Ergo aufbauen: Unsere Vision für DeFi

Jeder spricht über DeFi. Wenige fragen, wie DeFi aussehen sollte. Ergo hat eine Vision dafür, was der Sektor werden kann.

2020 entwickelt sich zu dem Jahr, in dem Dezentralisierte Finanzen in den Fokus der Öffentlichkeit rücken, ähnlich wie Bitcoin und Blockchain 2016 und 2017. Allein im Juli verdoppelte sich der Total Value Locked – die Menge an Mitteln, die in die Smart Contracts von DeFi dApps investiert wurden – von 2 Milliarden auf 4 Milliarden Dollar, hauptsächlich angetrieben durch die Verteilung der COMP-Governance-Token von Compound.

DeFi ist in aller Munde, mit mehreren bekannten Projekten, die den Raum vor unseren Augen erobern. Aber während die Krypto-Welt von den kurzfristigen Möglichkeiten von DeFi ergriffen ist, sprechen weniger darüber, was es tatsächlich ist – und noch weniger darüber, was es sein sollte. Beim Aufbau einer DeFi-Plattform wie Ergo ist das genau die Art von Fragen, die wir stellen müssen.

DeFi mag keine Grenzen

Wenn wir darüber sprechen, was DeFi „sein sollte“, ist es leicht, in die Falle zu tappen, vorschreibend zu sein, willkürliche Bedingungen und Grenzen einzuführen. Aber darum geht es bei Blockchain nicht. Wie wir bei Bitcoin und Blockchain im Allgemeinen gesehen haben, gibt es einen freien Markt der Ideen und nichts ist vom Tisch. Es ist vernünftig (wenn auch nicht besonders hilfreich) zu sagen, dass DeFi „alles und jedes“ sein sollte.

Genau wie Blockchain bringt DeFi Vorteile in Bezug auf Transparenz, Unveränderlichkeit und Effizienz (oft einschließlich Geschwindigkeit und/oder Kosten) in finanzielle Prozesse. Aber in Bezug darauf, was wir glauben, dass dieser neue Satz von Technologien bieten sollte, und was dezentrale Finanzen dem konventionellen Finanzsystem bringen können, ist es wert, das Gespräch auf einige andere Schlüsselbereiche zu konzentrieren, die bisher übersehen oder unterrepräsentiert wurden: Privatsphäre, Skalierbarkeit, Interoperabilität und Dezentralisierung.

1. Privatsphäre

Wie Eric Hughes 1993 in A Cypherpunk’s Manifesto schrieb, „Privatsphäre ist notwendig für eine offene Gesellschaft im elektronischen Zeitalter.“ Das gilt besonders für finanzielle Privatsphäre. Privatsphäre muss ein integriertes Merkmal von DeFi sein – kein zusätzliches oder wünschenswertes Feature. Sie muss integral sein.

Aber, wie Hughes fortfährt, „Privatsphäre ist die Macht, sich selektiv der Welt zu offenbaren.“ Es gibt immer ein Gleichgewicht zwischen Privatsphäre und Compliance, zwischen Transparenz und Anonymität. Eine großflächige Akzeptanz von DeFi erfordert Nachvollziehbarkeit und die regulatorische Genehmigung, die dies ermöglicht.

Dank der neuesten Fortschritte in Zero-Knowledge-Proofs kann Ergo sowohl Privatsphäre als auch Transparenz bieten, wo erforderlich. Die Sigma-Protokolle der Plattform bieten robuste, anpassbare Kryptographie – und gleichzeitig die Möglichkeit, Informationen selektiv offenzulegen, wo nötig.

2. Skalierbarkeit

Die Fähigkeit, Tausende von Transaktionen pro Sekunde zu verarbeiten, ist ebenfalls ein unverzichtbares Merkmal für einen florierenden DeFi-Sektor. Wie dies erreicht wird, ist weniger wichtig als dass es erreicht wird; in der Praxis wird es viele verschiedene Ansätze geben, wobei unterschiedliche Benutzer und Protokolle die bevorzugten auswählen.

