Casi d'uso per Ergo come strato intelligente per Bitcoin

Le proposte per ErgoHack VIII (dal 24 maggio al 2 giugno 2024) hanno sollevato una serie di applicazioni promettenti in cui Ergo può estendere la funzionalità di Bitcoin.

Una serie di recenti proposte della comunità per ErgoHack VIII ha esplorato il potenziale di Ergo per portare nuove funzionalità a Bitcoin.

Gli ErgoHack sono una caratteristica regolare per l'ecosistema Ergo. Sono opportunità per individui e team di sviluppatori di lavorare intensamente su nuove dApp e servizi per la piattaforma, con l'aiuto di mentori esperti.

Ergo come strato intelligente di Bitcoin

Il tema di ErgoHack di quest'anno è "Ergo come strato intelligente". Sia l'approccio tecnico che l'etica di Ergo lo rendono il partner ideale per la blockchain di Bitcoin, con il potenziale di estendere la funzionalità di Bitcoin con capacità DeFi – senza la necessità controversa di costruire queste direttamente nella rete Bitcoin.

L'idea è semplice. La DeFi è emersa come uno dei principali casi d'uso per la tecnologia blockchain. Un gran numero di piattaforme di smart contract sono state lanciate negli ultimi nove anni, a partire da Ethereum, e ognuna offre diverse funzionalità e vantaggi. Solana, ad esempio, mira a risolvere la mancanza di capacità di Ethereum, con una rete blockchain ad alta capacità.

I servizi DeFi includono scambi decentralizzati, stablecoin (qualcosa che Vitalik Buterin ha definito "killer application" della DeFi), servizi di prestito e mutuo, derivati e molto altro.

In ogni caso, però, la DeFi dipende da garanzie per esistere e prosperare. Prima di tutto, questa garanzia assume la forma dei token di una piattaforma, inclusi il suo asset nativo (ETH, SOL, ecc.) così come stablecoin (USDT, USDC) e token di progetto (COMP, AAVE, UNI). Un'altra fonte di garanzia sono gli asset che sono stati trasferiti da altre piattaforme, tipicamente esistenti sotto forma di token avvolti sulla blockchain di destinazione.

Bitcoin è una rete blockchain di prima generazione lanciata per fare una cosa bene: garantire la conservazione decentralizzata del valore. È la criptovaluta più grande per capitalizzazione di mercato con un margine considerevole. Il suo valore attuale è di circa 1,25 trilioni di dollari: oltre tre volte più grande di Ethereum, 15 volte più grande di Binance Chain e 20 volte più grande di Solana. Questo rappresenta una grande quantità di garanzia – ma questo valore non può essere facilmente impiegato nelle dApp DeFi, perché Bitcoin non supporta nativamente gli smart contract. Inoltre, i detentori sono generalmente riluttanti a trasferire monete su altre piattaforme e usarle in forma "avvolta" nelle applicazioni DeFi.

Ci sono diversi sforzi in corso per portare gli smart contract su Bitcoin stesso, anche se si sono dimostrati controversi all'interno della comunità per vari motivi. L'obiettivo di Ergo è diventare uno "strato intelligente" per Bitcoin, offrendo nuove funzionalità potenti, flessibili e sicure tramite i protocolli Sigma della piattaforma, il modello eUTXO e il linguaggio di smart contract ErgoScript.

Decentralizzazione e Sicurezza

Sebbene non ci sia nulla che impedisca alle persone di utilizzare Bitcoin come garanzia su altre piattaforme blockchain, ciò non è ancora avvenuto in modo significativo. Asset come Wrapped Bitcoin (WBTC) sono utilizzati su Ethereum, ma non in modo ampio. Meno dell'uno percento dell'offerta disponibile di Bitcoin è stato avvolto in WBTC. È probabile che il rischio di centralizzazione dissuada molti utenti. Inoltre, potrebbero esserci differenze culturali e priorità che impediscono agli utenti di impiegare BTC, così come preoccupazioni per la sicurezza.

Ergo è il complemento naturale di Bitcoin in diversi modi. Culturalmente e tecnologicamente, c'è una vasta sovrapposizione, che dovrebbe servire a rassicurare gli utenti che sono in buone mani:

• Modello di consenso Proof-of-Work (utilizzando Autolykos nel caso di Ergo per mantenere la resistenza agli ASIC)
• Enfasi sulla piena decentralizzazione, con sviluppatori della comunità e partecipanti all'ecosistema diversificati
• Nessun ICO, pre-mining o investitori VC in entrambi i casi
• Modello UTXO/eUTXO per una maggiore sicurezza

In generale, quindi, Bitcoin ed Ergo hanno una visione simile per la decentralizzazione e la sicurezza, e una simile etica di essere guidati dalla comunità.

