Sześć najlepszych zdecentralizowanych giełd kryptowalut (DEX) w 2024 roku

Zdecentralizowane giełdy (DEX) oferują możliwość wymiany tokenów kryptowalutowych bez zaufania pośrednikowi, takiemu jak administratorzy konwencjonalnej giełdy scentralizowanej. Jednak nie wszystkie DEX są równe. Oto jak możesz je ocenić i zidentyfikować najlepszy DEX dla swoich potrzeb.

Wprowadzenie

Od momentu uruchomienia pierwszej giełdy kryptowalutowej, Mt Gox, w 2010 roku, platformy handlowe okazały się słabym ogniwem w ekosystemie blockchain. Giełdy scentralizowane (CEX) są podatne na włamania i oszustwa, w tym oszustwa wewnętrzne. Nawet dzisiaj, 14 lat później, CEX wciąż powodują problemy dla traderów kryptowalut. Na przykład w marcu Coinbase doświadczył przestojów w kilku przypadkach, uniemożliwiając traderom dostęp do rynków w okresach szczytowej zmienności.

Zdecentralizowane giełdy (DEX) są odpowiedzią na wrodzone wady CEX. Oferują sposób dla użytkowników na handel tokenami na zasadzie peer-to-peer i eliminują pojedyncze punkty awarii, które mogą sprawić, że CEX są tak ryzykowne.

Ale czym dokładnie są zdecentralizowane giełdy, jak działają i jak możesz wybrać najlepszy DEX kryptowalutowy dla swoich potrzeb?

Zrozumienie Zdecentralizowanych Giełd (DEX)

Dziś większość DEX opiera się na automatycznych animatorach rynku (AMM): inteligentnych kontraktach, które ustalają cenę tokenów kryptowalutowych na podstawie podaży i popytu. Każdy może zablokować tokeny w pulach płynności, a użytkownicy mogą wymieniać tokeny bez zaufania w stosunku do tej płynności. Inteligentny kontrakt AMM ustala kurs wymiany na podstawie równania, a dostawcy płynności zarabiają na opłatach transakcyjnych.

DEX-y oparte na AMM prawie całkowicie zastąpiły wcześniejsze DEX-y kryptowalutowe, które próbowały replikować doświadczenia użytkowników giełd scentralizowanych, z ofertami i zapytaniami traderów przechowywanymi na łańcuchu w książkach zamówień. Okazały się one generalnie nieefektywne, kosztowne i trudne w użyciu.

AMM oferują prostą, intuicyjną obsługę użytkownika. Trader po prostu wprowadza ilość tokenów, które chce wymienić, kryptowalutę, za którą chce je wymienić, a następnie otrzymuje wycenę na pojedynczą cenę i ilość. Jeśli ją zaakceptuje, transakcja jest przeprowadzana bez zaufania, a tokeny są uwalniane z inteligentnego kontraktu bezpośrednio do ich portfela.

Kryteria Oceny DEX-ów

Obecnie istnieje dziesiątki, a nawet setki DEX-ów, hostowanych na prawie każdej głównej blockchainie. Jeśli chcesz handlować tokenami bez zaufania lub zarabiać, dostarczając płynność do puli, istnieje kilka kryteriów, według których możesz ocenić najlepszy DEX kryptowalutowy.

Po pierwsze, jest to łańcuch lub łańcuchy, na których działa DEX. Musi to być ten sam łańcuch, na którym posiadasz swoje tokeny. Alternatywnie będziesz potrzebować sposobu na mostkowanie funduszy. Mosty międzyłańcuchowe działają na różnych modelach z większym lub mniejszym stopniem centralizacji i bezpieczeństwa, więc wymaga to starannego rozważenia.

Płynność to kolejne ważne kryterium, ponieważ niewystarczająca płynność może sprawić, że twoje transakcje będą nieefektywne. Możesz ponieść straty z powodu slippage, czyli w prostych słowach, nie otrzymasz tyle pieniędzy, ile powinieneś, gdy wymieniasz tokeny.

Na koniec, niektóre DEX-y są całkowicie otwarte, podczas gdy inne mają elementy z uprawnieniami. Na przykład niektóre DEX-y będą wspierać tylko określone tokeny, a nowe pule płynności mogą być dodawane tylko przez zespół. Jeśli dany DEX nie obsługuje wybranego przez ciebie tokena, może minąć trochę czasu (lub nigdy) zanim pula zostanie dodana lub zanim przyciągnie wystarczającą płynność, aby wspierać efektywny handel.

6 Najlepszych Zdecentralizowanych Giełd Kryptowalut (DEX) w 2024 roku

Chociaż DEX-y mają wspólne pewne cechy, występują w różnych formach i mają różne zalety. Oto sześć różnych, dobrze znanych i popularnych DEX-ów.

