Ergo'da DeFi için Üç Fırsat ve Zorluk

Her blockchain platformu, rekabetçi DeFi alanında kendine bir niş oluşturma çabası içinde benzersiz koşullar ve zorluklarla karşılaşır. Ergo için de genellikle olduğu gibi, faydalar ve zorluklar aynı madalyonun iki yüzüdür.

DeFi: Yeni Sınır

DeFi, blockchain'in öncelikli kullanım durumu olarak ortaya çıkmıştır. İlk kripto para birimi olan Bitcoin, güvenli değer depolama ve transferi için önde gelen merkeziyetsiz platform olmaya devam ediyor: Dijital altın. Bu açıdan, başka bir birinci nesil platform Bitcoin ile rekabet edemez. Gelişmiş gizlilik (Monero) veya daha yüksek işlem hacmi (Litecoin) gibi özel özellikler sunan ağlar bile rekabet edemez. Microstrategy'nin kurucusu ve CEO'su Michael Saylor'un dediği gibi, "İkinci en iyi yoktur."

İkinci nesil blockchain'ler, daha geniş işlevsellik sunarak farklı bir tablo çizer. Akıllı sözleşmeler, merkeziyetsiz uygulamaların (dApp'ler) oluşturulmasını sağlar ve birçok ağ, gelişen DeFi ekosistemleri inşa etmiştir. Ethereum ana ağı en popüler olmaya devam etse de, yüksek gaz fiyatları ve sınırlı işlem hacmi diğer ağların bir yer edinmesine olanak tanımıştır. Bitcoin'deki gibi net bir öncü yoktur. Birçok Ethereum L2, Solana, Binance Chain ve diğerleri önemli likidite çekmiştir.

Neredeyse her yeni blockchain veya L2, bir veya daha fazla AMM, borç verme protokolleri ve çeşitli diğer DeFi dApp'leri ile hızlıca bir DeFi ekosistemi kurar. Ara sıra istisnalar vardır. Örneğin, SKALE Ağı, sıfır-gaz modeli ile çekilen birçok oyun ve AI dApp'yi desteklemektedir. Bu dApp'lerin milyonlarca kullanıcısı olmasına rağmen, SKALE'deki DeFi sahnesi sınırlıdır. Çoğu durumda, DeFi dApp'lerindeki toplam likidite (Toplam Değer Kilidi veya TVL), blockchain'in başarısının etkili bir ölçüsüdür.

Ergo, 2019'da başlatılmış yeni bir blockchain değildir. Ancak, ekosistem olgunlaştıkça ve bir dizi DeFi uygulaması kullanıcıları ve likiditeyi çekmeye başladıkça genişlemektedir. Ergo, diğer platformların bazı zorluklarıyla karşılaşsa da, bazı önemli farklılıklar da vardır.

1. Sıfırdan Başlamak

Bir DeFi ekosistemi kurmaya çalışan herhangi bir blockchain platformu için büyük zorluklardan biri, sıfırdan başlama riskidir - ve fırsatıdır.

Blockchain dünyası, ağ etkisi ilkesine dayanır. Sürdürülebilir güvenlik ve likidite, yeterince büyük bir kullanıcı grubunu çekmeye dayanır; bu, kalabalığa katılmanın onlara saldırmaktan veya rekabet etmekten daha mantıklı hale geldiği bir tür kaçış hızı sağlar. Özellikle, kullanıcılar derin likiditeye çekilir ve bu da kendini pekiştiren bir fayda haline gelir.

Yeterli likiditeyi sağlamak ilk başta zorluktur ve bu kadar çok akıllı sözleşme platformu mevcutken, herhangi bir yeni ekleme, kullanıcıların fonlarını platforma kaydırmaları için bir neden sunmalıdır. Bu teşvik, düşük gaz ücretleri veya harika bir kullanıcı deneyimi gibi içsel olabilir. Alternatif olarak, dışsal olabilir ve getiri çiftçiliği ödülleri veya benzeri kazanma yolları şeklinde olabilir.

Ergo, nispeten yeni bir DeFi ekosistemine sahip olan diğer blockchain platformlarıyla aynı konumdadır. Birikim etkisi büyüdükçe, her şey yolunda gider, ancak ilk günlerde kullanıcıları platforma çekmek zor olabilir.

Ancak, yeni ekosistemlerin de benzersiz çekicilikleri vardır.

