Trzy możliwości i wyzwania dla DeFi na Ergo

Każda platforma blockchain napotyka unikalne okoliczności i wyzwania, gdy stara się wytyczyć swoją niszę w konkurencyjnej przestrzeni DeFi. Jak to często bywa w przypadku Ergo, korzyści i trudności są dwiema stronami tej samej monety.

DeFi: Nowa granica

DeFi stało się premierowym przypadkiem użycia blockchaina. Bitcoin, jako pierwsza kryptowaluta, pozostaje wiodącą zdecentralizowaną platformą do bezpiecznego przechowywania i transferu wartości: cyfrowe złoto. Żadna inna platforma pierwszej generacji nie zbliża się do rywalizowania z Bitcoinem w tym zakresie. Nawet sieci oferujące specjalne funkcje, takie jak zwiększona prywatność (Monero) czy wyższa przepustowość (Litecoin), nie mogą konkurować. Jak mówi Michael Saylor, założyciel i dyrektor generalny Microstrategy: „Nie ma drugiego najlepszego.”

Dla blockchainów drugiej generacji, które oferują bardziej dalekosiężną funkcjonalność, sytuacja jest inna. Smart kontrakty umożliwiają tworzenie zdecentralizowanych aplikacji (dApps), a wiele sieci zbudowało kwitnące ekosystemy DeFi. Chociaż główna sieć Ethereum pozostaje najpopularniejsza, wysokie ceny gazu i ograniczona przepustowość pozwoliły innym sieciom zdobyć pozycję. W przeciwieństwie do Bitcoina, nie ma wyraźnego lidera. Szereg Ethereum L2, Solana, Binance Chain i innych przyciągnęło znaczną płynność.

Prawie każda nowa blockchain lub L2 szybko ustanawia ekosystem DeFi z jednym lub więcej AMM, protokołami pożyczkowymi i różnymi innymi dApps DeFi. Są wyjątki. Na przykład SKALE Network wspiera dużą liczbę gier i dApps AI, które przyciągnęły jego model zerowego gazu. Chociaż mają miliony użytkowników, scena DeFi na SKALE pozostaje ograniczona. W większości przypadków całkowita płynność (Total Value Locked, czyli TVL) w dApps DeFi jest efektywnie miarą sukcesu blockchaina.

Ergo nie jest nową blockchain, uruchomioną w 2019 roku. Jednak teraz się rozwija, gdy ekosystem dojrzewa, a szereg aplikacji DeFi przyciąga użytkowników i płynność. Chociaż Ergo staje przed niektórymi z tych samych wyzwań, co inne platformy, istnieją również kluczowe różnice.

1. Zaczynając od zera

Jednym z głównych wyzwań dla każdej platformy blockchain, która stara się ustanowić ekosystem DeFi, jest ryzyko – i możliwość – zaczynania od zera.

Świat blockchaina oparty jest na zasadzie efektu sieciowego. Zrównoważone bezpieczeństwo i płynność polegają na przyciągnięciu wystarczająco dużej grupy użytkowników, aby osiągnąć rodzaj prędkości ucieczki, gdzie bardziej opłaca się dołączyć do tłumu niż atakować lub konkurować z nimi. W szczególności użytkownicy są przyciągani do głębokiej płynności, co staje się samowzmacniającą korzyścią.

Ustanowienie wystarczającej płynności w pierwszej kolejności jest wyzwaniem, a przy tak wielu dostępnych platformach smart kontraktów, każdy nowy dodatek musi oferować powód, dla którego użytkownicy powinni przenieść swoje fundusze na platformę. Ten bodziec może być wewnętrzny, w postaci niskich opłat za gaz lub doskonałego doświadczenia użytkownika. Alternatywnie, może być zewnętrzny i przybierać formę nagród za farming zysków lub podobnych sposobów zarabiania.

Ergo znajduje się dokładnie w tej samej sytuacji, co każda inna platforma blockchain z relatywnie nowym ekosystemem DeFi. Gdy efekt koła zamachowego rosnącej płynności zaczyna działać, wszystko jest w porządku, ale w początkowych dniach może być trudno przekonać użytkowników do przybycia na platformę.

