Сага о Медведе-ките

Введение

SigmaUSD.io — это первая в мире стабильная монета на основе UTxO. Основа, на которой будет построена новая эра цифровых финансов. 100% криптовалюта, привязанная к децентрализованной стабильной монете, которая не подлежит принудительной ликвидации. (но не без риска - как мы скоро узнаем).

Это инстанция протокола AgeUSD, разработанная в партнерстве с IOHK, Ergo и Emurgo.

Он поддерживает консервативные настройки для резервов залога, избегая необходимости в ликвидациях. Кроме того, он поддерживает полностью децентрализованную настройку эмиссии стабильной монеты.

Таким образом, SigmaUSD предлагает миру стабильную, простую и децентрализованную стабильную монету.

• SigmaUSD против конкурентов.
• SigmaUSD на Ergo - Конфиденциальность, Стабильность и Управление

SigmaUSD - это сложное создание, но вам нужно знать для этой статьи следующее.

SigmaUSD

• Стабильна на уровне $1
• Если вы покупаете SigmaUSD, и цена Erg падает - вы можете получить больше Erg за ту же долларовую стоимость.

SigmaRSV

• SigmaRSV похожа на балансовую стоимость на акцию. Его стоимость зависит как от размера резерва, так и от того, как он используется.
• Когда цена падает, держатели SigUSD, которые выходят на более низком уровне, чем они вошли, должны получать дополнительный Erg, чтобы сделать их SigUSD до $1
• Прибыль SigRSV зависит от этих накопленных транзакционных сборов плюс любые убытки, которые понесли держатели SigUSD при выходе.

Сбор в 2%, взимаемый во время чеканки, возвращается в резерв. Этот сбор накапливается в резерве, увеличивая стоимость SigRSV и помогая предотвратить спекулятивные заказы.

Кроме того, контракт блокируется на определенных коэффициентах, чтобы гарантировать, что всегда достаточно резерва для удовлетворения потребностей стабильной монеты в условиях рынка, и чтобы позиция SigRSV не страдала от значительной разбавленности.

SigmaUSD V1

Вскоре после того, как контракт стал активным, мы заметили, что крупный игрок регулярно входит и выходит из SigUSD. После некоторых исследований мы выяснили, что Медведь-кит опережал цену оракула в попытке получить прибыль за счет держателей резервов (SigRSV).

Этот тип опережающей торговли оракулом не является редкостью и происходил ранее в экосистеме Ethereum DeFi. Это фактор, который играет роль, потому что оракул всегда должен иметь некоторую задержку перед тем, как точка данных будет принята в блок, что открывает возможность для опережающей торговли.

В нашем сценарии Медведь-кит использовал это, чеканя SigUSD рано в период "Живой Эпохи" пула оракулов, как только стало разумно ясно, какой будет следующая новая точка данных Erg/USD — получая прибыль на разнице в цене, как только пул оракулов завершал точку данных. Вы можете взглянуть на адрес кита здесь (который, похоже, является ранним майнером в экосистеме Ergo).

На этом этапе мы решили заморозить цену оракула, чтобы позволить людям выкупить. Контракт затем будет перезапущен с более высокой платой и включенными токенами управления.

Читать полный пост в блоге об этом на блоге: Нахождение Правильного Баланса.

SigmaUSD V2

Как только мы запустили V2, Медведь-кит вернулся с несколькими атаками на разных фронтах. К счастью, это привело к выявлению некоторых незначительных проблем с протоколом, которые были быстро исправлены - улучшая устойчивость в будущем. Разве вам не нравятся бесплатные стресс-тесты?

Сначала они приобрели значительную долю в SigRSV - что большинство восприняло как знак надежды и что Медведь-кит вместо этого поддерживает протокол в будущем. К сожалению, в конечном итоге они обнаружили лазейку, которая позволила им имитировать казну SigmaUSD, вмешиваясь, когда кто-то совершал транзакцию, продавая SigRSV пользователям, одновременно присваивая сбор.

Когда это было заблокировано, следующим шагом было спамить прокси-адреса, через которые перемещается ERG, когда он обменивается на Sigma. Это предотвратило выкуп SigmaRSV и позволило циклу перейти в короткую позицию, и удерживать коэффициент резерва заблокированным на уровне 400%. Скрипты от членов сообщества для противодействия его попыткам, и впоследствии мы выпустили патч, чтобы предотвратить атаку.

Действительно, вероятно, было много других попыток злоупотребить и манипулировать пулами оракулов и самим протоколом, которые были неуспешными, и мы не знаем о них.

