Ecosystem Spotlight: USE, univerzálny stablecoin pre Ergo

S blížiacim sa nasadením protokolu sa podujatie Community Liquidity Bootstrapping (CLB) začne 25. novembra, čo umožní používateľom prispieť likviditou a získať CLB tokeny pred plným spustením.

Na vysokej úrovni sa USE zameriava na:

• Jednoduché každodenné použitie na Ergu.
• Jasné, predvídateľné pravidlá v smart kontraktoch.
• Dobré párovanie s inými aktívami, vrátane bridžovaných stablecoinov ako USDT.

USE je postavený na rovnakom Dexy rámci, ktorý poháňa DexyGold, ktorý už beží na hlavnej sieti Ergo a sleduje cenu zlata prostredníctvom orákul a smart kontraktov.

Ako dizajn funguje

USE používa jednoduchú štruktúru, ktorú mnohí používatelia DeFi rozpoznajú.

1. Bankový kontrakt

• Banka drží rezervy ERG a používa orákulum ERG/USD.
• Používatelia môžu posielať ERG do Banky a raziť USE za cenu orákula, plus malý poplatok.
• Banka môže použiť svoje rezervy ERG na nákup USE, keď je cena slabá, alebo predávať USE, keď je cena vysoká.
• Banka kontroluje, kedy sa vytvára nový USE a ako sa pohybujú rezervy.

2. Likviditný fond (LP)

• LP je obchodný fond na Ergo DEX, ktorý drží ERG a USE.
• Obchodníci vymieňajú ERG a USE, podobne ako v bazéne štýlu Uniswap v2.
• Cena fondu sa pohybuje s ponukou a dopytom.
• Bezpečnostné pravidlá môžu obmedziť niektoré akcie, ak cena fondu odchýli ďaleko od ceny orákula, čo chráni rezervy v zjavne stresových situáciách.

3. Arbitráž udržuje cenu blízko 1 USD

Arbitrážni obchodníci porovnávajú cenu orákula, cenu LP a cenu razenia Banky.

• Ak sa USE obchoduje nad 1 USD, môžu raziť v Banke a predávať do LP.
• Ak sa USE obchoduje pod 1 USD, môžu kúpiť z LP a profitovať, keď sa podmienky normalizujú.

Tento ziskový cyklus udržuje cenu blízko cieľa bez centrálneho kontrolóra, ktorý môže zmraziť zostatky.

Kľúčové parametre a bezpečnosť (Plánované nastavenie spustenia)

Tím považuje nasledujúce za plánovanú počiatočnú konfiguráciu pre spustenie. Parametre sa môžu stále meniť na základe testovania a simulácií.

• Token a poplatky: USE používa 6 desatinných miest (ako USDT/USDC). Poplatky majú byť nízke, s cieľom 0,1% pre mostové trasy a ~0,05% pre základné stable-swap trhy.
• Správa: 3 z 5 multisig výboru bude spočiatku upravovať parametre, s plánom spáliť kľúče alebo prejsť na štruktúru DAO po približne 6 mesiacoch.
• Bezplatné razenie: Povolené, keď je peg zdravý a rezervy sú pohodlné. Obmedzené na 1% veľkosti LP každých 360 blokov (~12 hodín).
• Arbitrážne razenie: Aktivuje sa, ak sa USE obchoduje nad ~$1.01 po dobu ~1 hodiny.
• Intervencie: Banka môže kupovať/predávať USE v LP (max 2% sklzu) na podporu peg, s minimálnym oneskorením medzi akciami.
• Výplaty: Ak sa rezervy stanú veľmi vysoké (veľmi nad 100% kolaterálu), protokol môže vyplatiť maximálne 0,5% rezerv týždenne, pričom uprednostňuje dlhodobú solventnosť.

„Extract-to-the-Future“ (Podľa recenzie)

Tím preskúmava funkciu poslednej záchrany, kde by systém mohol v extrémnom strese vytiahnuť USE z LP na zvýšenie cien. Používatelia by mohli vrátiť tento vytiahnutý USE, keď sa podmienky zlepšia. Toto môže, ale nemusí byť aktívne pri spustení v závislosti od konečného testovania.

Podrobnosti o spustení: Podujatie CLB

Kvalita spustenia USE závisí od počiatočnej likvidity. Aby sa to dosiahlo, projekt organizuje podujatie Community Liquidity Bootstrapping (CLB).

Časová os podujatia

• Fáza 1 (Príspevok): 25. novembra (19:00 UTC) – 28. novembra (19:00 UTC)
• Fáza 2 (Razenie): 28. novembra – 1. decembra
• Fáza 3 (Airdrop): Začína 1. decembra (19:00 UTC)

Ako to funguje

Namiesto tradičného predaja prispievajú používatelia likviditou na naštartovanie protokolu.

1. Príspevok: Používatelia môžu prispieť ERG (na Ergu) alebo rsERG (bridžovaný ERG na Cardano).
2. Zamknutie likvidity: Všetky prispievajúce prostriedky sú spárované na vytvorenie počiatočného USE/ERG likviditného fondu. LP tokeny pre tento fond sú uzamknuté na 2 roky v smart kontrakte.
3. Token CLB: Prispievatelia dostanú CLB tokeny. Tieto sú likvidné, obchodovateľné tokeny, ktoré predstavujú váš podiel na uzamknutom likviditnom fonde plus nahromadené obchodné poplatky (0,3% poplatková úroveň) generované počas 2-ročného obdobia.
4. Incentívy: Okrem tokenov CLB budú účastníci zdieľať bonusový airdrop fond 200,000 DORT (token odmeny orákula) a 125,000 MEW (token Mew Finance).

Dôležitá poznámka: Neposielajte prostriedky z burzy. Musíte použiť ne-kontrolovanú peňaženku (ako Nautilus alebo Ergo Wallet App), aby ste prijali svoje CLB a airdropy.

Pre úplné podrobnosti o účasti, krok-za-krokom návody a zrieknutie sa zodpovednosti si prečítajte oficiálny článok o spustení od Richi TP:

👉 USE — Podrobnosti o spustení

Komunita a zdroje

Záznam X Spaces: Vízia, dizajn a podujatie spustenia
Telegram: t.me/USE_stablecoin
Referenčný protokol Dexy: Dexy stablecoin rámec na Ergo fóre
Dexy: A Seigniorage-Based Stablecoin

Tento článok je prehľad. Konečné spúšťacie dokumenty a on-chain kontrakty určia presné pravidlá systému.