Uniswap

Uniswap był pierwszym AMM i pozostaje jedną z największych i najpopularniejszych DEX-ów w przestrzeni DeFi. Został uruchomiony przez dewelopera Ethereum, Haydana Adamsa, w grudniu 2018 roku i później wydał własny token UNI jako część swojej transformacji w DAO.

Uniswap obsługuje setki tokenów i jest bardzo dobrze ugruntowany oraz ceniony w przestrzeni kryptowalut. Jego szeroka baza użytkowników oznacza, że ma głęboką płynność, szczególnie dla najpopularniejszych tokenów. Według tych kryteriów, jest jednym z najlepszych DEX-ów w przestrzeni kryptowalut. Jednak jako dApp Ethereum, użytkownicy muszą płacić opłaty za gaz, co może sprawić, że handel będzie czasami nieproporcjonalnie drogi.

1inch

Chociaż często dobrze jest korzystać z jednej giełdy, są momenty, kiedy chcesz uzyskać najlepszą ofertę na rynku. Oznacza to sprawdzenie wielu DEX-ów, aby porównać płynność i cenę. 1inch ułatwia ten proces. Jest to agregator, który skanuje wiele wspieranych platform, zapewniając, że traderzy mogą uzyskać najniższe ceny.

Chociaż 1inch nie pobiera własnych opłat, będziesz musiał zapłacić opłaty (a także gaz) podstawowych DEX-ów, z którymi się łączy. Jest to również nieco bardziej skomplikowane niż zwykły DEX, chociaż nie powinno to stanowić dużego problemu.

Curve

Jednym z głównych zastosowań DEX-ów jest handel między różnymi stablecoinami. Curve pozwala użytkownikom na to z wysokim stopniem efektywności. Jego algorytm jest zoptymalizowany do wymiany stablecoinów, co czyni go lepszym wyborem do wymiany między, powiedzmy, USDT a USDC, niż zwykły DEX, taki jak Uniswap. Jednak oznacza to również, że Curve jest wyspecjalizowany w stablecoinach i nie obsługuje innych aktywów, więc nie jest najlepszym DEX-em do ogólnego handlu.

PancakeSwap

Pancakeswap jest wiodącym DEX-em Binance Smart Chain. Działa jak Uniswap i inne AMM. Bycie hostowanym na BSC oznacza, że opłaty za gaz są niezwykle niskie, a zatem handel małymi kwotami jest bardziej efektywny. Jako bardzo popularny DEX, wiele jego pul ma doskonałą płynność.

Pancakeswap priorytetowo traktuje UX i jest bardzo przyjazny dla użytkownika. Możliwe jest również zarabianie na różne sposoby.

dYdX

Chociaż większość DEX-ów dzisiaj to AMM, dYdX jest giełdą opartą na książce zamówień. Oferuje szereg funkcji bardziej znanych z CEX-ów, takich jak handel z dźwignią, pożyczki i sprzedaż krótka. Wszystko to sprawia, że jest bardziej wszechstronny niż proste AMM i oferuje użytkownikom różne sposoby zarabiania. Chociaż te funkcje sprawiają, że jest bardziej skomplikowany niż większość innych DEX-ów, jest stosunkowo przyjazny dla użytkownika (w tym aplikacja mobilna), ma niskie opłaty i jest znany z głębokiej płynności. Krótko mówiąc, jest to jedna z najlepszych zdecentralizowanych giełd pod względem funkcjonalności.

Spectrum Finance

Spectrum.Fi to natywna giełda Ergo. Jest to platforma międzyłańcuchowa, która obsługuje Ergo i Cardano. Oprócz handlu tokenami ERG i innymi tokenami projektów w ekosystemie Ergo, użytkownicy mogą handlować stablecoinem SigmaUSD. Jako AMM, użytkownicy mogą zarabiać, wpłacając tokeny do pul płynności, a także istnieje wiele możliwości yield farming.

Porównanie Najlepszych DEX-ów

Istnieje wiele platform zdecentralizowanych giełd, a wybór najlepszego DEX-a dla twoich potrzeb będzie zależał od tokenów, które chcesz handlować, blockchaina, na którym są hostowane, oraz innych czynników (w tym wielkości transakcji). W każdym przypadku DEX-y powinny być bardziej bezpieczne niż ich scentralizowane odpowiedniki, chociaż może to odbywać się kosztem UX. Ogólnie rzecz biorąc, najlepsze DEX-y kryptowalutowe są łatwe i intuicyjne w użyciu.

Podsumowanie

Najlepsze zdecentralizowane giełdy kryptowalut oferują realną alternatywę dla ryzyk i wad korzystania z giełd scentralizowanych, zapewniając zwiększone bezpieczeństwo, lepszą prywatność i (dla najlepszych DEX-ów i najpopularniejszych tokenów) lepszą płynność i bardziej efektywną realizację transakcji. Upewnij się, że zbadasz różne dostępne platformy i zapoznasz się z różnymi funkcjami (a także zaletami i wadami) przed ich użyciem.