L'eUTXO vs il Modello Account

Uno dei principali vantaggi di Ergo è il suo modello eUTXO per smart contract e scripting avanzato, che si basa sul modello UTXO di Bitcoin.

In Bitcoin, il saldo di ogni indirizzo è composto da uno o più output di transazione non spesi, o UTXO. Questi possono essere considerati come "sacchi" di monete, registrati a un indirizzo. Quando un utente desidera inviare fondi, seleziona uno o più UTXO e li assegna crittograficamente a un nuovo indirizzo. Gli UTXO vengono raggruppati e consumati, e viene creato un nuovo UTXO. Potrebbe anche esserci "cambio", che viene restituito al mittente come un nuovo UTXO.

Ogni Satoshi su Bitcoin appartiene quindi a un UTXO, e ogni UTXO può essere tracciato attraverso la sua storia di UTXO precedenti, fino alla transazione coinbase in cui è stato estratto per la prima volta.

Il modello UTXO contrasta con il modello basato su Account, utilizzato da Ethereum e molte altre piattaforme di smart contract. Nel modello Account, gli indirizzi sono semplicemente accreditati con un saldo, e questo viene modificato quando viene effettuata una transazione, molto simile a come viene aggiornato un saldo bancario.

Il modello eUTXO di Ergo estende la funzionalità degli UTXO, consentendo loro di essere utilizzati per eseguire smart contract e contenere informazioni oltre ai saldi degli indirizzi. Come approccio generale, l'uso degli eUTXO è nettamente diverso dall'approccio basato su Account di Ethereum.

Leggi: Cosa sono gli eUTXO?

Ci sono vari pro e contro per ciascuno di questi, che vengono esplorati in maggiore dettaglio in un altro articolo. In sintesi, però, i vantaggi degli eUTXO includono un tracciamento dello stato semplificato (e quindi benefici di sicurezza più chiari), migliore privacy, migliore scalabilità e ridotto ingombro della blockchain.

Insieme, la sovrapposizione di funzionalità ed etica rende la costruzione su Ergo una grande opzione per gli sviluppatori DeFi di Bitcoin.

Bitcoin DeFi, alimentato da Ergo

Pensiamo che ci sia un'enorme opportunità non sfruttata per Ergo di liberare il potenziale DeFi di Bitcoin. Sebbene ci siano piattaforme personalizzate che cercano di farlo direttamente su Bitcoin, si sono dimostrate controverse – e per una buona ragione. Ci sono molte domande senza risposta sui modelli di sicurezza, sulla comodità e sul supporto della comunità. Il dibattito attorno agli Ordinals dovrebbe essere un avvertimento sufficiente che i principali attori nello spazio Bitcoin sono divisi sull'idea di aggiungere ulteriore utilità alla rete Bitcoin stessa. (Alcuni miner filtrano persino le transazioni Ordinals, dimostrando quanto sia diventata controversa questa funzionalità aggiuntiva.)

Ecco tre casi d'uso promettenti per Bitcoin su Ergo, che saranno esplorati nel prossimo ErgoHack.

1. Migliorare la Privacy

Una maggiore privacy è un enorme caso d'uso per Bitcoin su Ergo. La comunità di Bitcoin ha sempre valorizzato la privacy finanziaria, e Bitcoin è stato originariamente promosso come una valuta online anonima (o pseudonima). In realtà, questo è vero solo se viene utilizzato con molta attenzione e vengono adottate misure per evitare di rivelare qualsiasi informazione che colleghi indirizzi a identità del mondo reale.

La popolarità di Samourai Wallet e soluzioni simili dimostra che la privacy è ancora una priorità importante per la comunità. Tuttavia, l'arresto recente degli sviluppatori di Samourai da parte delle autorità statunitensi è motivo di preoccupazione – sia per coloro che utilizzano il portafoglio per facilitare attività illegali, sia per coloro che rischiano di essere criminalizzati semplicemente per voler preservare legittimamente la propria privacy finanziaria.

I protocolli Sigma di Ergo – prove a conoscenza zero altamente composabili – offrono soluzioni in cui i fondi possono essere efficacemente anonimizzati per proteggere gli utenti, eppure le informazioni possono essere rivelate selettivamente a quelle parti che ne hanno bisogno e a cui gli utenti sono disposti a fornirle.