Jednak nowe ekosystemy mają również unikalne atrakcje.

„Zielona” strona, na której istnieje niewiele lub żadnych istniejących usług DeFi, może być fantastyczną okazją dla twórców dApp i przedsiębiorców.

Największa usługa DeFi w swojej kategorii na dowolnym łańcuchu czerpie korzyści z efektu sieciowego i płynności, stając się centrum dla przyszłych użytkowników. Na przykład wiodący AMM przyciąga fundusze z całego ekosystemu łańcucha i korzysta z TVL i opłat, które to przynosi.

Budowniczowie, którzy wierzą w przyszłość łańcucha, starają się zatem zająć wczesną pozycję, wdrażając usługi DeFi, które pozwolą im skapitalizować przyszłe efekty sieciowe. Im szybciej mogą to zrobić, tym lepiej, ponieważ zdobycie wczesnej pozycji przy niskiej konkurencji pozwala im na pozycjonowanie się na czas, gdy płynność wchodzi do ekosystemu na dużą skalę.

2. Model eUTXO Ergo

Kolejnym wyzwaniem i korzyścią, w zależności od tego, jak na to spojrzeć, jest wykorzystanie modelu eUTXO przez Ergo.

eUTXO oferują zasadniczo inne podejście do tworzenia dApps niż dominujący model oparty na koncie używany przez Ethereum i większość innych platform smart kontraktów. Rozszerzając model UTXO używany przez Bitcoin do śledzenia sald, model eUTXO umożliwia zaawansowane skrypty bez wielu wad, które stworzyły problemy i luki w platformach EVM. Różnice między modelami Account i eUTXO zostały szczegółowo zbadane w innych artykułach.

Przeczytaj: Czym są eUTXO?
Przeczytaj: Jak model eUTXO rewolucjonizuje blockchain

Na potrzeby tego artykułu możemy podsumować korzyści jako:

• Pewność: Transakcje korzystające z modelu eUTXO mogą być sprawdzane off-chain przed wykonaniem, co oznacza, że zawsze będą potwierdzone pomyślnie, gdy zostaną przesłane do sieci.
• Znane koszty: Ponieważ transakcje mają wstępnie określoną i znaną złożoność, koszty można również obliczyć wiarygodnie przed dokonaniem transakcji. Nie jest to przypadek w platformach EVM, gdzie użytkownicy muszą polegać na szacunkowych kosztach gazu, a transakcje mogą nie powieść się, jeśli zabraknie gazu.
• Przewidywalność: Ponieważ eUTXO jest wydawane raz i jest wykorzystywane, gdy jest uwzględnione w transakcji, smart kontrakty Ergo są bardziej bezpieczne i przewidywalne niż kontrakty oparte na koncie. Istnieje ograniczony zakres możliwych wyników, co sprawia, że dApps Ergo są prostsze i bardziej bezpieczne.

To znaczące zalety dla każdego dewelopera lub użytkownika końcowego, ale wykorzystanie eUTXO przez Ergo stwarza również potencjalną barierę. To inny model niż bardziej popularne podejście EVM, więc dApps są strukturalnie różne. Istnieje krzywa uczenia się, którą deweloperzy muszą pokonać. Obejmuje to zapoznanie się z ErgoScript, językiem smart kontraktów Ergo. Smart kontrakty oparte na Ethereum są zazwyczaj pisane w Solidity, który jest podobny do JavaScript, chociaż alternatywy takie jak Vyper (podobny do Pythona) zyskują na popularności. dApps Solana są pisane w Rust. ErgoScript oparty jest na Scali, która jest szeroko stosowana, ale mniej znana niż wiele alternatyw.

Jak to jest w przypadku pytania o efekt sieciowy, istnieją wyzwania związane z byciem pierwszymi ruchami – ale także przewaga bycia wczesnym dla tych, którzy są gotowi pracować na nagrodę bycia główną, ustaloną usługą DeFi.

