I Sei Migliori Exchange Decentralizzati di Crypto (DEX) nel 2024

Gli exchange decentralizzati (DEX) offrono la possibilità di scambiare token crypto senza fidarsi di un intermediario, come gli amministratori di un exchange centralizzato convenzionale. Tuttavia, non tutti i DEX sono uguali. Ecco come puoi valutarli e identificare il miglior DEX per le tue esigenze.

Introduzione

Sin dal lancio del primissimo exchange crypto, Mt Gox, nel 2010, le piattaforme di trading si sono dimostrate un anello debole nell'ecosistema blockchain. Gli Exchange Centralizzati (CEX) sono vulnerabili a hack e frodi, inclusi scam di uscita interni. Anche oggi, 14 anni dopo, i CEX continuano a causare problemi ai trader di crypto. Ad esempio, a marzo, Coinbase ha subito inattività in diverse occasioni, impedendo ai trader di accedere ai mercati in periodi di massima volatilità.

Gli exchange decentralizzati (DEX) sono la risposta ai difetti intrinseci dei CEX. Offrono un modo per gli utenti di scambiare token su base peer-to-peer e eliminano i punti di fallimento unici che possono rendere i CEX così rischiosi.

Ma cosa sono esattamente gli exchange decentralizzati, come funzionano e come puoi selezionare il miglior DEX crypto per le tue esigenze?

Comprendere gli Exchange Decentralizzati (DEX)

Oggi, la maggior parte dei DEX si basa su market maker automatizzati (AMM): contratti intelligenti che impostano il prezzo dei token crypto in base all'offerta e alla domanda. Chiunque può bloccare token in pool di liquidità, e gli utenti possono scambiare token senza fiducia contro questa liquidità. Il contratto intelligente AMM imposta il tasso di cambio in base a un'equazione, e i fornitori di liquidità guadagnano commissioni di trading.

I DEX basati su AMM hanno quasi completamente sostituito i precedenti DEX crypto che tentavano di replicare l'esperienza utente degli exchange centralizzati, con le offerte e le richieste dei trader memorizzate on-chain in libri degli ordini. Questi si sono generalmente rivelati inefficienti, costosi e difficili da usare.

Gli AMM offrono un'esperienza utente semplice e intuitiva. Il trader inserisce semplicemente l'importo di token che desidera scambiare, la crypto con cui desidera scambiarli, e riceve un preventivo per un prezzo e un importo singolo. Se lo accettano, il trade viene effettuato senza fiducia, con i token rilasciati dal contratto intelligente direttamente nel loro wallet.

Criteri per Valutare i DEX

Ora ci sono dozzine o addirittura centinaia di DEX, ospitati su quasi ogni blockchain principale. Se stai cercando di scambiare token senza fiducia, o guadagnare fornendo liquidità a un pool, ci sono diversi criteri con cui potresti voler valutare il miglior DEX crypto.

Innanzitutto, c'è la catena o le catene su cui opera il DEX. Questa dovrà essere la stessa catena su cui detieni i tuoi token. In alternativa, avrai bisogno di un modo per trasferire fondi. I ponti interchain operano su modelli diversi con un grado maggiore o minore di centralizzazione e sicurezza, quindi questo richiederà un'attenta considerazione.

La liquidità è un altro criterio importante, poiché una liquidità insufficiente potrebbe rendere i tuoi scambi inefficienti. Potresti incorrere in slippage o, in termini semplici, non riceverai tanto denaro quanto dovresti quando scambi token.

Infine, alcuni DEX sono completamente aperti, mentre altri hanno un elemento di autorizzazione. Ad esempio, alcuni DEX supporteranno solo determinati token, e nuovi pool di liquidità possono essere aggiunti solo dal team. Se un dato DEX non supporta il tuo token scelto, potrebbe passare del tempo (o mai) prima che un pool venga aggiunto o prima che attiri una liquidità sufficiente per supportare un trading efficiente.

6 Migliori Exchange Decentralizzati di Crypto (DEX) nel 2024

Sebbene i DEX condividano tutte alcune proprietà, si presentano in forme diverse e hanno vantaggi diversi. Ecco sei DEX noti e popolari.

