Menemukan Keseimbangan yang Tepat

Dengan peluncuran periode bootstrap dari stablecoin SigUSD baru-baru ini, tingkat partisipasi komunitas Ergo telah melebihi harapan kami. Ini dapat dilihat dengan jelas dari total nilai yang terkunci (TVL) lebih dari 6 juta dolar dalam bentuk Ergs di dalam dApp saat ini. Kami di Ergo Foundation telah memantau dengan cermat bagaimana komunitas menggunakan dApp SigUSD, memahami mekanisme, dan semua faktor berbeda yang terlibat.

Identifikasi Front-running

Tak lama setelah dApp diluncurkan, kami memperhatikan bahwa seekor ikan paus besar masuk dan keluar dari SigUSD dengan jadwal semi-reguler. Setelah melakukan penelitian tentang pola yang digunakan ikan paus ini, teridentifikasi bahwa ia melakukan front-running terhadap harga oracle dalam upaya untuk mendapatkan keuntungan.

Jenis front-running oracle ini pernah terjadi sebelumnya di ekosistem DeFi Ethereum, dan merupakan faktor yang terlibat karena pembaruan titik data oracle tidak pernah bisa 100% langsung. Selalu ada sejumlah penundaan sebelum titik data diterima ke dalam blok, yang membuka kemungkinan untuk adanya front-running.

Dalam skenario kami, ikan paus tersebut memanfaatkan ini dengan mencetak SigUSD lebih awal selama periode “Live Epoch” dari kolam oracle (setelah cukup jelas apa titik data Erg/USD yang akan datang) dan akan mendapatkan keuntungan dari selisih harga setelah kolam oracle menyelesaikan titik data. Anda dapat melihat alamat ikan paus di sini (yang tampaknya merupakan penambang awal di ekosistem Ergo: https://explorer.ergoplatform.com/en/addresses/9hyDXH72HoNTiG2pvxFQwxAhWBU8CrbvwtJDtnYoa4jfpaSk1d3)

Strategi Mitigasi Front-Running Pra-Peluncuran

Saat merancang protokol di bawah SigUSD (disebut protokol AgeUSD), dipahami bahwa front-running bisa menjadi masalah. Oleh karena itu, mekanisme diterapkan dalam protokol untuk melawan ini; yaitu biaya untuk mencetak dan menebus. Singkatnya, biaya untuk mencetak/menebus SigUSD bertindak sebagai penghalang yang mencegah front-running menjadi menguntungkan. Penghalang front-running ini dapat dihitung dengan menambahkan biaya untuk mencetak SigUSD ditambah biaya untuk menebus SigUSD.

Untuk dApp SigUSD yang diterapkan, biaya ditetapkan rendah 1% per mint/tebus oleh penyebar (DarkSideBrrrrr) untuk memberikan pengalaman yang mulus bagi komunitas dalam memperoleh SigUSD/SigRSV tanpa harus membayar lebih. Namun, keputusan untuk biaya rendah ini juga membuatnya lebih menarik bagi ikan paus yang serakah untuk menyalahgunakan dan mencoba melakukan front-running dApp untuk keuntungan. Dengan hanya 1% biaya pada setiap tindakan, ini berarti bahwa penghalang front-running berakhir menjadi 1% + 1%.

Dengan Blockchain yang sedang berkembang seperti Ergo dengan volatilitas harga yang cukup, biaya 1% ini terbukti tidak memadai bagi ikan paus. Oleh karena itu disepakati bahwa masalah front-running ini perlu segera ditangani.

Strategi Mitigasi Front-Running Pasca-Peluncuran

Untuk melindungi pemegang Erg dari permainan yang dilakukan oleh front-running yang dilakukan ikan paus, kolam oracle dihentikan untuk memiliki cara yang paling adil untuk meningkatkan protokol. Ini berarti bahwa tarif oracle untuk Erg/USD telah dibekukan di $3.16143 seperti yang dapat dilihat di dApp web SigmaUSD.

Ini memungkinkan semua pemegang SigmaUSD dan SigmaRSV untuk menebus token mereka untuk Ergs dengan aman. Jika tarif tidak dibekukan, maka pengguna yang membaca pos ini terlebih dahulu akan dapat keluar dengan bersih dengan biaya pengguna lain yang akan terus terpengaruh secara negatif. Oleh karena itu, semua pemegang SigmaUSD dapat menebus token mereka segera, yang juga akan memungkinkan semua pemegang SigmaRSV untuk menebus token mereka juga.

Ke depan, ini memberikan kami kesempatan untuk mencapai keseimbangan baru untuk SigmaUSD dan menangani masalah ini dengan pendekatan multi-arah.

Ergo Foundation merekomendasikan agar anggota komunitas DarksideBrrrr menerbitkan penyebaran baru SigmaUSD dengan biaya 2%. Ini akan menggandakan penghalang untuk semua jenis front-running yang mungkin ingin dicoba oleh ikan paus.

Lebih lanjut, tujuannya adalah untuk mencegah front-running tanpa risiko yang saat ini digunakan sepenuhnya. Oleh karena itu kolam oracle baru akan diterapkan dengan “upgrade penguatan”.

Bagian pertama dari upgrade ini melibatkan penetapan batas untuk variasi harga antara pembaruan titik data. Dengan kata lain, karena front-running akan dicegah oleh biaya 2% (penghalang front-running 4%), pembaruan titik data sekarang dapat diratakan untuk hanya bergerak naik/turun dalam kenaikan 4%. (Dengan pergerakan yang sangat tajam diizinkan agar tidak menghalangi pergerakan pasar besar yang nyata). Perubahan ini mencegah teknik front-running yang digunakan ikan paus.

Lebih lanjut kami juga ingin melakukan yang lebih baik dan meningkatkan pengalaman untuk semua dApp berbasis oracle saat kami melakukan perubahan besar seperti ini. Oleh karena itu kami akan menggandakan kecepatan posting titik data kolam oracle. Awalnya 60 menit, jadwal posting dipercepat menjadi 30 menit.

Ini secara alami bekerja bersamaan dengan pembaruan harga yang diratakan sehingga memberikan titik data on-chain yang lebih berkualitas, lebih segar, dan lebih berguna.

Ke Depan

Dengan pembaruan baru untuk kolam oracle dan dApp SigmaUSD, ekosistem dan semua Ergonaut dapat merasa yakin bahwa ekosistem bergerak maju ke arah yang benar.

Rencana saat ini adalah meluncurkan pembaruan kolam oracle baru dalam minggu depan, dan kami mengharapkan DarkSideBrrrr dapat menerapkan instance baru SigmaUSD segera setelah itu.

Komunitas Ergo adalah salah satu aset paling berharga yang kami miliki, dan kami bermaksud transisi ini berjalan semulus mungkin agar semua orang dapat kembali menikmati menggunakan SigmaUSD dan SigmaRSV. Kami akan terus memperbarui Anda seiring perkembangan dalam minggu mendatang.