Prípadové štúdie pre Ergo ako inteligentnú vrstvu pre Bitcoin

Návrhy na ErgoHack VIII (24. mája až 2. júna 2024) priniesli množstvo sľubných aplikácií, v ktorých môže Ergo rozšíriť funkčnosť Bitcoinu.

Séria nedávnych komunitných návrhov na ErgoHack VIII preskúmala potenciál Erga priniesť nové funkcie do Bitcoinu.

ErgoHacks sú pravidelnou súčasťou ekosystému Ergo. Sú to príležitosti pre jednotlivcov a tímy vývojárov pracovať intenzívne na nových dApps a službách pre platformu, s pomocou skúsených mentorov.

Ergo ako inteligentná vrstva Bitcoinu

Témou tohtoročného ErgoHacku je „Ergo ako inteligentná vrstva“. Technický prístup a etika Erga robia z neho ideálneho partnera pre Bitcoin blockchain, s potenciálom rozšíriť funkčnosť Bitcoinu o DeFi schopnosti – bez kontroverznej potreby tieto priamo integrovať do Bitcoin siete.

Myšlienka je jednoduchá. DeFi sa ukázalo ako jeden z hlavných prípadov použitia blockchain technológie. Počas posledných deviatich rokov bolo spustených množstvo platforiem pre inteligentné zmluvy, počnúc Ethereom, pričom každá ponúka rôzne funkcie a výhody. Solana, napríklad, sa snaží riešiť nedostatok kapacity Etherea, s vysokokapacitnou blockchain sieťou.

DeFi služby zahŕňajú decentralizované burzy, stablecoiny (niečo, čo Vitalik Buterin nazval „zabijáckou aplikáciou“ DeFi), služby požičiavania a pôžičiek, deriváty a oveľa viac.

V každom prípade však DeFi závisí na kolateráli, aby existovalo a prosperovalo. Predovšetkým tento kolaterál má formu vlastných tokenov platformy, vrátane jej natívneho aktíva (ETH, SOL atď.) ako aj stablecoinov (USDT, USDC) a projektových tokenov (COMP, AAVE, UNI). Ďalším zdrojom kolaterálu sú aktíva, ktoré boli prenesené z iných platforiem, zvyčajne existujúce vo forme zabalených tokenov na cieľovom blockchaine.

Bitcoin je blockchainová sieť prvej generácie, ktorá bola spustená, aby robila jednu vec dobre: zabezpečiť decentralizované ukladanie hodnoty. Je to najväčšia kryptomena podľa trhovej kapitalizácie s výrazným náskokom. Jej aktuálna hodnota je okolo 1,25 bilióna dolárov: viac ako trikrát väčšia ako Ethereum, 15-krát väčšia ako Binance Chain a 20-krát väčšia ako Solana. To predstavuje obrovské množstvo kolaterálu – ale túto hodnotu nie je možné ľahko nasadiť v DeFi dApps, pretože Bitcoin nativne nepodporuje inteligentné zmluvy. Navyše, držitelia sú zvyčajne neochotní prenášať mince na iné platformy a používať ich vo „zabalenej“ forme v DeFi aplikáciách.

Existuje niekoľko prebiehajúcich snáh priniesť inteligentné zmluvy priamo do Bitcoinu, hoci sa ukázali ako kontroverzné v rámci komunity z niekoľkých dôvodov. Cieľom Erga je stať sa „inteligentnou vrstvou“ pre Bitcoin, ponúkajúcou silnú, flexibilnú a bezpečnú novú funkčnosť prostredníctvom Sigma protokolov platformy, eUTXO modelu a ErgoScript jazyka inteligentných zmlúv.

Decentralizácia a bezpečnosť

Hoci nič nebráni ľuďom používať Bitcoin ako kolaterál na iných blockchainových platformách, zatiaľ sa to nestalo v žiadnom významnom rozsahu. Aktíva ako Wrapped Bitcoin (WBTC) sa používajú na Ethereu, ale nie široko. Menej ako jedno percento dostupnej ponuky Bitcoinu bolo zabalené do WBTC. Je pravdepodobné, že riziko centralizácie odrádza mnohých používateľov. Okrem toho môžu existovať rozdiely v kultúre a prioritách, ktoré bránia používateľom nasadiť BTC, ako aj obavy o bezpečnosť.

