Wie wird DeFi in 10 Jahren aussehen?

Dies ist der erste in einer Reihe von Artikeln, die spekulieren, wie sich der schnell aufkommende DeFi-Sektor in den kommenden Jahren entwickeln könnte.

Die DeFi-Bewegung, wie sie derzeit existiert, ist erst wenige Monate alt, und die Blockchain selbst gibt es erst seit knapp einem Jahrzehnt. Dennoch beginnen wir bereits, Themen zu kristallisieren und die ersten beliebten Anwendungsfälle zu etablieren.

Als DeFi-Plattform, die die Positionierung für die Zukunft ernst nimmt, ist es wichtig, dass Ergo eine Vision hat – nicht nur ein Gefühl dafür, wohin sich die Dinge entwickeln könnten, sondern auch die Rolle, die es selbst spielen sollte, während sich diese neuen dezentralen Finanzdienstleistungen konsolidieren und an Beliebtheit gewinnen.

Während niemand die Zukunft kennen kann, am wenigsten in diesem Bereich, tauchen eine Reihe von Trends, Technologien, Produkten und Anwendungsfällen auf, und es scheint, dass diese beginnen, eine bestimmte Richtung zu skizzieren. Unter Berücksichtigung notwendiger Kurskorrekturen im Laufe der Zeit, wo könnten wir DeFi in zehn Jahren sehen?

Tokens werden der Treibstoff für DeFi sein, und alles wird tokenisiert

Eines der Hauptthemen, das sich abzeichnete, lange bevor der Yield-Farming-Wahn DeFi ins globale Rampenlicht rückte, ist die Tokenisierung. Wir haben bereits Blockchain-Tokens, die Kryptowährungen und digitale Vermögenswerte repräsentieren, und die ersten Aktien und anderen Wertpapiere wurden auf der Blockchain ausgegeben. Die Vorteile sind so, dass die Richtung klar ist. So oder so wird alles irgendwann als Tokens enden.

Für reguläre, fungible (austauschbare) Vermögenswerte wird ein regulärer Token funktionieren. Fiat- und Kryptowährungen, Aktien, Anleihen, Edelmetalle, ETFs, CBDCs – all dies wird auf der Blockchain frei verfügbar sein.

Für andere Vermögenswerte werden NFTs proliferieren. Wenn Sie ein Auto, ein Haus, ein Gemälde oder einen anderen einzigartigen Wertgegenstand kaufen, ob digital oder physisch, besteht eine gute Chance, dass diese Transaktion auch einen Blockchain-Token umfasst.

Diese tokenisierten Vermögenswerte werden Billionen von Dollar an Werten auf die Blockchain bringen, die derzeit „fest“ offline, illiquide oder außerhalb bestimmter begrenzter Kreise und Umstände unmöglich zu kaufen oder zu verkaufen sind. Dieser Pool tokenisierter Werte wird den Treibstoff der DeFi-Wirtschaft darstellen: Vermögenswerte, die reibungslos gehandelt, als Sicherheit verwendet und mit dezentralen Protokollen gehebelt werden können, die wahrscheinlich nicht so sehr anders aussehen als die, die wir heute verwenden.

Digitale Identität wird unverzichtbar werden

Da diese Vermögenswerte an zentralen und dezentralen Börsen handelbar sein werden, wird digitale Identität auch ein zunehmend wichtiges Thema werden. Dies wird Blockchain-Adressen mit Offline-Identitäten verknüpfen und es Einzelpersonen und Unternehmen ermöglichen, auf eine Weise zu operieren, die den relevanten Vorschriften entspricht. Es wird auch die Automatisierung von Steuer- und Buchhaltungsprozessen ermöglichen. Bis heute war digitale Identität ein übersehenes Element des DeFi-Ökosystems – wahrscheinlich aufgrund der Nutzung zentralisierter Plattformen, die KYC als Nutzungsbedingung durchführen können. Wir nähern uns schnell einem Punkt, an dem dies nicht mehr gegeben ist, mit dem Wachstum neuer Formen dezentraler Börsen und dem Anstieg der Volumina, die auf diese Plattformen verlagert werden.

Stablecoins werden integrierte Elemente der Blockchain werden

Einer der größten Anwendungsfälle für DeFi – und erneut einer, der oft übersehen wird – sind Stablecoins. Diese existieren in vielen Formen und basieren auf einer Reihe von Ansätzen: zentralisiert und dezentralisiert, besichert und algorithmisch, fiat-gestützt und so weiter.

Was auch immer Ihr bevorzugter Ansatz oder Ihre Sichtweise auf Stablecoins ist, sie sind hier, um zu bleiben. Sie haben Anwendungsfälle als Wertspeicher gefunden, insbesondere für Händler, und als beliebte Form der Sicherheit für Yield Farming.

Was sie jedoch bisher nicht weit verbreitet angenommen haben, ist als integraler Bestandteil der Blockchain-Infrastruktur. Transaktionsgebühren werden fast immer mit dem nativen Blockchain-Token bezahlt. Dies schwankt nicht nur im Wert, sondern auch die Menge, die pro Transaktion benötigt wird, hängt sowohl von der Komplexität der Transaktion selbst als auch vom Wettbewerb um Platz im nächsten Block ab. Offensichtlich ist diese Komplexität nicht förderlich für die breite Akzeptanz. Endbenutzer werden am besten durch Einfachheit bedient, mit minimalen Belastungen für die Verwaltung mehrerer Tokens. Sie werden Transaktionsgebühren in einer stabilen Rechnungseinheit zahlen wollen und sich nicht um die Handhabung des nativen Blockchain-Tokens kümmern müssen.

Die Lösung? Ein integrierter Stablecoin, der für die meisten Endbenutzer der wichtigste Token auf der Plattform ist.

Zwei-Tier-System

Als Ergebnis dieses Bedarfs scheint es wahrscheinlich, dass wir beginnen werden, ein klarer werdendes Zwei-Tier-System zu sehen. Eine Blockchain wie Ergo wird einen nativen Token haben, der als zugrunde liegende Währung für Zahlungen dient, genau wie es jetzt der Fall ist. In den meisten Fällen werden diese jedoch nur von erfahrenen Benutzern gehandhabt. Diese Experten werden die technische und finanzielle Infrastruktur des DeFi-Bereichs aufrechterhalten. Zum Beispiel werden sie den nativen Token minen und als Sicherheit verwenden, um einen Stablecoin zu erstellen, der auf dem Markt für allgemeine Verwendung verkauft werden kann, im Austausch für tokenisierte Vermögenswerte aller Art.

Reguläre Benutzer werden dann den „nativen Stablecoin“ in all ihren Geschäften verwenden, als eine Art Standard-Reservewährung. Er wird verwendet, um andere Vermögenswerte zu kaufen; er wird an Benutzer gegen andere tokenisierte Vermögenswerte als Sicherheit (Häuser, Autos, Immobilien und vieles mehr) verliehen; und er wird verwendet, um Transaktionsgebühren zu zahlen.

Die Miner, die diesen nativen Stablecoin erhalten, können ihn so halten, wie er ist, um Strom- und Hardwarekosten zu bezahlen, oder sie können ihn zurück in den Plattform-Token oder andere Vermögenswerte umwandeln – das liegt an ihnen.

Dies sind nur einige der Themen, die wir im DeFi-Bereich zu sehen beginnen, und wie sie sich im Laufe der Zeit entwickeln könnten. In den kommenden Wochen werden wir verschiedene andere Ideen erkunden, während sich der Bereich weiterentwickelt und Ergo neue Technologien einführt.