Casos de Uso Para Ergo Como Uma Camada Inteligente Para Bitcoin

Propostas para o ErgoHack VIII (de 24 de maio a 2 de junho de 2024) levantaram uma série de aplicações promissoras nas quais o Ergo pode estender a funcionalidade do Bitcoin.

Uma série de propostas recentes da comunidade para o ErgoHack VIII explorou o potencial do Ergo para trazer novos recursos ao Bitcoin.

Os ErgoHacks são um recurso regular para o ecossistema Ergo. Eles são oportunidades para indivíduos e equipes de desenvolvedores trabalharem intensivamente em novas dApps e serviços para a plataforma, com a ajuda de mentores experientes.

Ergo Como Camada Inteligente do Bitcoin

O tema do ErgoHack deste ano é “Ergo como uma camada inteligente”. Tanto a abordagem técnica quanto a ética do Ergo o tornam o parceiro ideal para a blockchain do Bitcoin, com o potencial de estender a funcionalidade do Bitcoin com capacidades DeFi – sem a necessidade controversa de construir isso diretamente na rede Bitcoin.

A ideia é simples. O DeFi surgiu como um dos principais casos de uso para a tecnologia blockchain. Um grande número de plataformas de contratos inteligentes foi lançado nos últimos nove anos, começando com o Ethereum, e cada uma oferece diferentes recursos e vantagens. Solana, por exemplo, visa resolver a falta de capacidade do Ethereum, com uma rede blockchain de alta capacidade.

Os serviços DeFi incluem exchanges descentralizadas, stablecoins (algo que Vitalik Buterin chamou de “aplicação matadora” do DeFi), serviços de empréstimos e financiamentos, derivativos e muito mais.

Em todos os casos, no entanto, o DeFi depende de colaterais para existir e prosperar. Antes de tudo, esse colateral assume a forma dos próprios tokens da plataforma, incluindo seu ativo nativo (ETH, SOL, etc) assim como stablecoins (USDT, USDC) e tokens de projetos (COMP, AAVE, UNI). Outra fonte de colateral são ativos que foram transferidos de outras plataformas, tipicamente existentes na forma de tokens embrulhados na blockchain de destino.

O Bitcoin é uma rede blockchain de primeira geração que foi lançada para fazer uma coisa bem: garantir o armazenamento descentralizado de valor. É a maior criptomoeda por capitalização de mercado por uma margem considerável. Seu valor atual é de cerca de $1,25 trilhões: mais de três vezes maior que o Ethereum, 15 vezes maior que a Binance Chain e 20 vezes maior que a Solana. Isso representa uma enorme quantidade de colateral – mas esse valor não pode ser facilmente implantado em dApps DeFi, porque o Bitcoin não suporta nativamente contratos inteligentes. Além disso, os detentores geralmente relutam em transferir moedas para outras plataformas e usá-las na forma “embrulhada” em aplicações DeFi.

Há vários esforços em andamento para trazer contratos inteligentes para o próprio Bitcoin, embora tenham se mostrado controversos dentro da comunidade por várias razões. O objetivo do Ergo é se tornar uma “camada inteligente” para o Bitcoin, oferecendo funcionalidades novas, poderosas, flexíveis e seguras por meio dos Protocolos Sigma da plataforma, do modelo eUTXO e da linguagem de contratos inteligentes ErgoScript.

Descentralização E Segurança

Embora não haja nada que impeça as pessoas de usarem Bitcoin como colateral em outras plataformas blockchain, isso ainda não aconteceu de forma significativa. Ativos como o Wrapped Bitcoin (WBTC) são usados no Ethereum, mas não amplamente. Menos de um por cento da oferta disponível de Bitcoin foi embrulhada para WBTC. É provável que o risco de centralização desanime muitos usuários. Além disso, pode haver diferenças culturais e de prioridades que impeçam os usuários de implantar BTC, assim como preocupações de segurança.

O Ergo é o complemento natural para o Bitcoin de várias maneiras. Cultural e tecnologicamente, há uma ampla sobreposição, que deve servir para tranquilizar os usuários de que estão em boas mãos:

• Modelo de consenso Proof-of-Work (usando Autolykos no caso do Ergo para manter a resistência a ASIC)
• Ênfase na descentralização total, com desenvolvedores da comunidade e participantes diversos do ecossistema
• Sem ICO, pré-mineração ou investidores de VC em nenhum dos casos
• Modelo UTXO/eUTXO para segurança aprimorada

De forma ampla, então, Bitcoin e Ergo têm uma visão semelhante para descentralização e segurança, e uma ética semelhante de serem impulsionados pela comunidade.

