Šesť najlepších decentralizovaných kryptobúrz (DEX) v roku 2024

Decentralizované burzy (DEX) ponúkajú možnosť vymeniť kryptotokeny bez dôvery v sprostredkovateľa, ako sú administrátori konvenčnej centralizovanej burzy. Avšak nie všetky DEX sú rovnaké. Tu je návod, ako ich hodnotiť a identifikovať najlepší DEX pre vaše potreby.

Úvod

Od spustenia prvej kryptoburzy, Mt Gox, v roku 2010, sa obchodné platformy ukázali ako slabé miesto v ekosystéme blockchainu. Centralizované burzy (CEX) sú zraniteľné voči hackom a podvodom, vrátane vnútorných podvodov. Ešte aj dnes, 14 rokov neskôr, CEX stále spôsobujú problémy kryptotraderom. Napríklad v marci mala Coinbase niekoľkokrát výpadok, čo zabránilo traderom prístup k trhom v obdobiach vrcholovej volatility.

Decentralizované burzy (DEX) sú odpoveďou na inherentné nedostatky CEX. Ponúkajú spôsob, ako môžu používatelia obchodovať tokeny na báze peer-to-peer a eliminovať jednotlivé body zlyhania, ktoré môžu robiť CEX tak rizikovými.

Ale čo presne sú decentralizované burzy, ako fungujú a ako si môžete vybrať najlepší kryptodex pre vaše potreby?

Pochopenie decentralizovaných búrz (DEX)

Dnes väčšina DEX funguje na základe automatizovaných tvorcov trhu (AMM): inteligentné zmluvy, ktoré nastavujú cenu kryptotokenov na základe ponuky a dopytu. Ktokoľvek môže uzamknúť tokeny v likviditných pooloch a používatelia môžu bez dôvery vymieňať tokeny proti tejto likvidite. AMM inteligentná zmluva nastavuje výmenný kurz na základe rovnice a poskytovatelia likvidity zarábajú obchodné poplatky.

DEX založené na AMM takmer úplne nahradili predchádzajúce kryptodexy, ktoré sa snažili replikovať používateľskú skúsenosť centralizovaných búrz, pričom ponuky a dopyty traderov boli uložené na blockchaine v objednávkových knihách. Tieto sa zvyčajne ukázali ako neefektívne, drahé a ťažko použiteľné.

AMM ponúkajú jednoduchú, intuitívnu používateľskú skúsenosť. Trader jednoducho zadá množstvo tokenov, ktoré chce obchodovať, kryptomenu, za ktorú ich chce vymeniť, a dostane cenovú ponuku na jednu cenu a množstvo. Ak ju prijme, obchod sa uskutoční bez dôvery, pričom tokeny sú uvoľnené z inteligentnej zmluvy priamo do jeho peňaženky.

Kritériá na hodnotenie DEX

Dnes existuje desiatky alebo dokonca stovky DEX, hostených na takmer každom hlavnom blockchaine. Ak hľadáte obchodovať tokeny bez dôvery, alebo zarábať poskytovaním likvidity do poolu, existuje niekoľko kritérií, podľa ktorých by ste mohli hodnotiť najlepší kryptodex.

Po prvé, je tu reťazec alebo reťazce, na ktorých DEX funguje. To musí byť rovnaký reťazec, na ktorom držíte svoje tokeny. Alternatívne budete potrebovať prostriedky na prepojenie fondov. Medzi reťazové mosty fungujú rôzne modely s väčším alebo menším stupňom centralizácie a bezpečnosti, takže to si vyžaduje starostlivé zváženie.

Likvidita je ďalším hlavným kritériom, pretože nedostatočná likvidita môže spôsobiť, že vaše obchody budú neefektívne. Môžete utrpieť sklzy alebo, jednoducho povedané, nedostanete toľko peňazí, koľko by ste mali, keď vymeníte tokeny.

Nakoniec, niektoré DEX sú úplne otvorené, zatiaľ čo iné majú prvok povolenia. Napríklad niektoré DEX podporujú iba určité tokeny a nové likviditné pooly môže pridať iba tím. Ak daný DEX nepodporuje váš vybraný token, môže trvať nejaký čas (alebo nikdy), kým sa pool pridá alebo kým priláka dostatočnú likviditu na podporu efektívneho obchodovania.

6 najlepších decentralizovaných kryptobúrz (DEX) v roku 2024

Hoci DEX zdieľajú niektoré vlastnosti, prichádzajú v rôznych formách a majú rôzne výhody. Tu je šesť rôznych známych a populárnych DEX.

