfälliger für Manipulationen sind.

Das ErgoDEX-Modell kann ein ausgefeilteres dezentrales Modell bieten, mit komplexen Funktionen wie Unterstützung für partielle Füllungen und Rückkaufunterstützung während oder nach einem ICO, was eine zusätzliche Sicherheitsebene hinzufügt und den Käufer vor Exit-Scams und Rug Pulls schützt.

Dank seines eUTxO-basierten Modells kann ErgoDEX sowohl als AMM als auch als Order Book Typ gestaltet werden, wobei derselbe zugrunde liegende Liquiditätspool genutzt wird. Dies steht im Gegensatz zum Account-Based Modell von Ethereum oder dem groben UTxO-Modell, das von Bitcoin verwendet wird. In diesem Sinne zielt Ergo darauf ab, das Beste aus beiden Welten zu kombinieren.

Sicherer ICO Garten

Während eines ICO versucht der Käufer zunächst, seine Mittel an den Verkäufer/ICO-Vertrag zu senden. Wie wir häufig gesehen haben, können Pool-Administratoren die Mittel abziehen und das Projekt könnte jederzeit in Luft auflösen. Dies ist ein großes Problem in Bezug auf das Vertrauen und die Sicherheit der Käufer.

Ergo zielt darauf ab, dies zu lösen, indem Rückkaufaufträge codiert werden, sodass die Mittel innerhalb eines vordefinierten Zeitrahmens freigegeben werden und der Käufer ausreichend Gelegenheit hat, mit minimalem Verlust auszusteigen.

Mit den Funktionen, die von ErgoDEX bereitgestellt werden, haben Käufer mehr Kontrolle, das System wird böswillige Akteure herausfiltern und echte Entwickler und Projektleiter anziehen. ErgoDEX kann ein gesundes Umfeld sowohl für IDOs als auch für Investoren aufrechterhalten.

Liquiditätspool

Jeder kann einen Liquiditätspool im UTxO-Modell von Ergo einrichten, und es wird ähnlich wie die aktuelle Implementierung von Ethereum funktionieren. Liquiditätspools werden durch ein UTxO dargestellt, das durch ein einzigartiges NFT identifiziert wird, das darin enthalten ist. Ein Pool-Startvertrag wird sicherstellen, dass das NFT erstellt wird. Das grundlegendste Primitive der dezentralen Finanzen ist die Möglichkeit, Austauschaufträge ohne die Notwendigkeit von Mittelsmännern auszuführen. ErgoSwap ermöglicht es den Teilnehmern, direkt mit Smart Contracts zu interagieren und die volle Kontrolle über ihre Mittel zu haben.

Ergos atomare Swap-Implementierung kann nahtlose Cross-Chain-Swaps mit Coins wie Bitcoin und Cardano durchführen, ohne dass Gateways, Token-Wrapping und ähnliche Lösungen erforderlich sind. Vollständig nicht verwahrte Inter-Chain-Swaps und Liquiditätspools sind völlig möglich, und Skalierbarkeit wäre mit Lösungen wie Parachain/Sidechain kein Problem.

Wir haben bereits SigUSD, den algorithmischen Stable Coin der Ergo-Plattform, eingeführt und haben begonnen, Oracle-Pools mit ERG und ADA einzurichten, sodass wir die Grundbausteine eines dezentralen Blockchain-Ökosystems aufbauen. Seit unserem Beginn war es unser Ziel, dezentral, skalierbar und sicher zu sein.

Jetzt, nach Jahren des Aufbaus, erreichen wir die Reife. Mit dem Ende des Kernentwurfs können nun eine Vielzahl von Anwendungsfällen auf Ergo implementiert werden. Dieses Jahr wird sehr anspruchsvoll für uns sein, da es viel zu erreichen gibt, aber wir arbeiten unermüdlich daran, sicherzustellen, dass wir dies ohne Verzögerungen oder Probleme tun können.

Weitere Entwicklungen kommen bald, also bleiben Sie dran für weitere Updates

Quellen:

https://github.com/ergoplatform/eips/blob/eip14/eip-0014.md

https://ergoplatform.org/blog/2020-12-02-new-ergo-smart-dex-orders-with-buyback-guarantees/

https://github.com/ergoplatform/ergo/wiki/An-ICO-Example-On-Top-Of-Ergo