Mevcut DeFi hizmetlerinin az veya hiç olmadığı bir "yeşil alan" sitesi, dApp geliştiricileri ve girişimciler için harika bir fırsat olabilir.

Herhangi bir zincirdeki en büyük DeFi hizmeti, ağ etkisi ve likidite avantajlarından yararlanır ve gelecekteki kullanıcılar için bir merkez haline gelir. Örneğin, önde gelen AMM, tüm zincir ekosisteminden fon çeker ve bunun getirdiği TVL ve ücretlerden faydalanır.

Zincirin geleceğine inanan geliştiriciler, bu nedenle, gelecekteki ağ etkilerinden yararlanacak DeFi hizmetlerini dağıtarak erken pozisyon almak için çabalarlar. Bunu ne kadar erken yaparlarsa, o kadar iyidir; çünkü düşük rekabetin olduğu bir zamanda erken bir yer edinmek, likiditenin ölçekli bir şekilde ekosisteme girmeye başladığı bir zaman için pozisyon almalarına olanak tanır.

2. Ergo’nun eUTXO Modeli

Bir diğer zorluk ve fayda, bakış açınıza bağlı olarak, Ergo’nun eUTXO modelini kullanmasıdır.

eUTXO'lar, Ethereum ve diğer çoğu akıllı sözleşme platformunda kullanılan mevcut Hesap tabanlı modelden temelde farklı bir yaklaşım sunar. Bitcoin tarafından kullanılan UTXO modelini genişleterek bakiyeleri takip eden eUTXO modeli, EVM platformlarında sorunlar ve zayıflıklar yaratan birçok dezavantaj olmadan karmaşık betimlemelere olanak tanır. Hesap ve eUTXO modelleri arasındaki farklılıklar, diğer makalelerde detaylı bir şekilde incelenmiştir.

Oku: eUTXO Nedir?
Oku: eUTXO Modeli Blockchain'i Nasıl Devrim Niteliğinde Değiştiriyor

Bu makalenin amacı doğrultusunda, faydaları şu şekilde özetleyebiliriz:

• Kesinlik: eUTXO modelini kullanan işlemler, yürütmeden önce off-chain olarak kontrol edilebilir, bu da ağda sunulduğunda her zaman başarılı bir şekilde onaylanacakları anlamına gelir.
• Bilinir maliyetler: İşlemler önceden belirlenmiş ve bilinen karmaşıklığa sahip olduğundan, bir işlem yapılmadan önce maliyetler de güvenilir bir şekilde hesaplanabilir. Bu, EVM platformlarında geçerli değildir; burada kullanıcılar tahmini gaz maliyetlerine güvenmek zorundadır ve gaz tükendiğinde işlemler başarısız olabilir.
• Öngörülebilirlik: Bir eUTXO bir kez harcandığı ve bir işlemde yer aldığında kullanıldığı için, Ergo akıllı sözleşmeleri, Hesap tabanlı sözleşmelere göre daha güvenli ve öngörülebilirdir. Olası sonuçların sınırlı bir aralığı vardır, bu da Ergo dApp'lerini daha basit ve daha güvenli hale getirir.

Bu, herhangi bir geliştirici veya son kullanıcı için önemli avantajlardır, ancak Ergo'nun eUTXO'ları kullanması da potansiyel bir engel teşkil eder. Daha popüler EVM yaklaşımından farklı bir modeldir, bu nedenle dApp'ler farklı bir şekilde yapılandırılmıştır. Geliştiricilerin aşması gereken bir öğrenme eğrisi vardır. Bu, Ergo'nun akıllı sözleşme dili olan ErgoScript ile tanışmayı içerir. Ethereum tabanlı akıllı sözleşmeler genellikle JavaScript benzeri Solidity dilinde yazılırken, Vyper (Python'a benzer) gibi alternatifler de popülerlik kazanmaktadır. Solana dApp'leri Rust dilinde yazılmaktadır. ErgoScript, yaygın olarak kullanılan ancak birçok alternatiften daha az bilinen Scala'ya dayanmaktadır.

Ağ etkisi sorunu gibi, ilk hareket eden olmanın zorlukları vardır - ancak büyük bir yerleşik DeFi hizmeti olma ödülüne çalışmaya istekli olanlar için erken olmanın da bir avantajı vardır.