Ergo je prirodzeným doplnkom k Bitcoinu v niekoľkých ohľadoch. Kultúrne a technologicky existuje široké prekrytie, ktoré by malo slúžiť na uistenie používateľov, že sú v dobrých rukách:

• Model konsenzu Proof-of-Work (používajúci Autolykos v prípade Erga na udržanie ASIC-odolnosti)
• Dôraz na plnú decentralizáciu, s komunitnými vývojármi a rôznorodými účastníkmi ekosystému
• Žiadne ICO, predťažba alebo VC investori v oboch prípadoch
• UTXO/eUTXO model pre zvýšenú bezpečnosť

Vo všeobecnosti teda Bitcoin a Ergo majú podobnú víziu pre decentralizáciu a bezpečnosť, a podobnú etiku byť poháňaní komunitou.

eUTXO vs. model účtu

Jednou z kľúčových výhod Erga je jeho eUTXO model pre inteligentné zmluvy a pokročilé skriptovanie, ktorý vychádza z Bitcoinovho UTXO modelu.

V Bitcoine je zostatok každej adresy tvorený jedným alebo viacerými nevyužitými výstupmi transakcií, alebo UTXOs. Tieto môžu byť považované za „tašky“ mincí, ktoré sú registrované na adrese. Keď chce používateľ poslať prostriedky, vyberú (alebo ich softvér peňaženky) jeden alebo viac UTXOs a kryptograficky ich priradia novej adrese. UTXOs sú zbalené dohromady a spotrebované, a nový UTXO je vytvorený. Môže tiež existovať „zmena“, ktorá sa vracia odosielateľovi ako nový UTXO.

Každý Satoshi na Bitcoine teda patrí k UTXO, a každý UTXO môže byť sledovaný späť cez svoju históriu predchádzajúcich UTXOs, k transakcii coinbase, v ktorej bol prvýkrát vyťažený do existencie.

UTXO model kontrastuje s modelom založeným na účtoch, ktorý používajú Ethereum a mnohé iné platformy pre inteligentné zmluvy. V modeli účtu sú adresy jednoducho pripísané so zostatkom, a tento sa mení, keď sa uskutoční transakcia, veľmi podobne ako sa aktualizuje bankový zostatok.

Ergo’s eUTXO model rozširuje funkčnosť UTXOs, umožňujúc ich použitie na vykonávanie inteligentných zmlúv a obsahovanie informácií nad rámec zostatkov adries. Ako celkový prístup je použitie eUTXOs výrazne odlišné od prístupu založeného na účtoch v Ethereu.

Prečítajte si: Čo sú eUTXOs?

Existujú rôzne výhody a nevýhody každého z týchto, ktoré sú podrobnejšie preskúmané v inom článku. V súhrne však výhody eUTXOs zahŕňajú zjednodušené sledovanie stavu (a teda jasnejšie bezpečnostné výhody), lepšiu ochranu súkromia, lepšiu škálovateľnosť a zníženie bloatu blockchainu.

Spoločne, prekrytie funkcií a etiky robí budovanie na Ergu skvelou voľbou pre vývojárov Bitcoin DeFi.

Bitcoin DeFi, poháňané Ergom

Myslíme si, že existuje obrovská nevyužitá príležitosť pre Ergo, aby uvoľnilo DeFi potenciál Bitcoinu. Hoci existujú vlastné platformy, ktoré sa snažia robiť to priamo na Bitcoine, ukázali sa ako kontroverzné – a to z dobrého dôvodu. Existuje mnoho nezodpovedaných otázok o bezpečnostných modeloch, pohodlí a podpore komunity. Debata okolo Ordinals by mala byť dostatočným varovaním, že hlavní hráči v priestore Bitcoinu sú rozdelení ohľadom myšlienky pridania ďalšej užitočnosti do samotnej Bitcoin siete. (Niektorí baníci dokonca filtrujú transakcie Ordinals, čo ukazuje, aké sporné sa táto dodatočná funkčnosť stala.)

Tu sú tri sľubné prípady použitia pre Bitcoin na Ergu, ktoré sa majú preskúmať v nadchádzajúcom ErgoHacku.

1. Zlepšenie súkromia

Zlepšené súkromie je obrovský prípad použitia pre Bitcoin na Ergu. Komunita Bitcoinu vždy cenila finančné súkromie, a Bitcoin bol pôvodne propagovaný ako anonymná (alebo pseudonymná) online mena. V skutočnosti to platí len vtedy, ak sa používa veľmi opatrne, a sú prijaté kroky na zabránenie úniku akýchkoľvek informácií, ktoré spájajú adresy s reálnymi identitami.

Popularita Samourai Wallet a podobných riešení ukazuje, že súkromie je stále dôležitou prioritou pre komunitu. Avšak nedávne zatknutie vývojárov Samourai americkými úradmi je dôvodom na obavy – ako pre tých, ktorí používajú peňaženku na uľahčenie nelegálnych činností, tak aj pre tých, ktorí riskujú kriminalizáciu len za to, že chcú legitímne zachovať svoje finančné súkromie.

