Kasus Penggunaan Untuk Ergo Sebagai Lapisan Cerdas Untuk Bitcoin

Usulan untuk ErgoHack VIII (24 Mei hingga 2 Juni 2024) telah mengangkat sejumlah aplikasi menjanjikan di mana Ergo dapat memperluas fungsionalitas Bitcoin.

Serangkaian usulan komunitas terbaru untuk ErgoHack VIII telah mengeksplorasi potensi Ergo untuk membawa fitur baru ke Bitcoin.

ErgoHacks adalah fitur reguler untuk ekosistem Ergo. Ini adalah kesempatan bagi individu dan tim pengembang untuk bekerja secara intensif pada dApps dan layanan baru untuk platform, dengan bantuan dari mentor berpengalaman.

Ergo Sebagai Lapisan Cerdas Bitcoin

Tema ErgoHack tahun ini adalah “Ergo sebagai lapisan cerdas”. Pendekatan teknis dan etos Ergo menjadikannya mitra ideal untuk blockchain Bitcoin, memegang potensi untuk memperluas fungsionalitas Bitcoin dengan kemampuan DeFi – tanpa kebutuhan kontroversial untuk membangun ini langsung ke dalam jaringan Bitcoin.

Idenya sederhana. DeFi telah muncul sebagai salah satu kasus penggunaan utama untuk teknologi blockchain. Sejumlah besar platform kontrak pintar telah diluncurkan selama sembilan tahun terakhir, dimulai dengan Ethereum, dan masing-masing menawarkan fitur dan keuntungan yang berbeda. Solana, misalnya, bertujuan untuk mengatasi kurangnya kapasitas Ethereum, dengan jaringan blockchain throughput tinggi.

Layanan DeFi mencakup pertukaran terdesentralisasi, stablecoin (sesuatu yang disebut Vitalik Buterin sebagai “aplikasi pembunuh” DeFi), layanan pinjam dan utang, derivatif, dan banyak lagi.

Dalam setiap kasus, DeFi bergantung pada jaminan untuk ada dan berkembang. Pertama dan terutama, jaminan ini berupa token milik platform itu sendiri, termasuk aset natifnya (ETH, SOL, dll) serta stablecoin (USDT, USDC) dan token proyek (COMP, AAVE, UNI). Sumber jaminan lainnya adalah aset yang telah dijembatani dari platform lain, biasanya ada dalam bentuk token terbungkus di blockchain target.

Bitcoin adalah jaringan blockchain generasi pertama yang diluncurkan untuk melakukan satu hal dengan baik: mengamankan penyimpanan nilai terdesentralisasi. Ini adalah cryptocurrency terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar dengan margin yang cukup besar. Nilai saat ini sekitar $1,25 triliun: Lebih dari tiga kali lipat lebih besar dari Ethereum, 15 kali lipat lebih besar dari Binance Chain, dan 20 kali lipat lebih besar dari Solana. Ini mewakili jumlah jaminan yang sangat besar – tetapi nilai ini tidak dapat dengan mudah diterapkan dalam dApps DeFi, karena Bitcoin tidak secara natif mendukung kontrak pintar. Selain itu, pemegang umumnya enggan untuk mentransfer koin ke platform lain dan menggunakannya dalam bentuk “terbungkus” di aplikasi DeFi.

Ada beberapa upaya yang sedang berlangsung untuk membawa kontrak pintar ke Bitcoin itu sendiri, meskipun mereka telah terbukti kontroversial di dalam komunitas karena beberapa alasan. Tujuan Ergo adalah untuk menjadi “lapisan cerdas” untuk Bitcoin, menawarkan fungsionalitas baru yang kuat, fleksibel, dan aman melalui Protokol Sigma platform, model eUTXO, dan bahasa kontrak pintar ErgoScript.

Desentralisasi Dan Keamanan

Sementara tidak ada yang menghentikan orang menggunakan Bitcoin sebagai jaminan di platform blockchain lain, ini belum terjadi secara signifikan. Aset seperti Wrapped Bitcoin (WBTC) digunakan di Ethereum, tetapi tidak secara luas. Kurang dari satu persen dari pasokan Bitcoin yang tersedia telah dibungkus menjadi WBTC. Kemungkinan besar risiko sentralisasi menghalangi banyak pengguna. Selain itu, mungkin ada perbedaan dalam budaya dan prioritas yang mencegah pengguna untuk menerapkan BTC, serta kekhawatiran keamanan.