Sebbene ciò sia fattibile utilizzando altre piattaforme, i protocolli Sigma forniscono un mezzo efficiente per creare condizioni crittografiche personalizzate che offrono la flessibilità per gli utenti di divulgare le informazioni che desiderano mentre proteggono robustamente le loro identità da parti malintenzionate.

2. Stablecoin collateralizzate da Bitcoin

Le stablecoin sono senza dubbio il caso d'uso più importante nella DeFi e una delle killer application della crittografia. La possibilità di parcheggiare fondi on-chain in un token stabile è enormemente preziosa – da qui la popolarità di USDT, USDC e altre stablecoin supportate da fiat. Tether da solo ha una capitalizzazione di mercato di 110 miliardi di dollari ed è il terzo token crittografico più grande dopo BTC ed ETH.

Ancora più preziosa è la possibilità di mantenere piena decentralizzazione oltre alla stabilità dei prezzi. Fino ad oggi, ci sono state solo poche stablecoin decentralizzate di successo. Il Dai di MakerDAO è il più noto e ampiamente utilizzato, con una capitalizzazione di mercato di circa 5 miliardi di dollari. Il settore delle stablecoin decentralizzate è stato colpito duramente dal crollo di Terra/Luna – che, sebbene utilizzasse un modello economico completamente diverso dal Dai, ha colorato l'intero spazio e minato la fiducia nelle stablecoin decentralizzate in generale.

Le stablecoin decentralizzate garantite (a differenza delle monete decentralizzate algoritmiche, come UST) richiedono garanzie, e non c'è pool di garanzia potenziale più grande nel mondo delle criptovalute di Bitcoin. Questo è un asset da oltre 1 trilione di dollari, e spostare anche solo una piccola frazione di esso su Ergo offrirebbe un enorme potenziale per la DeFi, comprese le stablecoin decentralizzate.

SigmaUSD offre un modello per una stablecoin decentralizzata su Ergo. ChainCash fornisce un altro. Una terza possibilità è implementare un modello simile a Dai, come pionierato da MakerDAO. In generale, asset sintetici di qualsiasi tipo possono essere creati allo stesso modo; ad esempio, un asset sintetico garantito da Bitcoin che traccia l'oro o l'S&P 500 non sarebbe sostanzialmente diverso da un asset ancorato al dollaro, necessitando solo di diversi feed oracolo.

3. Yield Farming

L'esistenza di un ecosistema DeFi supportato da Bitcoin apre la porta a un yield farming sicuro, consentendo ai detentori di guadagnare un ritorno sui loro BTC senza i problemi di controparte che hanno precedentemente dovuto accettare.

Molti detentori di Bitcoin hanno realizzato guadagni significativi sulla carta, ma non sono disposti a vendere i loro BTC per vari motivi. In parte, potrebbero volerli mantenere in attesa di ulteriori aumenti di prezzo, specialmente se credono nel futuro a lungo termine di Bitcoin. In altri casi, potrebbero essere riluttanti a incorrere in guadagni di capitale e nelle responsabilità fiscali che derivano dalla vendita. Altri ancora potrebbero non avere vie di uscita affidabili.

Allo stesso tempo, vogliono mettere quel capitale a buon uso per guadagnare un ritorno. Sfortunatamente, il mercato per questo ha portato all'emergere di piattaforme di prestito crittografico centralizzate, tra cui Celsius e BlockFi, entrambe crollate nel mercato ribassista del 2022, con la perdita di miliardi di dollari di asset degli utenti.

Consentire ai detentori di impiegare i loro BTC all'interno di un ecosistema finanziario decentralizzato eviterebbe il rischio più grande che ha colpito queste piattaforme. Sebbene i protocolli individuali abbiano ancora profili di rischio variabili, promuovere un vero ecosistema DeFi di Bitcoin consente agli utenti di massimizzare il valore dei loro bitcoin nel modo più sicuro possibile.

Conclusione

Questi sono solo tre possibili casi d'uso e benefici più ampi di promuovere un ecosistema DeFi di Bitcoin su Ergo. Con il lancio del sicuro e decentralizzato Rosen Bridge, spostare BTC in modo fidato e rapido tra le due catene abiliterà la creazione di nuove applicazioni per Bitcoin – indipendentemente dalla blockchain di Bitcoin, evitando le controversie che circondano la costruzione su di essa direttamente.