Enam DEX Terbaik untuk Crypto di 2024

Bursa terdesentralisasi (DEX) menawarkan kemampuan untuk menukar token crypto tanpa mempercayai pihak ketiga, seperti administrator bursa terpusat konvensional. Namun, tidak semua DEX itu sama. Berikut adalah cara Anda dapat mengevaluasi mereka dan mengidentifikasi DEX terbaik untuk kebutuhan Anda.

Pendahuluan

Sejak peluncuran bursa crypto pertama, Mt Gox, pada tahun 2010, platform perdagangan telah terbukti menjadi titik lemah dalam ekosistem blockchain. Bursa Terpusat (CEX) rentan terhadap peretasan dan penipuan, termasuk penipuan keluar dari dalam. Bahkan hari ini, 14 tahun kemudian, CEX masih menyebabkan masalah bagi trader crypto. Misalnya, pada bulan Maret, Coinbase mengalami waktu henti beberapa kali, mencegah trader mengakses pasar pada periode volatilitas puncak.

Bursa terdesentralisasi (DEX) adalah jawaban untuk kelemahan yang melekat pada CEX. Mereka menawarkan cara bagi pengguna untuk memperdagangkan token secara peer-to-peer dan menghilangkan titik kegagalan tunggal yang dapat membuat CEX sangat berisiko.

Tapi apa sebenarnya bursa terdesentralisasi, bagaimana cara kerjanya, dan bagaimana Anda dapat memilih DEX crypto terbaik untuk kebutuhan Anda?

Memahami Bursa Terdesentralisasi (DEX)

Saat ini, sebagian besar DEX berbasis pada pembuat pasar otomatis (AMM): kontrak pintar yang menetapkan harga token crypto berdasarkan penawaran dan permintaan. Siapa pun dapat mengunci token dalam kolam likuiditas, dan pengguna dapat menukar token tanpa kepercayaan terhadap likuiditas ini. Kontrak pintar AMM menetapkan nilai tukar berdasarkan persamaan, dan penyedia likuiditas mendapatkan biaya perdagangan.

DEX berbasis AMM hampir sepenuhnya menggantikan DEX crypto sebelumnya yang mencoba meniru pengalaman pengguna dari bursa terpusat, dengan tawaran dan permintaan trader disimpan di rantai dalam buku pesanan. Ini umumnya terbukti tidak efisien, mahal, dan sulit digunakan.

AMM menawarkan pengalaman pengguna yang sederhana dan intuitif. Trader cukup memasukkan jumlah token yang ingin mereka perdagangkan, crypto yang ingin mereka tukar, dan mereka diberikan kutipan untuk satu harga dan jumlah. Jika mereka menerimanya, perdagangan dilakukan tanpa kepercayaan, dengan token yang dilepaskan dari kontrak pintar langsung ke dompet mereka.

Kriteria untuk Mengevaluasi DEX

Saat ini ada puluhan atau bahkan ratusan DEX, yang dihosting di hampir setiap blockchain utama. Jika Anda ingin memperdagangkan token tanpa kepercayaan, atau mendapatkan penghasilan dengan menyediakan likuiditas ke kolam, ada beberapa kriteria yang mungkin ingin Anda gunakan untuk mengevaluasi DEX crypto terbaik.

Pertama, ada rantai atau rantai di mana DEX beroperasi. Ini harus sama dengan rantai di mana Anda menyimpan token Anda. Sebagai alternatif, Anda akan memerlukan cara untuk menjembatani dana. Jembatan antar rantai beroperasi pada model yang berbeda dengan tingkat sentralisasi dan keamanan yang lebih besar atau lebih kecil, jadi ini memerlukan pertimbangan yang cermat.

Likuiditas adalah kriteria utama lainnya, karena likuiditas yang tidak mencukupi dapat membuat perdagangan Anda tidak efisien. Anda bisa mengalami slippage atau, dalam istilah sederhana, Anda tidak akan menerima sebanyak yang seharusnya ketika Anda menukar token.

Akhirnya, beberapa DEX sepenuhnya terbuka, sementara yang lain memiliki elemen yang diizinkan. Misalnya, beberapa DEX hanya akan mendukung token tertentu, dan kolam likuiditas baru hanya dapat ditambahkan oleh tim. Jika DEX tertentu tidak mendukung token pilihan Anda, mungkin akan memakan waktu (atau tidak pernah) sebelum kolam ditambahkan atau sebelum menarik likuiditas yang cukup untuk mendukung perdagangan yang efisien.

6 DEX Terbaik untuk Crypto di 2024

Meskipun DEX memiliki beberapa sifat yang sama, mereka hadir dalam bentuk yang berbeda, dan memiliki keuntungan yang berbeda. Berikut adalah enam DEX yang berbeda, terkenal, dan populer.

