Шесть лучших децентрализованных криптобирж (DEX) в 2024 году

Децентрализованные биржи (DEX) предлагают возможность обмена криптотокенов без доверия к посреднику, как администраторам традиционной централизованной биржи. Однако не все DEX равны. Вот как вы можете оценить их и определить лучший DEX для ваших нужд.

Введение

С момента запуска первой криптобиржи Mt Gox в 2010 году торговые платформы оказались слабым звеном в экосистеме блокчейна. Централизованные биржи (CEX) уязвимы для взломов и мошенничества, включая внутренние схемы мошенничества. Даже сегодня, спустя 14 лет, CEX по-прежнему создают проблемы для криптотрейдеров. Например, в марте Coinbase несколько раз испытывала простои, что мешало трейдерам получать доступ к рынкам в периоды высокой волатильности.

Децентрализованные биржи (DEX) являются ответом на присущие недостатки CEX. Они предлагают пользователям возможность торговать токенами на основе одноранговых сделок и устраняют единые точки отказа, которые могут сделать CEX такими рискованными.

Но что такое децентрализованные биржи, как они работают и как выбрать лучший крипто DEX для ваших нужд?

Понимание децентрализованных бирж (DEX)

Сегодня большинство DEX основаны на автоматизированных маркет-мейкерах (AMM): смарт-контрактах, которые устанавливают цену криптотокенов на основе спроса и предложения. Любой может заблокировать токены в ликвидных пулах, и пользователи могут обменивать токены без доверия к этой ликвидности. Смарт-контракт AMM устанавливает обменный курс на основе уравнения, а поставщики ликвидности зарабатывают торговые сборы.

DEX на основе AMM почти полностью заменили более ранние крипто DEX, которые пытались воспроизвести пользовательский опыт централизованных бирж, с заявками и предложениями трейдеров, хранящимися в цепочке в ордер-буках. Обычно это оказалось неэффективным, дорогим и трудным в использовании.

AMM предлагают простой, интуитивно понятный пользовательский опыт. Трейдер просто вводит количество токенов, которые он хочет обменять, крипту, на которую он хочет их обменять, и ему предоставляется котировка на единую цену и количество. Если он принимает ее, сделка осуществляется без доверия, токены выводятся из смарт-контракта непосредственно в его кошелек.

Критерии оценки DEX

Сейчас существует десятки или даже сотни DEX, размещенных на почти каждой крупной блокчейн-платформе. Если вы хотите обменивать токены без доверия или зарабатывать, предоставляя ликвидность пулу, есть несколько критериев, по которым вы можете оценить лучший крипто DEX.

Во-первых, это цепочка или цепочки, на которых работает DEX. Это должно быть той же цепочкой, на которой вы храните свои токены. В противном случае вам потребуется способ переноса средств. Межцепочечные мосты работают по различным моделям с большей или меньшей степенью централизации и безопасности, поэтому это потребует тщательного рассмотрения.

Ликвидность является еще одним важным критерием, поскольку недостаточная ликвидность может сделать ваши сделки неэффективными. Вы можете столкнуться с проскальзыванием или, проще говоря, вы не получите столько денег, сколько должны, когда будете обменивать токены.

Наконец, некоторые DEX полностью открыты, в то время как другие имеют элемент разрешений. Например, некоторые DEX будут поддерживать только определенные токены, и новые ликвидные пулы могут добавляться только командой. Если данный DEX не поддерживает ваш выбранный токен, может пройти некоторое время (или никогда), прежде чем пул будет добавлен или привлечет достаточную ликвидность для поддержки эффективной торговли.

6 лучших децентрализованных криптобирж (DEX) в 2024 году

Хотя DEX имеют некоторые общие свойства, они бывают разных форм и имеют разные преимущества. Вот шесть различных известных и популярных DEX.

Uniswap

Uniswap была первой AMM и остается одной из крупнейших и самых популярных DEX в пространстве DeFi. Она была запущена разработчиком Ethereum Хейденом Адамсом в декабре 2018 года и позже выпустила свой собственный токен UNI в рамках перехода к DAO.

