Ergo: Una Risposta ai Fallimenti della Teoria Monetaria Moderna

Nel 2008, un gruppo o una persona sconosciuta ha rilasciato un sistema di valore peer-to-peer e lo ha chiamato Bitcoin. Da allora, la comprensione del denaro e dei sistemi finanziari nel mondo è stata sconvolta. Fino alla creazione di Bitcoin, avevamo bisogno delle banche centrali per autenticare se un sistema di valore (denaro, merci o azioni) fosse reale o falso. Inoltre, avevamo bisogno di altre istituzioni terze per eseguire trasferimenti di denaro internazionali. Anche un'operazione semplice come inviare o ricevere denaro genera molte commissioni e non tutti hanno accesso agli strumenti bancari globalizzati. Con lo sviluppo dei contratti intelligenti, le criptovalute possono fornire un'alternativa a un sistema che favorisce continuamente solo i ricchi e i potenti. Ergo è progettato per essere una piattaforma finanziaria aperta, sicura e senza permessi, accessibile a tutti.

Malfunzionamenti della Teoria Monetaria Moderna

Chi controlla il denaro nelle nostre tasche? Durante la pandemia di Covid-19, la Federal Reserve acquistava 90 miliardi di USD mensili di obbligazioni dai mercati statunitensi. Esatto, 90 miliardi di dollari affluivano nei mercati azionari statunitensi ogni mese. Questa somma è superiore al PIL annuale di molti paesi ed è andata a finire in azioni dal nulla. In cambio dei mercati azionari in rialzo, i paesi che non detenevano grandi somme di valute di riserva hanno affrontato un'inflazione severa trasferita dai paesi sviluppati. 

Una rapida lezione di storia: gli USA hanno abbandonato il gold standard nel 1971. Da quel momento in poi, il mondo ha assistito a un aumento della finanziarizzazione nei mercati. I rapporti debito-capitale sono aumentati e più inflazione è stata trasferita alle generazioni future a spese della crescita del capitale. Le istituzioni emettevano sempre più strumenti finanziari e denaro sintetico sotto forma di futures, opzioni e prodotti simili. I bilanci di queste istituzioni sono aumentati, ma gli stipendi degli individui non hanno rispecchiato il fenomeno. 

La stampa di denaro non è solo sotto forma di contante.

C'è un rapido aumento della quantità di strumenti finanziari sintetici che possono essere utilizzati come garanzia nei mercati. Tuttavia, questi strumenti non sono aperti al retail a causa di rischi significativi. Questi attivi sono chiamati "near-money" perché sono meno liquidi del denaro.

L'aumento dei costi sta portando le generazioni più giovani a diventare più consapevoli e ansiose riguardo al loro futuro finanziario. Negli anni '70, era molto più facile per le persone possedere case con uno stipendio. Tuttavia, vediamo che l'economia odierna sta spingendo le persone nella povertà con prezzi delle case che aumentano più velocemente dei redditi.

Mercati Globali Senza Permessi

Per coloro che vivono nelle zone Euro, Sterlina o Dollaro, l'accesso ai mercati globali è molto più facile rispetto a qualcuno che vive in un paese meno sviluppato. In gergo economico, i paesi in via di sviluppo sono considerati mercati a rischio, mentre i paesi sviluppati sono considerati stabili. Sfortunatamente, coloro che vivono nei paesi in via di sviluppo affrontano commissioni più elevate e generalmente hanno bisogno di un capitale maggiore per entrare in mercati più ampi. Ironia della sorte, i paesi in via di sviluppo tendono a ridurre le barriere per i partecipanti dei paesi sviluppati per entrare nei loro mercati emergenti.

L'ipocrisia sarebbe comica se non fosse per le conseguenze di questa situazione. Qualcuno che è economicamente instabile non può accedere a mercati stabili mentre qualcuno che è economicamente stabile può facilmente accedere a mercati rischiosi. Vediamo un divario crescente tra i due lati dello spettro economico. Le persone dovrebbero essere in grado di prendere le proprie decisioni e accedere a più strumenti economici per il loro benessere finanziario. La localizzazione dovrebbe essere meno un problema nel 21° secolo poiché siamo connessi alla velocità della luce.

Come Risolvono le Criptovalute il Problema?

Bitcoin è stato il primer per la liberazione del futuro finanziario. Se un governo vieta le criptovalute, le persone possono comunque acquistare e vendere questi attivi attraverso canali peer-to-peer. Per la prima volta nella storia, le persone comuni hanno accesso a strumenti finanziari globali. Le persone nei paesi con forti controlli sul capitale e volatilità della valuta locale hanno un'opzione per coprirsi contro l'incertezza delle loro condizioni economiche. Bitcoin è limitato a 21 milioni di monete e non è possibile per i banchieri cambiare questo stato.

Bitcoin era solo l'inizio. Poco dopo, Ethereum è stato fondato per dare alle persone ancora più strumenti finanziari per proteggere la loro stabilità nei mercati globali. La finanza decentralizzata è un termine ampio che definisce sia una valuta decentralizzata che altri strumenti finanziari come mercati di prestito, mercati assicurativi, scambi e attivi tokenizzati. L'idea della finanza decentralizzata è stata davvero notevole in termini di costruzione di piattaforme lontane dalla portata delle istituzioni centralizzate. Bitcoin e DeFi offrono un'opzione per le persone di diventare la propria banca, una proposta che ha reso furiosi i "suit" di Wall Street poiché rimuove lentamente il potere di controllo dalla loro influenza.

La Piattaforma Ergo è stata costruita sull'idea della finanza decentralizzata senza permessi. Per proteggere le persone che utilizzano le blockchain, è stato necessario introdurre scelte di design più complesse. Una blockchain pubblica aperta e senza permessi è la piattaforma necessaria per le persone che vogliono accedere ai mercati finanziari globali, ma lo fa rinunciando a un grado significativo di privacy. Se la privacy non è preservata, investitori esperti con grandi capitali possono facilmente tracciare le nostre attività e front-run le nostre transazioni per trarre profitto dall'asimmetria informativa.

Ergo sfrutta il modello Multi-Stage Contracts su UTXO per alimentare le piattaforme di finanza decentralizzata. Il modello UTXO di Ergo supporta le persone con vari strumenti finanziari offrendo un'opzione per proteggere la loro privacy. Ergo fornisce anche una buona copertura contro l'inflazione: non ci saranno mai più di 97,4 milioni di ERG in circolazione. Ergo ha avuto un lancio equo senza premine e con solo il 4,37% dei fondi allocati allo sviluppo dell'ecosistema (rilasciati nel corso di due anni e mezzo attraverso il protocollo di mining).

La struttura attuale dei mercati finanziari è rotta. Un numero ristretto di élite può facilmente accedere a ogni aspetto del mercato globale - a discapito del cittadino medio. Le tecnologie blockchain ora offrono gli strumenti per le persone comuni per proteggersi. Ergo mira a essere un leader in questo mercato costruendo continuamente strumenti e funzionalità che promuovono e mantengono la decentralizzazione, la privacy e l'accesso aperto.