O eUTXO Vs O Modelo de Conta

Um dos principais benefícios do Ergo é seu modelo eUTXO para contratos inteligentes e scripting avançado, que se baseia no modelo UTXO do Bitcoin.

No Bitcoin, o saldo de cada endereço é composto por uma ou mais saídas de transação não gastas, ou UTXOs. Esses podem ser pensados como “sacos” de moedas, que estão registrados em um endereço. Quando um usuário deseja enviar fundos, ele (ou seu software de carteira) seleciona um ou mais UTXOs e os atribui criptograficamente a um novo endereço. Os UTXOs são agrupados e consumidos, e um novo UTXO é criado. Também pode haver “troco”, que é devolvido ao remetente como um novo UTXO.

Cada Satoshi no Bitcoin, portanto, pertence a um UTXO, e cada UTXO pode ser rastreado através de sua história de UTXOs anteriores, até a transação coinbase na qual foi minerado pela primeira vez.

O modelo UTXO contrasta com o modelo baseado em Conta, usado pelo Ethereum e muitas outras plataformas de contratos inteligentes. No modelo de Conta, os endereços são simplesmente creditados com um saldo, e isso é alterado quando uma transação é feita, muito parecido com como um saldo bancário é atualizado.

O modelo eUTXO do Ergo estende a funcionalidade dos UTXOs, permitindo que sejam usados para executar contratos inteligentes e conter informações além dos saldos de endereços. Como uma abordagem geral, o uso de eUTXOs é drasticamente diferente da abordagem baseada em Conta do Ethereum.

Leia: O Que São eUTXOs?

Existem várias vantagens e desvantagens em cada um deles, que são exploradas em mais detalhes em outro artigo. Em resumo, no entanto, os benefícios dos eUTXOs incluem rastreamento de estado simplificado (e, portanto, benefícios de segurança mais claros), melhor privacidade, melhor escalabilidade e redução do inchaço da blockchain.

No geral, a sobreposição de recursos e ética torna a construção sobre o Ergo uma ótima opção para desenvolvedores DeFi do Bitcoin.

Bitcoin DeFi, Potencializado Pelo Ergo

Acreditamos que há uma enorme oportunidade inexplorada para o Ergo liberar o potencial DeFi do Bitcoin. Embora existam plataformas personalizadas buscando fazer isso diretamente no Bitcoin, elas se mostraram controversas – e por boas razões. Existem muitas perguntas sem resposta sobre modelos de segurança, conveniência e suporte da comunidade. O debate em torno dos Ordinais deve ser um aviso suficiente de que os principais players no espaço do Bitcoin estão divididos sobre a ideia de adicionar mais utilidade à própria rede Bitcoin. (Alguns mineradores até filtram transações de Ordinais, mostrando o quão contenciosa essa funcionalidade adicional se tornou.)

Aqui estão três casos de uso promissores para o Bitcoin no Ergo, que estão programados para serem explorados no próximo ErgoHack.

1. Melhorando a Privacidade

A melhoria da privacidade é um grande caso de uso para o Bitcoin no Ergo. A comunidade Bitcoin sempre valorizou a privacidade financeira, e o Bitcoin foi originalmente promovido como uma moeda online anônima (ou pseudônima). Na realidade, isso é verdade apenas se for usado com muito cuidado, e medidas forem tomadas para evitar vazar qualquer informação que vincule endereços a identidades do mundo real.

A popularidade da Samourai Wallet e soluções semelhantes demonstra que a privacidade ainda é uma prioridade importante para a comunidade. No entanto, a recente prisão dos desenvolvedores da Samourai pelas autoridades dos EUA é motivo de preocupação – tanto para aqueles que usam a carteira para facilitar atividades ilegais, quanto para aqueles que correm o risco de serem criminalizados simplesmente por querer preservar legitimamente sua privacidade financeira.

Os Protocolos Sigma do Ergo – provas de conhecimento zero altamente compostáveis – oferecem soluções pelas quais os fundos podem ser efetivamente anonimizados para proteger os usuários, mas a informação pode ser revelada seletivamente para aquelas partes que a requerem, e para as quais os usuários estão dispostos a fornecê-la.