Uniswap

Uniswap bola prvá AMM a zostáva jednou z najväčších a najpopulárnejších DEX v priestore DeFi. Bola spustená vývojárom Ethereum Haydenom Adamsom v decembri 2018 a neskôr vydala svoj vlastný UNI token ako súčasť prechodu na DAO.

Uniswap podporuje stovky tokenov a je veľmi dobre etablovaná a uznávaná v kryptopriestore. Jej široká používateľská základňa znamená, že má hlbokú likviditu, najmä pre najpopulárnejšie tokeny. Podľa týchto kritérií je jedným z najlepších DEX v kryptopriestore. Avšak ako dApp na Ethereum musia používatelia platiť poplatky za plyn, čo môže obchodovanie v časoch intenzívneho využívania siete urobiť prohibítne drahým.

1inch

Hoci je často v poriadku používať jednu burzu, sú chvíle, keď budete chcieť získať najlepšiu ponuku na trhu. To znamená kontrolovať viacero DEX na porovnanie likvidity a ceny. 1inch tento proces uľahčuje. Je to agregátor, ktorý skenuje viacero podporovaných platforiem, čím zabezpečuje, že traderi môžu získať najnižšie ceny.

Hoci 1inch neúčtuje vlastné poplatky, budete musieť zaplatiť poplatky (ako aj plyn) základným DEX, s ktorými sa spája. Je to tiež o niečo zložitejšie ako bežný DEX, hoci to by nemalo byť veľkým problémom.

Curve

Jedným z hlavných prípadov použitia DEX je obchodovanie medzi rôznymi stablecoinmi. Curve umožňuje používateľom robiť to s vysokou efektívnosťou. Jej algoritmus je optimalizovaný na výmeny stablecoinov, čo z nej robí lepšiu voľbu na výmenu medzi, povedzme, USDT a USDC, ako by to bol bežný DEX ako Uniswap. Avšak to tiež znamená, že Curve je špecializovaná na stablecoiny a nepodporuje iné aktíva, takže nie je najlepším DEX pre všeobecné obchodovanie.

PancakeSwap

Pancakeswap je vedúci DEX Binance Smart Chain. Funguje ako Uniswap a iné AMM. Hostovanie na BSC znamená, že poplatky za plyn sú extrémne nízke, a preto je obchodovanie s malými sumami efektívnejšie. Ako veľmi populárny DEX má mnoho svojich poolov vynikajúcu likviditu.

Pancakeswap uprednostnil svoju UX a je veľmi používateľsky prívetivý. Je tiež možné zarábať rôznymi spôsobmi.

dYdX

Hoci väčšina DEX dnes sú AMM, dYdX je burza založená na objednávkových knihách. Ponúka sériu funkcií, ktoré sú viac známe CEX, ako sú obchodovanie s pákou, pôžičky a krátke predaje. To všetko robí z nej všestrannejšiu ako jednoduché AMM a ponúka používateľom rôzne spôsoby, ako zarábať. Hoci tieto funkcie robia z nej zložitú v porovnaní s väčšinou ostatných DEX, je relatívne používateľsky prívetivá (vrátane mobilnej aplikácie), má nízke poplatky a je známa hlbokou likviditou. Stručne povedané, je to jedna z najlepších decentralizovaných búrz z hľadiska rozsahu funkčnosti.

Spectrum Finance

Spectrum.Fi je natívny DEX Ergo. Je to platforma medzi reťazcami, ktorá slúži Ergo a Cardano. Okrem obchodovania s ERG a inými tokenmi pre projekty v rámci ekosystému Ergo môžu používatelia obchodovať aj stablecoin SigmaUSD. Ako AMM môžu používatelia zarábať vkladaním tokenov do likviditných poolov a existuje množstvo príležitostí na yield farming.

Porovnávanie najlepších DEX

Existuje mnoho platforiem decentralizovaných búrz a výber najlepšieho DEX pre vaše potreby bude závisieť od tokenov, ktoré chcete obchodovať, blockchainu, na ktorom sú hostené, a ďalších faktorov (vrátane veľkosti obchodu). V každom prípade by DEX mali byť bezpečnejšie ako ich centralizované protějšky, hoci to môže prísť na úkor UX. Celkovo sú však najlepšie kryptodexy ľahko a intuitívne použiteľné.

Záver

Najlepšie decentralizované kryptoburzy ponúkajú životaschopnú alternatívu k rizikám a nevýhodám používania centralizovaných búrz, poskytujúc zvýšenú bezpečnosť, lepšiu ochranu súkromia a (pre najlepšie DEX a najpopulárnejšie tokeny) lepšiu likviditu a efektívnejšie vykonávanie obchodov. Uistite sa, že si preskúmate rôzne dostupné platformy a oboznámite sa s rôznymi funkciami (ako aj výhodami a nevýhodami) pred ich použitím.