Ergo adalah pelengkap alami untuk Bitcoin dalam beberapa cara. Secara budaya dan teknologi, ada tumpang tindih yang luas, yang seharusnya meyakinkan pengguna bahwa mereka berada di tangan yang baik:

• Model konsensus Proof-of-Work (menggunakan Autolykos dalam kasus Ergo untuk mempertahankan ketahanan ASIC)
• Penekanan pada desentralisasi penuh, dengan pengembang komunitas dan peserta ekosistem yang beragam
• Tidak ada ICO, pre-mine, atau investor VC dalam kedua kasus
• Model UTXO/eUTXO untuk keamanan yang lebih baik

Secara umum, maka, Bitcoin dan Ergo memiliki visi yang sama untuk desentralisasi dan keamanan, serta etos yang sama untuk didorong oleh komunitas.

eUTXO Vs Model Akun

Salah satu manfaat utama Ergo adalah model eUTXO-nya untuk kontrak pintar dan scripting lanjutan, yang dibangun di atas model UTXO Bitcoin.

Di Bitcoin, saldo setiap alamat terdiri dari satu atau lebih output transaksi yang belum dibelanjakan, atau UTXO. Ini dapat dianggap sebagai “kantong” koin, yang terdaftar pada sebuah alamat. Ketika seorang pengguna ingin mengirim dana, mereka (atau perangkat lunak dompet mereka) memilih satu atau lebih UTXO, dan secara kriptografis menetapkannya ke alamat baru. UTXO digabungkan dan dikonsumsi, dan UTXO baru dibuat. Mungkin juga ada “kembalian”, yang dikembalikan kepada pengirim sebagai UTXO baru.

Setiap Satoshi di Bitcoin oleh karena itu milik sebuah UTXO, dan setiap UTXO dapat dilacak kembali melalui sejarah UTXO sebelumnya, hingga transaksi coinbase di mana ia pertama kali ditambang ke dalam keberadaan.

Model UTXO kontras dengan model berbasis Akun, yang digunakan oleh Ethereum dan banyak platform kontrak pintar lainnya. Dalam model Akun, alamat hanya diberi kredit dengan saldo, dan ini diubah ketika transaksi dilakukan, mirip dengan pembaruan saldo bank.

Model eUTXO Ergo memperluas fungsionalitas UTXO, memungkinkan mereka digunakan untuk mengeksekusi kontrak pintar dan mengandung informasi di luar saldo alamat. Sebagai pendekatan keseluruhan, penggunaan eUTXO sangat berbeda dari pendekatan berbasis Akun Ethereum.

Baca: Apa Itu eUTXO?

Ada berbagai pro dan kontra untuk masing-masing dari ini, yang dijelajahi lebih detail dalam artikel lain. Singkatnya, meskipun, manfaat eUTXO termasuk pelacakan status yang disederhanakan (dan oleh karena itu manfaat keamanan yang lebih jelas), privasi yang lebih baik, skalabilitas yang lebih baik, dan pengurangan pembengkakan blockchain.

Secara keseluruhan, tumpang tindih fitur dan etos membuat pembangunan di Ergo menjadi pilihan yang bagus untuk pengembang DeFi Bitcoin.

Bitcoin DeFi, Didukung Oleh Ergo

Kami berpikir ada peluang besar yang belum dimanfaatkan untuk Ergo untuk melepaskan potensi DeFi Bitcoin. Sementara ada platform khusus yang berusaha melakukan ini langsung di Bitcoin, mereka telah terbukti kontroversial – dan dengan alasan yang baik. Ada banyak pertanyaan yang belum terjawab tentang model keamanan, kenyamanan, dan dukungan komunitas. Perdebatan seputar Ordinals seharusnya cukup menjadi peringatan bahwa pemain besar di ruang Bitcoin terpecah tentang ide menambahkan utilitas lebih lanjut ke jaringan Bitcoin itu sendiri. (Beberapa penambang bahkan menyaring transaksi Ordinals, menunjukkan betapa kontroversialnya fungsionalitas tambahan ini.)

Berikut adalah tiga kasus penggunaan menjanjikan untuk Bitcoin di Ergo, yang akan dieksplorasi dalam ErgoHack yang akan datang.

1. Meningkatkan Privasi

Privasi yang lebih baik adalah kasus penggunaan besar untuk Bitcoin di Ergo. Komunitas Bitcoin selalu menghargai privasi finansial, dan Bitcoin awalnya dipromosikan sebagai mata uang online yang anonim (atau pseudonim). Pada kenyataannya, ini hanya berlaku jika digunakan dengan sangat hati-hati, dan langkah-langkah diambil untuk menghindari kebocoran informasi yang menghubungkan alamat dengan identitas dunia nyata.

Popularitas Samourai Wallet dan solusi serupa menunjukkan bahwa privasi masih menjadi prioritas penting bagi komunitas. Namun, penangkapan pengembang Samourai baru-baru ini oleh otoritas AS menjadi perhatian – baik bagi mereka yang menggunakan dompet untuk memfasilitasi kegiatan ilegal, maupun bagi mereka yang berisiko dikriminalisasi hanya karena ingin secara sah menjaga privasi finansial mereka.

Protokol Sigma Ergo – bukti nol-pengetahuan yang sangat dapat disusun – menawarkan solusi di mana dana dapat dianonimkan secara efektif untuk melindungi pengguna, namun informasi dapat diungkapkan secara selektif kepada pihak-pihak yang membutuhkannya, dan kepada siapa pengguna bersedia memberikannya.