Uniswap поддерживает сотни токенов и хорошо зарекомендовала себя в криптопространстве. Ее широкая база пользователей означает, что у нее глубокая ликвидность, особенно для самых популярных токенов. По этим критериям это один из лучших DEX в криптопространстве. Однако, как dApp на Ethereum, пользователи должны платить газовые сборы, и это может сделать торговлю чрезмерно дорогой в периоды высокой нагрузки на сеть.

1inch

Хотя часто нормально использовать одну биржу, бывают случаи, когда вы захотите получить лучшее предложение на рынке. Это означает проверку нескольких DEX для сравнения ликвидности и цен. 1inch упрощает этот процесс. Это агрегатор, который сканирует несколько поддерживаемых платформ, обеспечивая трейдерам доступ к самым низким ценам.

Хотя 1inch не взимает собственные сборы, вам придется платить сборы (а также газ) базовых DEX, к которым он подключается. Это также немного сложнее, чем обычный DEX, хотя это не должно быть серьезной проблемой.

Curve

Одним из основных случаев использования DEX является торговля между различными стейблкоинами. Curve позволяет пользователям делать это с высокой степенью эффективности. Его алгоритм оптимизирован для обмена стейблкоинов, что делает его лучшим выбором для обмена, скажем, USDT и USDC, чем обычный DEX, такой как Uniswap. Однако это также означает, что Curve специализирован для стейблкоинов и не поддерживает другие активы, поэтому это не лучший DEX для общей торговли.

PancakeSwap

Pancakeswap является ведущим DEX на Binance Smart Chain. Он работает как Uniswap и другие AMM. Размещение на BSC означает, что газовые сборы крайне низкие, и поэтому торговля небольшими суммами более эффективна. Как очень популярный DEX, многие из его пулов имеют отличную ликвидность.

Pancakeswap придает приоритет своему UX, и он очень удобен для пользователя. Также возможно зарабатывать различными способами.

dYdX

Хотя большинство DEX сегодня являются AMM, dYdX является биржей на основе ордер-бука. Она предлагает ряд функций, более знакомых CEX, таких как торговля с плечом, кредитование и короткие продажи. Все это делает ее более универсальной, чем простые AMM, и предлагает пользователям различные способы заработка. Хотя эти функции делают ее более сложной, чем большинство других DEX, она относительно удобна для пользователя (включая мобильное приложение), имеет низкие сборы и известна глубокой ликвидностью. Короче говоря, это одна из лучших децентрализованных бирж по широте функциональности.

Spectrum Finance

Spectrum.Fi является родным DEX Ergo. Это кросс-цепочная платформа, которая обслуживает Ergo и Cardano. Кроме торговли ERG и другими токенами для проектов в экосистеме Ergo, пользователи могут торговать стейблкоином SigmaUSD. Как AMM, пользователи могут зарабатывать, внося токены в ликвидные пулы, и существует множество возможностей для фарминга доходности.

Сравнение лучших DEX

Существует множество платформ децентрализованных бирж, и выбор лучшего DEX для ваших нужд будет зависеть от токенов, которые вы хотите обменивать, блокчейна, на котором они размещены, и других факторов (включая размер сделки). В любом случае DEX должны быть более безопасными, чем их централизованные аналоги, хотя это может сказаться на UX. В целом, однако, лучшие крипто DEX просты и интуитивно понятны в использовании.

Заключение

Лучшие децентрализованные криптобиржи предлагают жизнеспособную альтернативу рискам и недостаткам использования централизованных бирж, обеспечивая повышенную безопасность, лучшую конфиденциальность и (для лучших DEX и самых популярных токенов) лучшую ликвидность и более эффективное выполнение сделок. Убедитесь, что вы исследовали различные доступные платформы и ознакомились с различными функциями (а также плюсами и минусами) перед их использованием.