Uniswap

Uniswap è stato il primo AMM e rimane uno dei DEX più grandi e popolari nello spazio DeFi. È stato lanciato dallo sviluppatore di Ethereum Hayden Adams nel dicembre 2018 e successivamente ha emesso il proprio token UNI come parte della sua transizione a un DAO.

Uniswap supporta centinaia di token ed è molto ben consolidato e rispettato nello spazio crypto. La sua ampia base di utenti significa che ha una liquidità profonda, specialmente per i token più popolari. In base a questi criteri, è uno dei migliori DEX nello spazio crypto. Tuttavia, essendo un dApp di Ethereum, gli utenti devono pagare le commissioni di gas, e questo può rendere il trading proibitivamente costoso in periodi di intenso utilizzo della rete.

1inch

Sebbene sia spesso sufficiente utilizzare un exchange, ci sono momenti in cui vorrai ottenere il miglior affare sul mercato. Questo significa controllare più DEX per confrontare liquidità e prezzo. 1inch rende questo processo facile. È un aggregatore che scansiona più piattaforme supportate, assicurando che i trader possano accedere ai prezzi più bassi.

Sebbene 1inch non addebiti le proprie commissioni, dovrai pagare le commissioni (così come il gas) dei DEX sottostanti a cui si collega. È anche leggermente più complicato di un DEX normale, anche se questo non dovrebbe essere un problema maggiore.

Curve

Uno dei principali casi d'uso per i DEX è il trading tra diverse stablecoin. Curve consente agli utenti di farlo con un alto grado di efficienza. Il suo algoritmo è ottimizzato per gli scambi di stablecoin, rendendolo una scelta migliore per scambiare, ad esempio, USDT e USDC, rispetto a un DEX normale come Uniswap. Tuttavia, questo significa anche che Curve è specializzato per le stablecoin e non supporta altri asset, quindi non è il miglior DEX per il trading generale.

PancakeSwap

Pancakeswap è il DEX leader della Binance Smart Chain. Funziona come Uniswap e altri AMM. Essendo ospitato su BSC, le commissioni di gas sono estremamente basse, e quindi il trading di piccole somme è più efficiente. Essendo un DEX molto popolare, molti dei suoi pool hanno un'eccellente liquidità.

Pancakeswap ha dato priorità alla sua UX, ed è molto user-friendly. È anche possibile guadagnare in vari modi diversi.

dYdX

Sebbene la maggior parte dei DEX oggi siano AMM, dYdX è un exchange basato su libro ordini. Offre una serie di funzionalità più familiari ai CEX, come il trading con leva, il prestito e la vendita allo scoperto. Tutto ciò lo rende più versatile rispetto ai semplici AMM e offre agli utenti diversi modi per guadagnare. Sebbene queste funzionalità lo rendano più complicato rispetto alla maggior parte degli altri DEX, è relativamente user-friendly (inclusa un'app mobile), ha basse commissioni ed è noto per avere una liquidità profonda. In breve, è uno dei migliori exchange decentralizzati per ampiezza di funzionalità.

Spectrum Finance

Spectrum.Fi è il DEX nativo di Ergo. È una piattaforma cross-chain che serve Ergo e Cardano. Oltre a scambiare ERG e altri token per progetti all'interno dell'ecosistema Ergo, gli utenti possono scambiare la stablecoin SigmaUSD. Essendo un AMM, gli utenti possono guadagnare depositando token in pool di liquidità, e ci sono numerose opportunità di yield farming.

Confrontare i Migliori DEX

Ci sono molte piattaforme di exchange decentralizzati, e selezionare il miglior DEX per le tue esigenze dipenderà dai token che desideri scambiare, dalla blockchain su cui sono ospitati e da altri fattori (inclusa la dimensione del trade). In tutti i casi, i DEX dovrebbero essere più sicuri rispetto ai loro omologhi centralizzati, anche se questo può comportare un costo per l'UX. In generale, però, i migliori DEX crypto sono facili e intuitivi da usare.

Conclusione

I migliori exchange decentralizzati di crypto offrono un'alternativa valida ai rischi e agli svantaggi dell'utilizzo di exchange centralizzati, fornendo maggiore sicurezza, migliore privacy e (per i migliori DEX e i token più popolari) migliore liquidità e un'esecuzione degli scambi più efficiente. Assicurati di ricercare le diverse piattaforme disponibili e di familiarizzare con le diverse funzionalità (così come i pro e i contro) prima di utilizzarle.