Trovare il Giusto Equilibrio

Con il recente lancio del periodo di bootstrap della stablecoin SigUSD, i tassi di partecipazione della comunità Ergo hanno superato le nostre aspettative. Questo è chiaramente visibile dal valore totale bloccato (TVL) di oltre 6 milioni di dollari in Ergs all'interno della dApp al momento della scrittura. Noi della Ergo Foundation abbiamo monitorato da vicino come la comunità sta utilizzando la dApp SigUSD, comprendendo le meccaniche e tutti i diversi fattori in gioco.

Front-running Identificato

Poco dopo che la dApp è stata attivata, abbiamo notato che una grande balena entrava ed usciva da SigUSD con una certa regolarità. Dopo aver fatto alcune ricerche sui modelli utilizzati da questa balena, è stato identificato che stava effettuando front-running sul prezzo dell'oracolo nel tentativo di trarne profitto.

Questo tipo di front-running dell'oracolo è già avvenuto in precedenza nell'ecosistema DeFi di Ethereum ed è un fattore in gioco perché gli aggiornamenti dei punti dati dell'oracolo non possono mai essere immediati al 100%. Deve sempre esserci un certo ritardo prima che un punto dati venga accettato in un blocco, il che apre la possibilità per l'esistenza del front-running.

Nel nostro scenario, la balena stava approfittando di questo coniando SigUSD precocemente durante il periodo di “Live Epoch” del pool oracolo (una volta che era ragionevolmente chiaro quale sarebbe stato il prossimo punto dati Erg/USD) e avrebbe tratto profitto dalla differenza di prezzo una volta che il pool oracolo avesse finalizzato il punto dati. Puoi dare un'occhiata all'indirizzo della balena qui (che sembra essere un miner precoce nell'ecosistema Ergo: https://explorer.ergoplatform.com/en/addresses/9hyDXH72HoNTiG2pvxFQwxAhWBU8CrbvwtJDtnYoa4jfpaSk1d3)

Strategia di Mitigazione del Front-Running Pre-Lancio

Quando è stato progettato il protocollo sottostante SigUSD (chiamato protocollo AgeUSD), si è compreso che il front-running potesse essere un problema. Pertanto, è stato messo in atto un meccanismo nel protocollo per combattere questo; ovvero le commissioni per il conio e il riscatto. In breve, le commissioni per il conio/riscatto di SigUSD fungono da barriera che impedisce al front-running di essere redditizio. Questa barriera al front-running può essere calcolata semplicemente sommando la commissione per il conio di SigUSD più la commissione per il riscatto di SigUSD.

Per la dApp SigUSD distribuita, le commissioni sono state fissate a un basso 1% per ogni conio/riscatto dal distributore (DarkSideBrrrrr) per fornire alla comunità un'esperienza senza soluzione di continuità per acquisire SigUSD/SigRSV senza dover pagare molto di più. Tuttavia, questa decisione per basse commissioni ha anche reso più attraente per una balena avida abusare e tentare di fare front-running sulla dApp per profitto. Con solo l'1% di commissione su ogni azione, questo significa che la barriera al front-running finisce per essere 1% + 1%.

Con una Blockchain emergente come Ergo con una discreta quantità di volatilità dei prezzi, queste commissioni dell'1% si sono dimostrate insufficienti per la balena. Pertanto, è stato concordato che questo problema di front-running doveva essere affrontato immediatamente.

Strategia di Mitigazione del Front-Running Post-Lancio

Per proteggere i detentori di Erg dall'essere sfruttati dal front-running che la balena stava eseguendo, il pool oracolo è stato fermato per avere il modo più equo possibile di aggiornare il protocollo. Questo significa che il tasso oracolare per Erg/USD è stato congelato a $3.16143 come si può vedere nella dApp web SigmaUSD.

Questo consente a tutti i detentori di SigmaUSD e SigmaRSV di riscattare i loro token per Ergs in modo sicuro. Se il tasso non fosse stato congelato, gli utenti che leggono questo post per primi sarebbero stati in grado di uscire puliti a spese di altri utenti che continuerebbero a essere negativamente influenzati. Pertanto, tutti i detentori di SigmaUSD possono riscattare immediatamente i loro token, il che consentirà anche a tutti i detentori di SigmaRSV di riscattare i loro token.

Andando avanti, questo ci offre l'opportunità di trovare un nuovo equilibrio per SigmaUSD e affrontare questi problemi con un approccio a più fronti.

La Ergo Foundation raccomanda che il membro della comunità DarksideBrrrr emetta un nuovo deployment di SigmaUSD con una commissione del 2%. Questo raddoppierà la barriera per tutti i tipi di front-running che qualsiasi balena potrebbe voler tentare di sfruttare.

Inoltre, l'obiettivo è prevenire completamente il front-running attualmente utilizzato senza rischio. Pertanto, nuovi pool oracolo saranno distribuiti con un “aggiornamento di indurimento”.

La prima parte di questo aggiornamento prevede di impostare un limite per le variazioni di prezzo tra gli aggiornamenti dei punti dati. In altre parole, poiché il front-running sarà prevenuto da commissioni del 2% (una barriera al front-running del 4%), gli aggiornamenti dei punti dati possono ora essere livellati per muoversi solo in incrementi del 4%. (Con movimenti molto bruschi consentiti per non impedire che si verifichino reali movimenti di mercato significativi). Questa modifica previene la tecnica di front-running che la balena stava utilizzando.

Inoltre, vogliamo anche fare ancora meglio e migliorare l'esperienza per tutte le dApp basate su oracolo mentre stiamo apportando tali grandi cambiamenti. Pertanto, raddoppieremo la velocità di pubblicazione dei punti dati del pool oracolo. Originariamente di 60 minuti, il programma di pubblicazione viene accelerato a 30 minuti.

Questo funziona naturalmente in tandem con gli aggiornamenti dei prezzi livellati, fornendo così punti dati on-chain di qualità superiore, più freschi e più utili.

Andando Avanti

Con aggiornamenti innovativi sia per i pool oracolo che per la dApp SigmaUSD, l'ecosistema e tutti gli Ergonauti possono sentirsi sicuri che l'ecosistema sta avanzando nella giusta direzione.

Il piano attuale è di lanciare il nuovo aggiornamento del pool oracolo entro la prossima settimana e ci aspettiamo che DarkSideBrrrr possa distribuire una nuova istanza di SigmaUSD poco dopo.

La comunità Ergo è uno dei beni più preziosi che abbiamo e intendiamo che questa transizione avvenga nel modo più fluido possibile affinché tutti possano tornare a godere dell'uso di SigmaUSD e SigmaRSV. Ti terremo aggiornato mentre le cose progrediscono nella settimana a venire.