Embora isso seja viável usando outras plataformas, os Protocolos Sigma fornecem um meio eficiente de criar condições criptográficas personalizadas que oferecem flexibilidade para os usuários divulgarem as informações que desejam, enquanto protegem robustamente suas identidades de partes maliciosas.

2. Stablecoins Colateralizadas em Bitcoin

Stablecoins são, sem dúvida, o caso de uso mais importante no DeFi, e uma das aplicações matadoras do cripto. A capacidade de estacionar fundos na blockchain em um token estável em preço é extremamente valiosa – daí a popularidade do USDT, USDC e outras stablecoins lastreadas em fiat. A Tether sozinha tem uma capitalização de mercado de $110 bilhões, e é o terceiro maior token cripto após BTC e ETH.

Mais valioso ainda é a possibilidade de manter total descentralização, bem como estabilidade de preço. Até agora, houve apenas algumas stablecoins descentralizadas bem-sucedidas. O Dai da MakerDAO é o mais conhecido e amplamente utilizado, com uma capitalização de mercado de cerca de $5 bilhões. O setor de stablecoins descentralizadas foi severamente afetado pelo colapso da Terra/Luna – que, embora tenha usado um modelo econômico completamente diferente do Dai, coloriu todo o espaço e minou a confiança em stablecoins descentralizadas em geral.

Stablecoins lastreadas em colateral descentralizado (em oposição a moedas descentralizadas algorítmicas, como UST) requerem colateral, e não há pool maior de colateral potencial dentro do mundo cripto do que o Bitcoin. Este é um ativo de mais de $1 trilhão, e mover mesmo uma pequena fração disso para o Ergo ofereceria um enorme potencial para o DeFi, incluindo stablecoins descentralizadas.

SigmaUSD oferece um modelo para uma stablecoin descentralizada no Ergo. ChainCash fornece outro. Uma terceira possibilidade é implantar um modelo semelhante ao Dai, como pioneirado pela MakerDAO. De forma ampla, ativos sintéticos de qualquer tipo podem ser criados da mesma maneira; por exemplo, um ativo sintético lastreado em Bitcoin que rastreia ouro ou o S&P 500 não seria apreciavelmente diferente de um ativo atrelado ao dólar, apenas precisando de diferentes feeds de oráculo.

3. Yield Farming

A existência de um ecossistema DeFi lastreado em Bitcoin abre a porta para o yield farming seguro, permitindo que os detentores ganhem um retorno sobre seu BTC sem os problemas de contraparte que anteriormente tiveram que aceitar.

Muitos detentores de Bitcoin obtiveram ganhos significativos no papel, mas estão relutantes em vender seu BTC por várias razões. Em parte, eles podem querer mantê-los em antecipação de novas altas de preço, especialmente se acreditam no futuro de longo prazo do Bitcoin. Em outros casos, podem estar relutantes em incorrer em ganhos de capital e nas obrigações fiscais que vêm com a venda. Outros ainda podem não ter saídas confiáveis.

Ao mesmo tempo, eles querem colocar esse capital para um bom uso para ganhar um retorno. Infelizmente, o mercado para isso levou ao surgimento de plataformas de empréstimos cripto centralizadas, incluindo Celsius e BlockFi, ambas as quais colapsaram no mercado em baixa de 2022, resultando na perda de bilhões de dólares dos ativos dos usuários.

Permitir que os detentores implantem seu BTC dentro de um ecossistema financeiro descentralizado evitaria o maior risco que afetou essas plataformas. Embora os protocolos individuais ainda tenham perfis de risco variados, fomentar um verdadeiro ecossistema DeFi do Bitcoin permite que os usuários maximizem o valor de seus bitcoins da maneira mais segura possível.

Conclusão

Estes são apenas três possíveis casos de uso e benefícios mais amplos de fomentar um ecossistema DeFi do Bitcoin no Ergo. Com o lançamento da segura e descentralizada Rosen Bridge, mover BTC de forma confiável e rápida entre as duas cadeias permitirá a criação de novas aplicações para o Bitcoin – independentemente da blockchain do Bitcoin, e evitando as controvérsias que cercam a construção sobre ela diretamente.