Три возможности и вызова для DeFi на Ergo

Каждая блокчейн-платформа сталкивается с уникальными обстоятельствами и вызовами, стремясь занять свою нишу в конкурентной среде DeFi. Как это часто бывает с Ergo, преимущества и трудности — две стороны одной медали.

DeFi: Новая граница

DeFi стал основным применением блокчейна. Биткойн, как первая криптовалюта, остается ведущей децентрализованной платформой для безопасного хранения и передачи ценностей: цифровое золото. Ни одна другая платформа первого поколения не может сравниться с Биткойном в этом отношении. Даже сети, предлагающие специальные функции, такие как повышенная конфиденциальность (Monero) или более высокая пропускная способность (Litecoin), не могут конкурировать. Как говорит Майкл Сейлор, основатель и CEO Microstrategy, "Нет второго лучшего."

Для блокчейнов второго поколения, которые предлагают более широкую функциональность, ситуация иная. Умные контракты позволяют создавать децентрализованные приложения (dApps), и многие сети построили процветающие экосистемы DeFi. Хотя основная сеть Ethereum остается самой популярной, высокие цены на газ и ограниченная пропускная способность позволили другим сетям занять свою нишу. В отличие от Биткойна, здесь нет явного лидера. Ряд Ethereum L2, Solana, Binance Chain и другие привлекли значительную ликвидность.

Практически каждая новая блокчейн или L2 быстро устанавливает экосистему DeFi с одним или несколькими AMM, кредитными протоколами и различными другими DeFi dApps. Есть редкие исключения. Например, SKALE Network поддерживает большое количество игровых и AI dApps, которые были привлечены его моделью нулевого газа. Хотя у них миллионы пользователей, сцена DeFi на SKALE остается ограниченной. В большинстве случаев общая ликвидность (Общая заблокированная стоимость, или TVL) в DeFi dApps эффективно является мерой успеха блокчейна.

Ergo не является новой блокчейн-платформой, запущенной в 2019 году. Однако она сейчас расширяется по мере созревания экосистемы и привлечения пользователей и ликвидности рядом DeFi приложений. Хотя Ergo сталкивается с некоторыми из тех же вызовов, что и другие платформы, есть и ключевые отличия.

1. Начинать с нуля

Одним из основных вызовов для любой блокчейн-платформы, стремящейся создать экосистему DeFi, является риск — и возможность — начинать с нуля.

Мир блокчейна построен на принципе сетевого эффекта. Устойчивость безопасности и ликвидности зависит от привлечения достаточно большой группы пользователей, чтобы достичь своего рода скорости побега, когда присоединиться к толпе имеет больше смысла, чем атаковать или конкурировать с ней. В частности, пользователей привлекает глубокая ликвидность, и это становится самоусиливающимся преимуществом.

Установление достаточной ликвидности в первую очередь является вызовом, и с таким количеством доступных платформ для умных контрактов любое новое дополнение должно предложить причину для пользователей перевести свои средства на платформу. Этот стимул может быть внутренним, в виде низких сборов за газ или отличного пользовательского опыта. В качестве альтернативы, он может быть внешним и принимать форму вознаграждений за фермерство дохода или аналогичных способов заработка.

Ergo находится в точно такой же позиции, как и любая другая блокчейн-платформа с относительно новой экосистемой DeFi. Как только эффект маховика растущей ликвидности начинает действовать, все хорошо, но в первые дни может быть сложно убедить пользователей прийти на платформу.

Тем не менее, новые экосистемы также имеют уникальные привлекательности.

"Зеленая" площадка, на которой существует мало или нет существующих DeFi услуг, может стать фантастической возможностью для строителей dApp и предпринимателей.

Самая крупная DeFi услуга в своей категории на любой цепочке пользуется преимуществами сетевого эффекта и ликвидности, становясь центром для будущих пользователей. Например, ведущий AMM привлекает средства из всей экосистемы цепочки и получает выгоду от TVL и сборов, которые это приносит.

Строители, которые верят в будущее цепочки, стремятся занять позицию на раннем этапе, развертывая DeFi услуги, которые позволят им воспользоваться будущими сетевыми эффектами. Чем раньше они смогут это сделать, тем лучше, поскольку получение раннего foothold, когда конкуренция низка, позволяет им занять позицию на время, когда ликвидность движется в экосистему в больших масштабах.

2. Модель eUTXO Ergo

Еще один вызов и преимущество, в зависимости от того, как на это смотреть, — это использование Ergo модели eUTXO.

eUTXO предлагают принципиально другой подход к созданию dApps, чем преобладающая модель на основе аккаунтов, используемая Ethereum и большинством других платформ для умных контрактов. Расширяя модель UTXO, используемую Биткойном для отслеживания балансов, модель eUTXO позволяет создавать сложные сценарии без многих недостатков, которые создали проблемы и уязвимости на платформах EVM. Различия между моделями Account и eUTXO были подробно исследованы в других статьях.