Uniswap

Uniswap adalah AMM pertama dan tetap menjadi salah satu DEX terbesar dan paling populer di ruang DeFi. Diluncurkan oleh pengembang Ethereum Hayden Adams pada Desember 2018 dan kemudian mengeluarkan token UNI sebagai bagian dari transisinya ke DAO.

Uniswap mendukung ratusan token dan sangat mapan serta dihormati di ruang crypto. Basis pengguna yang luas berarti ia memiliki likuiditas yang dalam, terutama untuk token yang paling populer. Dengan kriteria ini, ia adalah salah satu DEX terbaik di ruang crypto. Namun, sebagai dApp Ethereum, pengguna harus membayar biaya gas, dan ini dapat membuat perdagangan menjadi sangat mahal pada saat penggunaan jaringan yang tinggi.

1inch

Meskipun sering kali baik untuk menggunakan satu bursa, ada kalanya Anda ingin mendapatkan penawaran terbaik di pasar. Ini berarti memeriksa beberapa DEX untuk membandingkan likuiditas dan harga. 1inch membuat proses ini mudah. Ini adalah agregator yang memindai beberapa platform yang didukung, memastikan bahwa trader dapat mengakses harga terendah.

Meskipun 1inch tidak mengenakan biayanya sendiri, Anda harus membayar biaya (serta gas) dari DEX yang mendasarinya. Ini juga sedikit lebih rumit daripada DEX biasa, meskipun ini seharusnya tidak menjadi masalah besar.

Curve

Salah satu kasus penggunaan utama untuk DEX adalah perdagangan antara stablecoin yang berbeda. Curve memungkinkan pengguna untuk melakukan ini dengan tingkat efisiensi yang tinggi. Algoritmanya dioptimalkan untuk pertukaran stablecoin, menjadikannya pilihan yang lebih baik untuk menukar antara, katakanlah, USDT dan USDC, daripada DEX biasa seperti Uniswap. Namun, ini juga berarti bahwa Curve khusus untuk stablecoin dan tidak mendukung aset lain, jadi ini bukan DEX terbaik untuk perdagangan umum.

PancakeSwap

Pancakeswap adalah DEX terkemuka di Binance Smart Chain. Ini beroperasi seperti Uniswap dan AMM lainnya. Di-host di BSC berarti biaya gas sangat rendah, dan oleh karena itu perdagangan jumlah kecil menjadi lebih efisien. Sebagai DEX yang sangat populer, banyak kolamnya memiliki likuiditas yang sangat baik.

Pancakeswap telah memprioritaskan UX-nya, dan sangat ramah pengguna. Juga dimungkinkan untuk mendapatkan penghasilan dengan berbagai cara.

dYdX

Meskipun sebagian besar DEX saat ini adalah AMM, dYdX adalah bursa berbasis buku pesanan. Ini menawarkan serangkaian fitur yang lebih familiar bagi CEX, seperti perdagangan dengan leverage, peminjaman, dan penjualan pendek. Semua ini membuatnya lebih serbaguna daripada AMM sederhana dan menawarkan pengguna cara berbeda untuk mendapatkan penghasilan. Meskipun fitur-fitur ini membuatnya lebih rumit daripada sebagian besar DEX lainnya, ini relatif ramah pengguna (termasuk aplikasi seluler), memiliki biaya rendah, dan dikenal memiliki likuiditas yang dalam. Singkatnya, ini adalah salah satu bursa terdesentralisasi teratas untuk luasnya fungsionalitas.

Spectrum Finance

Spectrum.Fi adalah DEX asli Ergo. Ini adalah platform lintas rantai yang melayani Ergo dan Cardano. Selain memperdagangkan ERG dan token lain untuk proyek dalam ekosistem Ergo, pengguna dapat memperdagangkan stablecoin SigmaUSD. Sebagai AMM, pengguna dapat mendapatkan penghasilan dengan menyetor token di kolam likuiditas, dan ada banyak peluang pertanian hasil.

Membandingkan DEX Teratas

Ada banyak platform bursa terdesentralisasi, dan memilih DEX terbaik untuk kebutuhan Anda akan bergantung pada token yang ingin Anda perdagangkan, blockchain tempat mereka dihosting, dan faktor lainnya (termasuk ukuran perdagangan). Dalam semua kasus, DEX harus lebih aman daripada rekan-rekan terpusatnya, meskipun ini dapat mengorbankan UX. Secara keseluruhan, DEX crypto terbaik mudah dan intuitif untuk digunakan.

Kesimpulan

Bursa crypto terdesentralisasi terbaik menawarkan alternatif yang layak untuk risiko dan kekurangan menggunakan bursa terpusat, memberikan keamanan yang lebih tinggi, privasi yang lebih baik, dan (untuk DEX teratas dan token paling populer) likuiditas yang lebih baik dan eksekusi perdagangan yang lebih efisien. Pastikan Anda meneliti berbagai platform yang tersedia, dan membiasakan diri dengan berbagai fitur (serta pro dan kontra) sebelum menggunakannya.