Zum Beispiel, während wir den Aufstieg von Sidechains und Child Chains gesehen haben, bleibt die Realität, dass Börsen für einen großen Teil der Benutzer ein Tor zur Blockchain-Welt sind. Beliebte Börsen integrieren zunehmend DeFi-Funktionalitäten, die es ihren riesigen Benutzerbasen ermöglichen, von ihren individuellen Konten darauf zuzugreifen, ohne direkt mit dem Protokoll zu interagieren.

Obwohl dies aus sicherheitstechnischer Sicht weniger als ideal sein mag, ist es eine einfache Realität, dass zentralisierte Dienste nicht aus der Mode kommen, sondern dezentrale Technologien integrieren, dank der Vorteile, die sie bieten. Ergo hat seinen eigenen Ansatz zur Skalierbarkeit, aber wir können und werden die Bedeutung von Unternehmen, die die Benutzerakzeptanz vorantreiben, nicht ignorieren.

3. Interoperabilität

Eine der Hauptstärken von DeFi ist die Komponierbarkeit: die Fähigkeit, neue Anwendungen aus bestehenden Komponenten zu erstellen und den Netzwerkeffekt etablierter dApps und Token zu nutzen. Dies ist einer der Hauptfaktoren, der es ermöglicht hat, dass der TVL im vergangenen Monat explodiert ist.

Aber die Komponierbarkeit hat derzeit ihre Grenzen. Die plattformübergreifende Komponierbarkeit ist derzeit nicht möglich. Sogar atomare Swaps – die erste Stufe der Interoperabilität – befinden sich noch in den Kinderschuhen, obwohl Ergo an einem atomar swap-basierten DEX arbeitet.

Vollständige Interoperabilität bedeutet die Fähigkeit eines Benutzers, einen Smart Contract auf einer Plattform auszuführen und ihn nahtlos mit einer anderen Blockchain interagieren zu lassen. Dies würde eine wirklich reibungslose Interaktion zwischen Protokollen ermöglichen und ist das, was benötigt wird, um den Fluss von Liquidität vollständig durch die DeFi-Welt zu ermöglichen. An diesem Punkt werden Anwendungen blockchainunabhängig, und die Plattformen sind eher wie Programmiersprachen, um auf die Funktionalität von dApps zuzugreifen.

4. Dezentralisierung

Zuletzt, und speziell im Kontext von Skalierbarkeit und Interoperabilität, dürfen wir die Bedeutung der Dezentralisierung nicht vergessen – etwas, das Ergo immer ernst genommen hat.

Natürlich ist DeFi dezentralisiert – aber es gibt verschiedene Arten von Dezentralisierung. Ethereum, die Heimat fast jeder großen DeFi dApp, ist nur eine Plattform.

Die Entwickler von Ethereum arbeiten an einem Plan zur Skalierung, aber selbst wenn dies erfolgreich ist, ist es immer noch eine Blockchain. Sollten wir all unsere Mittel einem Netzwerk anvertrauen? Was passiert, wenn ein kritischer Fehler oder Exploit gefunden wird?

Interoperabilität ermöglicht mehr als nur Liquidität über verschiedene Chains. Sie dezentralisiert die dezentrale Infrastruktur für DeFi, indem sie Schichten von Redundanz und Sicherheit hinzufügt. Dabei stärkt sie jede Blockchain, die Teil dieses Ökosystems ist, und schafft ein Ganzes, das mehr ist als die Summe seiner Teile. Zu einer Zeit, in der relativ große Blockchains immer noch unter Double-Spend-Angriffen und ernsten Reorgs leiden und katastrophale Schwachstellen in Smart Contracts gefunden werden, die Werte in Höhe von Zehntausenden von Millionen Dollar halten, können wir nicht davon ausgehen, dass eine einzige Blockchain alle anderen regieren wird oder sollte.