Nájdenie správnej rovnováhy

S nedávnym spustením bootstrap obdobia stablecoinu SigUSD prekonali miery účasti komunity Ergo naše očakávania. To je jasne viditeľné z celkovej hodnoty uzamknutej (TVL) vo výške viac ako 6 miliónov dolárov v Ergs v rámci dApp v čase písania. My v nadácii Ergo sme pozorne sledovali, ako komunita používa dApp SigUSD, rozumie mechanizmom a všetkým rôznym faktorom, ktoré sú v hre.

Identifikované predbežné obchodovanie

Krátko po spustení dApp sme si všimli, že veľryba pravidelne vstupuje a vystupuje zo SigUSD. Po preskúmaní vzorcov, ktoré táto veľryba používala, bolo identifikované, že predbežne obchodovala s cenou orákula v pokuse o zisk.

Tento typ predbežného obchodovania s orákulom sa už predtým vyskytol v ekosystéme Ethereum DeFi a je faktorom, pretože aktualizácie údajov orákula nikdy nemôžu byť 100% okamžité. Vždy musí existovať určitá miera oneskorenia predtým, ako sa údaj prijme do bloku, čo otvára možnosť existencie predbežného obchodovania.

V našom scenári veľryba využívala túto situáciu tým, že mintovala SigUSD skôr počas obdobia „Živej epochy“ orákulového poolu (keď bolo rozumne jasné, aký bude nadchádzajúci nový údaj Erg/USD) a ziskovala na cenovom rozdiele, keď orákulový pool finalizoval údaj. Môžete sa pozrieť na adresu veľryby tu (ktorá sa zdá byť skorým baníkom v ekosystéme Ergo: https://explorer.ergoplatform.com/en/addresses/9hyDXH72HoNTiG2pvxFQwxAhWBU8CrbvwtJDtnYoa4jfpaSk1d3)

Stratégia zmiernenia predbežného obchodovania pred spustením

Pri navrhovaní protokolu pod SigUSD (nazvaného protokol AgeUSD) sa chápalo, že predbežné obchodovanie môže byť problém. Preto bol v protokole zavedený mechanizmus na boj proti tomu; a to poplatky za mintovanie a výmenu. Stručne povedané, poplatky za mintovanie/výmenu SigUSD fungujú ako bariéra, ktorá zabraňuje tomu, aby predbežné obchodovanie bolo ziskové. Táto bariéra predbežného obchodovania sa dá vypočítať jednoducho pridaním poplatku za mintovanie SigUSD plus poplatku za výmenu SigUSD.

Pre nasadený dApp SigUSD boli poplatky nastavené na nízkych 1% za mint/výmenu od nasadzovateľa (DarkSideBrrrrr), aby sa komunite poskytol bezproblémový zážitok pri získavaní SigUSD/SigRSV bez nutnosti platiť veľa navyše. Toto rozhodnutie o nízkych poplatkoch však tiež urobilo túto situáciu atraktívnejšou pre chamtivú veľrybu, aby ju zneužila a pokúsila sa predbežne obchodovať s dApp pre zisk. S iba 1% poplatkom za každú akciu to znamená, že bariéra predbežného obchodovania končí na 1% + 1%.

S prichádzajúcou blockchainom ako Ergo s rozumným množstvom cenovej volatility sa ukázalo, že tieto 1% poplatky sú pre veľrybu nedostatočné. Preto sa dohodlo, že tento problém predbežného obchodovania je potrebné okamžite riešiť.

Stratégia zmiernenia predbežného obchodovania po spustení

Aby sme ochránili držiteľov Ergu pred manipuláciou zo strany predbežného obchodovania, ktoré veľryba vykonávala, orákulový pool bol zastavený, aby sme mali čo najférovnejší spôsob, ako upgradovať protokol. To znamená, že orákulová sadzba pre Erg/USD bola zmrazená na $3.16143, ako je vidieť v web dApp SigmaUSD.

To umožňuje všetkým držiteľom SigmaUSD a SigmaRSV bezpečne vymeniť svoje tokeny za Ergs. Ak by sa sadzba nezmrazila, používatelia, ktorí si prečítali tento príspevok ako prví, by mohli vystúpiť bez problémov na úkor ostatných používateľov, ktorí by naďalej boli negatívne ovplyvnení. Preto všetci držitelia SigmaUSD môžu okamžite vymeniť svoje tokeny, čo tiež umožní všetkým držiteľom SigmaRSV vymeniť ich tokeny.

Do budúcnosti nám to poskytuje príležitosť nájsť novú rovnováhu pre SigmaUSD a riešiť tieto problémy s viacnásobným prístupom.

Nadácia Ergo odporúča, aby člen komunity DarksideBrrrr vydal nové nasadenie SigmaUSD s 2% poplatkom. To zdvojnásobí bariéru pre všetky typy predbežného obchodovania, ktoré by sa akákoľvek veľryba mohla pokúsiť využiť.

Okrem toho je cieľom zabrániť aktuálne používanému bezrizikovému predbežnému obchodovaniu v jeho celistvosti. Preto budú nasadené nové orákulové pooly s „vylepšením zabezpečenia“.

Prvá časť tohto vylepšenia zahŕňa nastavenie stropu pre cenové variácie medzi aktualizáciami údajov. Inými slovami, pretože predbežné obchodovanie bude zabránené 2% poplatkami (4% bariéra predbežného obchodovania), aktualizácie údajov môžu byť teraz vyhladené tak, aby sa pohybovali len v 4% intervaloch. (S veľmi ostrými pohybmi povolenými, aby sa zabránilo tomu, že by sa zabránilo skutočným významným pohybom na trhu). Táto zmena zabraňuje technike predbežného obchodovania, ktorú veľryba používala.

Okrem toho chceme urobiť ešte lepšie a zlepšiť zážitok pre všetky dApps založené na orákulách, zatiaľ čo robíme také veľké zmeny. Preto zdvojnásobíme rýchlosť zverejňovania údajov orákulového poolu. Pôvodne 60 minút, plán zverejňovania sa zrýchľuje na 30 minút.

To prirodzene funguje v súlade s vyhladenými cenovými aktualizáciami, čím poskytuje kvalitnejšie, čerstvejšie a užitočnejšie on-chain údaje.

Do budúcnosti

S novými aktualizáciami pre orákulové pooly a dApp SigmaUSD sa ekosystém a všetci Ergonauti môžu cítiť uistení, že ekosystém sa posúva správnym smerom.

Aktuálny plán je spustiť novú aktualizáciu orákulového poolu v priebehu nasledujúceho týždňa a očakávame, že DarkSideBrrrr bude schopný čoskoro nasadiť novú inštanciu SigmaUSD.

Komunita Ergo je jedným z najcennejších aktív, ktoré máme, a zamýšľame, aby táto prechod prebehol čo najhladšie, aby sa všetci mohli vrátiť k užívaniu SigmaUSD a SigmaRSV. Budeme vás informovať o pokroku v nasledujúcom týždni.