As Seis Melhores Exchanges Descentralizadas de Cripto (DEXs) em 2024

As exchanges descentralizadas (DEXs) oferecem a capacidade de trocar tokens de cripto sem confiar em um intermediário, como os administradores de uma exchange centralizada convencional. No entanto, nem todas as DEXs são iguais. Aqui está como você pode avaliá-las e identificar a melhor DEX para seus propósitos.

Introdução

Desde o lançamento da primeira exchange de cripto, Mt Gox, em 2010, as plataformas de negociação provaram ser um elo fraco no ecossistema blockchain. As Exchanges Centralizadas (CEXs) são vulneráveis a hacks e fraudes, incluindo golpes de saída por insiders. Mesmo hoje, 14 anos depois, as CEXs ainda estão causando problemas para os traders de cripto. Por exemplo, em março, a Coinbase experimentou períodos de inatividade em várias ocasiões, impedindo os traders de acessar os mercados em períodos de alta volatilidade.

As exchanges descentralizadas (DEXs) são a resposta para as falhas inerentes nas CEXs. Elas oferecem uma maneira para os usuários negociarem tokens de forma peer-to-peer e eliminam os pontos únicos de falha que podem tornar as CEXs tão arriscadas.

Mas o que exatamente são exchanges descentralizadas, como elas funcionam e como você pode selecionar a melhor DEX de cripto para suas necessidades?

Entendendo Exchanges Descentralizadas (DEXes)

Hoje, a maioria das DEXs é baseada em criadores de mercado automatizados (AMMs): contratos inteligentes que definem o preço dos tokens de cripto com base na oferta e demanda. Qualquer um pode bloquear tokens em pools de liquidez, e os usuários podem trocar tokens de forma confiável contra essa liquidez. O contrato inteligente AMM define a taxa de câmbio com base em uma equação, e os provedores de liquidez ganham taxas de negociação.

As DEXs baseadas em AMM quase substituíram completamente as DEXs de cripto anteriores que tentaram replicar a experiência do usuário das exchanges centralizadas, com as ofertas e pedidos dos traders armazenados em cadeia em livros de ordens. Estas geralmente se mostraram ineficientes, caras e difíceis de usar.

Os AMMs oferecem uma experiência de usuário simples e intuitiva. O trader simplesmente insere a quantidade de tokens que deseja negociar, a cripto que deseja trocar e recebe uma cotação para um único preço e quantidade. Se aceitar, a negociação é realizada de forma confiável, com os tokens sendo liberados do contrato inteligente diretamente para sua carteira.

Critérios para Avaliar DEXs

Agora existem dezenas ou até centenas de DEXs, hospedadas em quase todas as principais blockchains. Se você está procurando negociar tokens de forma confiável ou ganhar fornecendo liquidez a um pool, existem vários critérios pelos quais você pode querer avaliar a melhor DEX de cripto.

Primeiramente, há a cadeia ou cadeias nas quais a DEX opera. Isso precisará ser a mesma cadeia na qual você possui seus tokens. Alternativamente, você precisará de um meio de transferir fundos. As pontes interchain operam em diferentes modelos com um grau maior ou menor de centralização e segurança, então isso exigirá consideração cuidadosa.

A liquidez é outro critério importante, uma vez que a liquidez insuficiente pode tornar suas negociações ineficientes. Você pode incorrer em slippage ou, em termos simples, não receberá tanto dinheiro quanto deveria ao trocar tokens.

Finalmente, algumas DEXs são completamente abertas, enquanto outras têm um elemento de permissão. Por exemplo, algumas DEXs só suportarão certos tokens, e novos pools de liquidez só podem ser adicionados pela equipe. Se uma DEX específica não suportar seu token escolhido, pode levar algum tempo (ou nunca) até que um pool seja adicionado ou até que atraia liquidez suficiente para suportar negociações eficientes.

6 Melhores Exchanges Descentralizadas de Cripto (DEXes) em 2024

Embora as DEXs compartilhem algumas propriedades, elas vêm em diferentes formas e têm diferentes vantagens. Aqui estão seis DEXs bem conhecidas e populares.