Читать: Что такое eUTXO?
Читать: Как модель eUTXO революционизирует блокчейн

Для целей этой статьи мы можем обобщить преимущества как:

• Уверенность: Транзакции, использующие модель eUTXO, могут быть проверены вне сети перед выполнением, что означает, что они всегда будут успешно подтверждены, когда будут отправлены в сеть.
• Известные затраты: Поскольку транзакции имеют заранее определенную и известную сложность, затраты также могут быть надежно рассчитаны до выполнения транзакции. Это не так на платформах EVM, где пользователи должны полагаться на оценочные затраты на газ, и транзакции могут провалиться, если они исчерпают газ.
• Предсказуемость: Поскольку eUTXO тратится один раз и используется, когда он включен в транзакцию, умные контракты Ergo более безопасны и предсказуемы, чем контракты на основе аккаунтов. Существует ограниченный диапазон возможных исходов, что делает Ergo dApps проще и безопаснее.

Это значительные преимущества для любого разработчика или конечного пользователя, но использование eUTXO Ergo также представляет собой потенциальный барьер. Это другая модель, чем более популярный подход EVM, поэтому dApps структурированы иначе. Существует кривая обучения, которую разработчики должны преодолеть. Это включает в себя знакомство с ErgoScript, языком умных контрактов Ergo. Умные контракты на основе Ethereum обычно пишутся на Solidity, который похож на JavaScript, хотя альтернативы, такие как Vyper (похожий на Python), набирают популярность. dApps на Solana пишутся на Rust. ErgoScript основан на Scala, который широко используется, но менее известен, чем многие альтернативы.

Как и в случае с вопросом сетевого эффекта, есть вызовы для первых движущихся — но также и преимущество быть ранним для тех, кто готов работать ради приза стать основным установленным DeFi сервисом.

Мостовая ликвидность

Еще одна постоянная проблема для любой блокчейн или L2, стремящейся создать сетевой эффект, — это необходимость переносить средства с других платформ. Даже сейчас, с таким количеством различных цепочек на выбор, это может быть медленным, сложным и иногда рискованным процессом.

По различным причинам мосты исторически оказались основной точкой уязвимости в мире блокчейна. Одна из причин этого заключается в том, что они могут быть очень сложными. Они представляют собой огромную поверхность атаки, которую хакеры часто находят способами эксплуатировать различными способами. Группа Lazarus, хакерская организация, связанная с Северной Кореей, неоднократно атаковала кросс-цепочные мосты. В марте 2022 года группа Lazarus украла 600 миллионов долларов из моста Ronin, который использовался для перемещения средств в экосистему игры Axie Infinity и обратно. Три месяца спустя они украли 100 миллионов долларов в результате взлома моста Harmony.

Мосты между блокчейнами обычно должны идти на компромиссы, чтобы оставаться удобными для пользователей. Очень трудно создать действительно децентрализованный и бездоверительный мост, который также был бы быстрым и удобным для пользователей. Многие мосты приоритизируют скорость, в ущерб включению степени централизации. Другие более децентрализованы, но гораздо медленнее.

Эта проблема, которую экосистема Ergo намерена решить с помощью моста Rosen. Rosen предлагает новую модель для мостов, которая избегает некоторых из самых серьезных недостатков и уязвимостей ранее провалившихся мостов. На сегодняшний день мост настроен для облегчения переноса активов между Ergo, Cardano и Bitcoin.

Одним из ключевых преимуществ Rosen является то, что он не требует развертывания умных контрактов на других цепочках. Консенсус по передаче активов достигается в сети Ergo с помощью Guards: федеративной группы сущностей, которые управляют ядром Rosen и поддерживают безопасность. Каждый Guard имеет определенное количество средств, заблокированных в качестве залога, что стимулирует честное поведение. Группа Guards генерирует подписанную транзакцию в Ergo или другой поддерживаемой цепочке, которая транслируется в соответствующую сеть. Guards информируются Watchers, которые следят за активностью на мосту и передают события Guards. Сеть Watchers широко распределена среди сотен узлов, достигая высокой степени децентрализации. Любой может настроить узел и запустить Watcher для любой или всех мостовых блокчейнов.

Ergo, Умный уровень для Bitcoin

Цель Ergo — использовать эти функции, чтобы предложить новый набор возможностей для Bitcoin. Вместо того чтобы полагаться на умные контракты в самой сети Bitcoin (что является спорным и потенциально проблемным развитием), Ergo может действовать как умный уровень для Bitcoin.

Биткойн может быть безопасно передан с помощью моста Rosen. Как только он был перемещен в Ergo, BTC может быть использован в сложных DeFi приложениях, работающих на безопасной, но универсальной модели eUTXO Ergo. Это значительно расширяет функциональность Bitcoin, не требуя никаких изменений в самой блокчейн-сети Bitcoin.

Вызовы для Ergo — или любой DeFi платформы — значительны, но эти же вызовы представляют собой огромные возможности. Более того, у Ergo есть надежный план по их решению, принося преимущества мощной и безопасной платформы для умных контрактов в Bitcoin.