Хотя мы не можем с уверенностью сказать, что сброс на открытом рынке был связан, 150,000 ERG, появившиеся вскоре после того, как была открыта короткая позиция, были показательны.

Во время резкого падения BTC цена Erg резко колебалась ниже $2; однако прочность и плавность пулов оракулов проявились. 

Они ограничены обновлением на 0.5% каждые 30 минут - вверх или вниз. Рынки медленно восстанавливались в течение дня, и мощь пулов оракулов была продемонстрирована. У Медведя-кита была возможность выйти с минимальными потерями в этот период, но он этого не сделал. Возможно, он искал более низкие цены на Erg.

К сожалению, для него маркетинговая машина хорошо смазана и ревет, и когда мы наконец пробили $4, кит вышел из своей позиции с убытком около 170,000 ERG по сравнению с его начальной позицией в начале V2. Точное количество, полученное во время V1, трудно количественно оценить, так как первые транзакции, которые мы видим, - это выводы из банка SigmaUSD (предположительно, депозиты, сделанные с другого кошелька). Основной адрес Медведя-кита можно найти здесь, а этот второй появился позже. У него, вероятно, есть много других или друзей, помогающих ему. 

Те, кто чеканил SigRSV в начале контракта и вывели здесь, получили хорошую прибыль.

На данный момент держатели SigRSV могут рассмотреть возможность выхода. Размер резерва по сравнению с использованием SigUSD несбалансирован и представляет высокий риск для держателей резервов. Медведь-кит постоянно возвращается в короткую позицию по более высокой цене и пытается выкупить некоторые из этих ERG. Это рискованная игра для него, и хотя он опытный хакер, он, похоже, ужасен в торговле.

Игра закончена? Нет, мы так не думаем. Но, с этого момента, игра изменилась, и это честная игра. Теперь любой может чеканить/выкупать что угодно; RR и цена SigRSV движутся вверх и вниз, как обычно. Никто не мешает вам чеканить/выкупать USD/RSV, и в конечном итоге именно вы решаете свою позицию.

Мы должны помнить, что этот протокол не предназначен только для выгоды держателей RSV; Война, объявленная Медведю-киту, была потому, что они не играли честно. 

С этого момента многие индивидуумы и киты могут входить в обе позиции и получать прибыль или убытки; это честно. Так что давайте оставим историю о Медведе-ките позади и будем использовать протокол с умом. Я думаю, что все мы многому научились из этой битвы и стали более знакомыми с рисками/вознаграждениями протокола и хаотичной природой и войнами, которые ведутся за кулисами в децентрализованных финансах.

Будущее

Успех стабильной монеты SigmaUSD зависит не только от цены Erg, но и от использования самого SigUSD. 

anon_2020s уже интегрировал смешивание SigmaUSD/RSV в ErgoMixer. Первый работающий некостодиальный, программируемый, неинтерактивный миксер в криптовалютном пространстве. 

И ERG, и SigUSD теперь принимаются на Cryptocurrency Checkout. Это некостодиальный платежный шлюз, который предоставляет плагины, которые делают прием нескольких криптовалют за ваши продукты и услуги таким же простым, как ввод ваших адресов кошельков и копирование некоторого кода на ваш веб-сайт или приложение. 

Команда также работает над парами стабильных монет SigUSD/USDx, которые позволят создать надежные выходы; у нас есть поддержка, ожидающая аукционного дома, бота для чаевых в Telegram и, что более важно, - ErgoDex на горизонте, который, вероятно, станет еще одним серьезным испытанием для автономных контрактов и пространства DeFi в целом. 

Обсуждения уже начинаются на форумах о том, как мы можем улучшить эти контракты, чтобы обеспечить прочность и устойчивость протокола в будущем. 

Если вы дошли до этого момента, ознакомьтесь с Манифестом Ergo, чтобы увидеть, о чем на самом деле Ergo. Перейдите на ergonaut.space/en/SigmaUSD для получения дополнительной информации о протоколе или r/ergonauts/faq для всестороннего обзора всех компонентов, которые составляют Erg. 

Мы не уверены, кто чеканил графику выше (разработчик, работающий над галереей NFT, наткнулся на нее). Но она продается на аукционе.

Наконец, присоединяйтесь к борьбе и помогите вернуть криптовалюту к ее корням. Есть группа SigmaUSD в Telegram, специализированный канал в Discord или загляните в наше быстрорастущее сообщество на /r/ergonauts/.