Sigma protokoly Erga – vysoko kompozitné, nulové dôkazy – ponúkajú riešenia, kde môžu byť prostriedky efektívne anonymizované na ochranu používateľov, pričom informácie môžu byť selektívne odhalené tým stranám, ktoré ich potrebujú, a ktorým sú používatelia ochotní ich poskytnúť.

Hoci je to možné aj na iných platformách, Sigma protokoly poskytujú efektívny spôsob vytvárania vlastných kryptografických podmienok, ktoré ponúkajú flexibilitu pre používateľov, aby odhalili informácie, ktoré chcú, pričom robustne chránia svoje identity pred zlomyseľnými stranami.

2. Stablecoiny zabezpečené Bitcoinom

Stablecoiny sú pravdepodobne najdôležitejším prípadom použitia v DeFi a jednou z zabijáckych aplikácií kryptomien. Možnosť parkovať prostriedky na blockchaine v cene stabilnom tokene je nesmierne cenná – a preto je populárnosť USDT, USDC a iných fiatom podložených stablecoinov. Tether má sám o sebe trhovú kapitalizáciu 110 miliárd dolárov a je tretím najväčším kryptotokenom po BTC a ETH.

Ešte cennejšia je možnosť udržať plnú decentralizáciu a zároveň cenovú stabilitu. Doteraz existovalo len niekoľko úspešných decentralizovaných stablecoinov. MakerDAO’s Dai je najznámejší a najpoužívanejší, s trhovou kapitalizáciou okolo 5 miliárd dolárov. Decentralizovaný sektor stablecoinov bol tvrdo zasiahnutý kolapsom Terra/Luna – ktorý, hoci používal úplne iný ekonomický model ako Dai, ovplyvnil celý priestor a podkopal dôveru v decentralizované stablecoiny vo všeobecnosti.

Decentralizované stablecoiny (na rozdiel od algoritmických decentralizovaných mincí, ako UST) vyžadujú kolaterál, a nie je väčší bazén potenciálneho kolaterálu v kryptosvete ako Bitcoin. Toto je aktívum s hodnotou viac ako 1 bilión dolárov, a presun aj len malej časti z toho na Ergo by ponúkol obrovský potenciál pre DeFi, vrátane decentralizovaných stablecoinov.

SigmaUSD ponúka jeden model pre decentralizovaný stablecoin na Ergu. ChainCash poskytuje ďalší. Tretia možnosť je nasadiť model podobný Dai, ako to inicioval MakerDAO. Vo všeobecnosti môžu byť syntetické aktíva akéhokoľvek typu vytvorené rovnakým spôsobom; napríklad syntetické aktívum zabezpečené Bitcoinom, ktoré sleduje zlato alebo S&P 500, by sa od aktíva viazaného na dolár nijako zásadne nelíšilo, len by potrebovalo iné oracle feedy.

3. Yield Farming

Existencia DeFi ekosystému zabezpečeného Bitcoinom otvára dvere k bezpečnému yield farmingu, umožňujúc držiteľom získať výnos na svojich BTC bez problémov s protistranou, ktoré museli predtým akceptovať.

Mnohí držitelia Bitcoinu dosiahli významné zisky na papieri, ale sú neochotní predať svoje BTC z rôznych dôvodov. Čiastočne môžu chcieť držať ich v očakávaní ďalších cenových vzostupov, najmä ak veria v dlhodobú budúcnosť Bitcoinu. V iných prípadoch môžu byť neochotní podstúpiť kapitálové zisky a daňové povinnosti, ktoré prichádzajú s predajom. Ešte iní nemusia mať spoľahlivé výstupy.

Zároveň chcú využiť tento kapitál na dobré účely, aby získali výnos. Bohužiaľ, trh pre toto viedol k vzostupu centralizovaných kryptolendingových platforiem, vrátane Celsius a BlockFi, ktoré sa obe zrútili na medveďom trhu v roku 2022, čo viedlo k strate miliárd dolárov aktív používateľov.

Umožnenie držiteľom nasadiť svoje BTC v decentralizovanom finančnom ekosystéme by sa vyhlo najväčšiemu riziku, ktoré ovplyvnilo tieto platformy. Hoci jednotlivé protokoly stále majú rôzne rizikové profily, podpora skutočného Bitcoin DeFi ekosystému umožňuje používateľom maximalizovať hodnotu svojich bitcoinov čo najbezpečnejším spôsobom.

Záver

Toto sú len tri možné prípady použitia a širšie výhody podpory Bitcoin DeFi ekosystému na Ergu. S uvedením bezpečného, decentralizovaného Rosen Bridge, presun BTC bez dôvery a rýchlo medzi dvoma reťazcami umožní vytvorenie nových aplikácií pre Bitcoin – nezávisle od Bitcoin blockchainu a vyhýbajúc sa kontroverziám, ktoré obklopujú jeho priame budovanie.