Likiditeyi Köprüleme

Ağ etkisi oluşturmak isteyen herhangi bir blockchain veya L2 için bir diğer sürekli sorun, diğer platformlardan fonları köprüleme ihtiyacıdır. Şu anda, bu kadar çok farklı zincir varken, bu yavaş, karmaşık ve bazen riskli bir süreç olabilir.

Çeşitli nedenlerden dolayı, köprüler tarihsel olarak blockchain dünyasında büyük bir zayıflık noktası olmuştur. Bunun bir nedeni, karmaşık olmalarıdır. Büyük bir saldırı yüzeyi sunarlar ve hackerlar genellikle bunu farklı şekillerde istismar etmenin yollarını bulurlar. Kuzey Kore ile bağlantılı Lazarus Grubu, çapraz zincir köprülerine birçok kez saldırmıştır. Mart 2022'de, Lazarus Grubu, Axie Infinity oyun ekosistemine fon taşımak için kullanılan Ronin Köprüsü'nden 600 milyon dolar çalmıştır. Üç ay sonra, Harmony Köprüsü hack'inde 100 milyon dolar çalmışlardır.

Blockchain'ler arasındaki köprüler genellikle kullanıcı dostu kalmak için uzlaşmalar yapmak zorundadır. Gerçekten merkeziyetsiz ve güvenilmez bir köprü oluşturmak, aynı zamanda hızlı ve kullanıcı dostu olmak çok zordur. Birçok köprü, merkeziyetçiliği bir dereceye kadar içermenin bedeli olarak hızı önceliklendirir. Diğerleri daha merkeziyetsizdir ancak çok daha yavaştır.

Bu, Ergo ekosisteminin Rosen Köprüsü'nü kullanarak çözmeyi amaçladığı bir sorundur. Rosen, daha önce başarısız köprülerin bazı en ciddi dezavantajlarını ve zayıflıklarını önleyen yeni bir köprüleme modeli sunar. Bugün itibarıyla, köprü, Ergo, Cardano ve Bitcoin arasında varlık köprülemesini kolaylaştırmak için kurulmuştur.

Rosen'in ana faydalarından biri, diğer zincirlerde akıllı sözleşmelerin dağıtılmasını gerektirmemesidir. Varlık transferleri konusunda uzlaşma, Rosen çekirdekini yöneten ve güvenliği sağlayan bir federasyon grubu olan Guards üzerinde Ergo ağında sağlanır. Her Guard, dürüst davranışı teşvik eden bir teminat olarak kilitlenmiş belirli bir miktar fon bulundurur. Guards grubu, Ergo veya başka bir desteklenen zincirde imzalı bir işlem oluşturur ve bu işlem ilgili ağa iletilir. Guards, köprü üzerindeki etkinlikleri izleyen ve olayları Guards'a ileten Watchers tarafından bilgilendirilir. Watchers ağı, yüzlerce düğüm arasında geniş bir şekilde dağılmıştır ve yüksek bir merkeziyetsizlik derecesi elde eder. Herkes bir düğüm kurabilir ve köprülenen blockchain'lerden herhangi biri veya hepsi için bir Watcher çalıştırabilir.

Ergo, Bitcoin için Akıllı Katman

Ergo'nun amacı, bu özellikleri kullanarak Bitcoin için yeni bir yetenek seti sunmaktır. Bitcoin ağındaki akıllı sözleşmelere güvenmek yerine (bu tartışmalı ve potansiyel olarak sorunlu bir gelişme), Ergo, Bitcoin için bir akıllı katman olarak hareket edebilir.

Bitcoin, Rosen Köprüsü kullanılarak güvenli bir şekilde transfer edilebilir. Ergo'ya taşındıktan sonra, BTC, Ergo'nun güvenli ama çok yönlü eUTXO modeli ile desteklenen karmaşık DeFi uygulamalarında kullanılabilir. Bu, Bitcoin'in işlevselliğini önemli ölçüde genişletir, Bitcoin blockchain'inde herhangi bir değişiklik gerektirmeden.

Ergo için - veya herhangi bir DeFi platformu için - zorluklar önemlidir, ancak bu aynı zorluklar büyük fırsatlar sunar. Dahası, Ergo'nun bunlarla başa çıkmak için güvenilir bir planı vardır ve güçlü ve güvenli bir akıllı sözleşme platformunun faydalarını Bitcoin'e getirir.