Sementara ini dapat dilakukan menggunakan platform lain, Protokol Sigma menyediakan cara yang efisien untuk membuat kondisi kriptografis kustom yang menawarkan fleksibilitas bagi pengguna untuk mengungkapkan informasi yang mereka inginkan sambil melindungi identitas mereka dari pihak jahat.

2. Stablecoin yang Dijamin Bitcoin

Stablecoin bisa dibilang adalah kasus penggunaan terpenting dalam DeFi, dan salah satu aplikasi pembunuh crypto. Kemampuan untuk menyimpan dana di rantai dalam token yang stabil harga sangat berharga – hence popularitas USDT, USDC, dan stablecoin berbasis fiat lainnya. Tether sendiri memiliki kapitalisasi pasar sebesar $110 miliar, dan merupakan token crypto terbesar ketiga setelah BTC dan ETH.

Lebih berharga lagi adalah kemungkinan mempertahankan desentralisasi penuh serta stabilitas harga. Hingga saat ini, hanya ada beberapa stablecoin terdesentralisasi yang berhasil. Dai dari MakerDAO adalah yang paling dikenal dan paling banyak digunakan, dengan kapitalisasi pasar sekitar $5 miliar. Sektor stablecoin terdesentralisasi telah terpukul keras oleh keruntuhan Terra/Luna – yang, meskipun menggunakan model ekonomi yang sama sekali berbeda dari Dai, telah mewarnai seluruh ruang dan merusak kepercayaan pada stablecoin terdesentralisasi secara keseluruhan.

Stablecoin yang didukung terdesentralisasi (berbeda dengan koin terdesentralisasi algoritmik, seperti UST) memerlukan jaminan, dan tidak ada kolam jaminan potensial yang lebih besar dalam dunia crypto daripada Bitcoin. Ini adalah aset senilai lebih dari $1 triliun, dan memindahkan bahkan sebagian kecil dari itu ke Ergo akan menawarkan potensi besar untuk DeFi, termasuk stablecoin terdesentralisasi.

SigmaUSD menawarkan satu model untuk stablecoin terdesentralisasi di Ergo. ChainCash menyediakan model lainnya. Kemungkinan ketiga adalah menerapkan model seperti Dai, seperti yang dipelopori oleh MakerDAO. Secara umum, aset sintetis dari jenis apa pun dapat dibuat dengan cara yang sama; misalnya, aset sintetis yang didukung oleh Bitcoin yang melacak emas atau S&P 500 tidak akan berbeda secara signifikan dari aset yang dipatok dolar, hanya memerlukan umpan oracle yang berbeda.

3. Yield Farming

Adanya ekosistem DeFi yang didukung Bitcoin membuka pintu untuk yield farming yang aman, memungkinkan pemegang untuk mendapatkan imbal hasil dari BTC mereka tanpa masalah pihak lawan yang sebelumnya harus mereka terima.

Banyak pemegang Bitcoin telah mendapatkan keuntungan signifikan di atas kertas, tetapi enggan menjual BTC mereka karena berbagai alasan. Sebagian, mereka mungkin ingin menyimpannya dengan harapan kenaikan harga lebih lanjut, terutama jika mereka percaya pada masa depan jangka panjang Bitcoin. Dalam kasus lain, mereka mungkin enggan untuk menghadapi keuntungan modal, dan kewajiban pajak yang datang dengan penjualan. Beberapa lainnya mungkin tidak memiliki jalur keluar yang dapat diandalkan.

Pada saat yang sama, mereka ingin memanfaatkan modal tersebut untuk mendapatkan imbal hasil. Sayangnya, pasar untuk ini telah menyebabkan munculnya platform peminjaman crypto terpusat, termasuk Celsius dan BlockFi, keduanya yang runtuh di pasar bearish 2022, mengakibatkan hilangnya miliaran dolar aset pengguna.

Memungkinkan pemegang untuk menerapkan BTC mereka dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi akan menghindari risiko terbesar yang mempengaruhi platform-platform ini. Meskipun protokol individu masih memiliki profil risiko yang bervariasi, mendorong ekosistem DeFi Bitcoin yang sebenarnya memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan nilai bitcoin mereka dengan cara yang seaman mungkin.

Kesimpulan

Ini hanya tiga kemungkinan kasus penggunaan dan manfaat yang lebih luas dari mendorong ekosistem DeFi Bitcoin di Ergo. Dengan peluncuran Jembatan Rosen yang aman dan terdesentralisasi, memindahkan BTC secara tepercaya dan cepat antara kedua rantai akan memungkinkan penciptaan aplikasi baru untuk Bitcoin – secara independen dari blockchain Bitcoin, dan menghindari kontroversi yang mengelilingi pembangunan di dalamnya secara langsung.