Łączenie płynności

Jeszcze jednym odwiecznym problemem dla każdej blockchain lub L2, która stara się zbudować efekt sieciowy, jest potrzeba łączenia funduszy z innych platform. Nawet teraz, przy tak wielu różnych łańcuchach do wyboru, może to być powolny, skomplikowany i czasami ryzykowny proces.

Z różnych powodów mosty historycznie okazały się być głównym punktem wrażliwości w świecie blockchaina. Jednym z powodów jest to, że mogą być tak skomplikowane. Prezentują ogromną powierzchnię ataku, którą hakerzy często potrafią wykorzystać na różne sposoby. Grupa Lazarus, powiązana z Koreą Północną, wielokrotnie atakowała mosty międzyłańcuchowe. W marcu 2022 roku grupa Lazarus ukradła 600 milionów dolarów z Ronin Bridge, który był używany do przenoszenia funduszy do i z ekosystemu gry Axie Infinity. Trzy miesiące później ukradli 100 milionów dolarów w ataku na Harmony Bridge.

Mosty między blockchainami zazwyczaj muszą dokonywać kompromisów, aby pozostać przyjazne dla użytkownika. Bardzo trudno jest stworzyć naprawdę zdecentralizowany i bezpieczny most, który jest również szybki i przyjazny dla użytkownika. Wiele mostów priorytetowo traktuje szybkość, kosztem wprowadzenia pewnego stopnia centralizacji. Inne są bardziej zdecentralizowane, ale znacznie wolniejsze.

To problem, który ekosystem Ergo zamierza rozwiązać, korzystając z Rosen Bridge. Rosen oferuje nowy model łączenia, który unika niektórych z najpoważniejszych wad i luk wcześniej nieudanych mostów. Na dzień dzisiejszy most jest skonfigurowany do ułatwienia łączenia aktywów między Ergo, Cardano i Bitcoin.

Jedną z kluczowych korzyści Rosen jest to, że nie wymaga wdrażania smart kontraktów na innych łańcuchach. Konsensus dotyczący transferów aktywów osiągany jest w sieci Ergo przez Guards: federacyjną grupę podmiotów, które zarządzają rdzeniem Rosen i utrzymują bezpieczeństwo. Każdy Guard ma określoną ilość funduszy zablokowanych jako zabezpieczenie, co motywuje do uczciwego zachowania. Grupa Guardów generuje podpisaną transakcję na Ergo lub innym wspieranym łańcuchu, która jest transmitowana do odpowiedniej sieci. Guardzi są informowani przez Watchers, którzy monitorują aktywność na moście i przekazują wydarzenia do Guardów. Sieć Watchers jest szeroko rozproszona wśród setek węzłów, osiągając wysoki stopień decentralizacji. Każdy może założyć węzeł i uruchomić Watchera dla dowolnego lub wszystkich mostowanych blockchainów.

Ergo, inteligentna warstwa dla Bitcoina

Zamierzeniem Ergo jest wykorzystanie tych funkcji do zaoferowania nowego zestawu możliwości dla Bitcoina. Zamiast polegać na smart kontraktach w samej sieci Bitcoin (co jest kontrowersyjnym i potencjalnie problematycznym rozwojem), Ergo może działać jako inteligentna warstwa dla Bitcoina.

Bitcoin może być bezpiecznie transferowany za pomocą Rosen Bridge. Gdy zostanie przeniesiony do Ergo, BTC może być następnie używany w złożonych aplikacjach DeFi, zasilanych przez bezpieczny, ale wszechstronny model eUTXO Ergo. To dramatycznie rozszerza funkcjonalność Bitcoina, nie wymagając żadnych zmian w samej blockchainie Bitcoina.

Wyzwania dla Ergo – lub jakiejkolwiek platformy DeFi – są znaczące, ale te same wyzwania stwarzają ogromne możliwości. Co więcej, Ergo ma wiarygodny plan na ich rozwiązanie, przynosząc korzyści potężnej i bezpiecznej platformy smart kontraktów do Bitcoina.