Uniswap

Uniswap foi a primeira AMM e continua sendo uma das maiores e mais populares DEXs no espaço DeFi. Foi lançada pelo desenvolvedor do Ethereum Hayden Adams em dezembro de 2018 e posteriormente emitiu seu próprio token UNI como parte de sua transição para um DAO.

Uniswap suporta centenas de tokens e é muito bem estabelecida e respeitada no espaço cripto. Sua ampla base de usuários significa que possui liquidez profunda, especialmente para os tokens mais populares. Por esses critérios, é uma das melhores DEXs no espaço cripto. No entanto, como um dApp do Ethereum, os usuários devem pagar taxas de gás, e isso pode tornar a negociação proibitivamente cara em momentos de uso intenso da rede.

1inch

Embora muitas vezes seja aceitável usar uma única exchange, há momentos em que você desejará obter o melhor negócio do mercado. Isso significa verificar várias DEXs para comparar liquidez e preço. O 1inch torna esse processo fácil. É um agregador que escaneia várias plataformas suportadas, garantindo que os traders possam acessar os preços mais baixos.

Embora o 1inch não cobre suas próprias taxas, você terá que pagar as taxas (bem como o gás) das DEXs subjacentes às quais se conecta. Também é um pouco mais complicado do que uma DEX regular, embora isso não deva ser um grande problema.

Curve

Um dos principais casos de uso para DEXs é a negociação entre diferentes stablecoins. O Curve permite que os usuários façam isso com um alto grau de eficiência. Seu algoritmo é otimizado para trocas de stablecoins, tornando-o uma escolha melhor para trocar entre, digamos, USDT e USDC, do que uma DEX regular como o Uniswap. No entanto, isso também significa que o Curve é especializado em stablecoins e não suporta outros ativos, então não é a melhor DEX para negociações gerais.

PancakeSwap

Pancakeswap é a DEX líder da Binance Smart Chain. Funciona como o Uniswap e outras AMMs. Sendo hospedada na BSC, as taxas de gás são extremamente baixas, e, portanto, negociar pequenas quantias é mais eficiente. Como uma DEX muito popular, muitos de seus pools têm excelente liquidez.

Pancakeswap priorizou sua UX, e é muito amigável ao usuário. Também é possível ganhar de várias maneiras diferentes.

dYdX

Embora a maioria das DEXs hoje sejam AMMs, dYdX é uma exchange baseada em livro de ordens. Oferece uma série de recursos mais familiares às CEXs, como negociação alavancada, empréstimos e venda a descoberto. Tudo isso a torna mais versátil do que simples AMMs e oferece aos usuários diferentes maneiras de ganhar. Embora esses recursos a tornem mais complicada do que a maioria das outras DEXs, é relativamente amigável ao usuário (incluindo um aplicativo móvel), tem taxas baixas e é conhecida por ter liquidez profunda. Em resumo, é uma das principais exchanges descentralizadas pela amplitude de funcionalidade.

Spectrum Finance

Spectrum.Fi é a DEX nativa da Ergo. É uma plataforma cross-chain que atende Ergo e Cardano. Além de negociar ERG e outros tokens para projetos dentro do ecossistema Ergo, os usuários podem negociar a stablecoin SigmaUSD. Como um AMM, os usuários podem ganhar depositando tokens em pools de liquidez, e há inúmeras oportunidades de yield farming.

Comparando as Principais DEXs

Existem muitas plataformas de exchange descentralizadas, e selecionar a melhor DEX para suas necessidades dependerá dos tokens que você deseja negociar, da blockchain na qual estão hospedados e de outros fatores (incluindo o tamanho da negociação). Em todos os casos, as DEXs devem ser mais seguras do que suas contrapartes centralizadas, embora isso possa vir à custa da UX. No geral, no entanto, as melhores DEXs de cripto são fáceis e intuitivas de usar.

Conclusão

As melhores exchanges descentralizadas de cripto oferecem uma alternativa viável aos riscos e desvantagens de usar exchanges centralizadas, proporcionando maior segurança, melhor privacidade e (para as principais DEXs e tokens mais populares) melhor liquidez e execução de negociações mais eficiente. Certifique-se de pesquisar as diferentes plataformas disponíveis e familiarize-se com os diferentes recursos (bem como prós e contras) antes de usá-las.