Znalezienie Odpowiedniej Równowagi

Po niedawnym uruchomieniu okresu bootstrap dla stablecoina SigUSD, wskaźniki uczestnictwa społeczności Ergo przekroczyły nasze oczekiwania. Można to wyraźnie zobaczyć po całkowitej wartości zablokowanej (TVL) wynoszącej ponad 6 milionów dolarów w Ergach w dApp w momencie pisania. My w Ergo Foundation ściśle monitorujemy, jak społeczność korzysta z dApp SigUSD, rozumiejąc mechanikę i wszystkie różne czynniki, które mają wpływ.

Zidentyfikowane Front-Running

Krótko po uruchomieniu dApp zauważyliśmy, że duża ryba wchodziła i wychodziła z SigUSD w półregularnym harmonogramie. Po przeprowadzeniu badań nad wzorcami, które ta ryba stosowała, zidentyfikowano, że front-runowała cenę orakla w próbie osiągnięcia zysku.

Tego typu front-running orakli zdarzał się wcześniej w ekosystemie DeFi Ethereum i jest czynnikiem, który ma wpływ, ponieważ aktualizacje punktów danych orakli nigdy nie mogą być 100% natychmiastowe. Zawsze musi istnieć pewna ilość opóźnienia, zanim punkt danych zostanie zaakceptowany w bloku, co otwiera możliwość istnienia front-runningu.

W naszym scenariuszu, ryba wykorzystywała to, mintując SigUSD wcześnie podczas okresu „Live Epoch” puli orakli (gdy było już rozsądnie jasne, jaki będzie nadchodzący nowy punkt danych Erg/USD) i zyskiwała na różnicy cen, gdy pula orakli finalizowała punkt danych. Możesz zobaczyć adres ryby tutaj (która wydaje się być wczesnym górnikiem w ekosystemie Ergo: https://explorer.ergoplatform.com/en/addresses/9hyDXH72HoNTiG2pvxFQwxAhWBU8CrbvwtJDtnYoa4jfpaSk1d3)

Strategia Łagodzenia Front-Runningu Przed Uruchomieniem

Projektując protokół pod SigUSD (nazywany protokołem AgeUSD), zrozumiano, że front-running może być problemem. W związku z tym w protokole wprowadzono mechanizm, aby temu przeciwdziałać; są to opłaty za minting i wykup. Krótko mówiąc, opłaty za minting/wykup SigUSD działają jako bariera, która uniemożliwia, aby front-running był opłacalny. Ta bariera front-runningu może być obliczona, po prostu dodając opłatę za minting SigUSD plus opłatę za wykup SigUSD.

Dla wdrożonego dApp SigUSD opłaty ustalono na niskie 1% za każdy mint/wykup przez wdrożeniowca (DarkSideBrrrrr), aby zapewnić społeczności płynne doświadczenie w nabywaniu SigUSD/SigRSV bez konieczności płacenia dużo więcej. Ta decyzja o niskich opłatach jednak również uczyniła to bardziej atrakcyjnym dla chciwej ryby, aby nadużywać i próbować front-runować dApp dla zysku. Przy tylko 1% opłaty za każdą akcję, oznacza to, że bariera front-runningu kończy się na 1% + 1%.

W przypadku rozwijającego się Blockchaina, takiego jak Ergo, z przyzwoitą ilością zmienności cenowej, te 1% opłaty okazały się niewystarczające dla ryby. Dlatego uzgodniono, że ten problem front-runningu musi być natychmiast rozwiązany.

Strategia Łagodzenia Front-Runningu Po Uruchomieniu

Aby chronić posiadaczy Erg przed manipulacjami ze strony front-runningu, który wykonywała ryba, pula orakli została zatrzymana, aby mieć jak najsprawiedliwszy sposób na aktualizację protokołu. Oznacza to, że stawka orakla dla Erg/USD została zamrożona na poziomie 3,16143 USD, co można zobaczyć w SigmaUSD web dApp.

To pozwala wszystkim posiadaczom SigmaUSD i SigmaRSV na bezpieczne wykupienie swoich tokenów za Ergi. Gdyby stawka nie została zamrożona, użytkownicy, którzy przeczytali ten post jako pierwsi, mogliby wyjść czysto kosztem innych użytkowników, którzy nadal byliby negatywnie dotknięci. W związku z tym wszyscy posiadacze SigmaUSD mogą natychmiast wykupić swoje tokeny, co również pozwoli wszystkim posiadaczom SigmaRSV na wykupienie ich tokenów.

Idąc naprzód, daje nam to możliwość znalezienia nowej równowagi dla SigmaUSD i rozwiązania tych problemów wielotorowo.

Ergo Foundation zaleca, aby członek społeczności DarksideBrrrr wydał nowe wdrożenie SigmaUSD z opłatą 2%. To podwoi barierę dla wszystkich rodzajów front-runningu, które jakakolwiek ryba może chcieć próbować wykorzystać.

Ponadto celem jest całkowite zapobieżenie obecnie stosowanemu front-runningowi bez ryzyka. W związku z tym nowe pule orakli będą wdrażane z „aktualizacją wzmacniającą”.

Pierwsza część tej aktualizacji polega na ustaleniu limitu dla wahań cenowych między aktualizacjami punktów danych. Innymi słowy, ponieważ front-running będzie zapobiegany przez 2% opłaty (bariera front-runningu wynosząca 4%), aktualizacje punktów danych mogą teraz być wygładzane, aby poruszać się tylko w górę/w dół w przyrostach 4%. (Z bardzo ostrymi ruchami dozwolonymi, aby nie uniemożliwić rzeczywistym dużym ruchom rynkowym). Ta zmiana zapobiega technice front-runningu, którą stosowała ryba.

Ponadto chcemy również zrobić jeszcze lepiej i poprawić doświadczenie dla wszystkich dApps opartych na oraklach, podczas gdy wprowadzamy tak duże zmiany. W związku z tym podwajamy prędkość publikacji punktów danych puli orakli. Początkowo wynosząca 60 minut, harmonogram publikacji jest przyspieszany do 30 minut.

To naturalnie działa w tandemie z wygładzonymi aktualizacjami cen, zapewniając wyższej jakości, świeższe i bardziej użyteczne punkty danych on-chain.

Idąc Naprzód

Dzięki nowym aktualizacjom zarówno pul orakli, jak i dApp SigmaUSD, ekosystem i wszyscy Ergonauci mogą czuć się pewnie, że ekosystem zmierza w dobrym kierunku.

Obecny plan zakłada uruchomienie nowej aktualizacji puli orakli w ciągu najbliższego tygodnia, a my oczekujemy, że DarkSideBrrrr będzie mógł wdrożyć nową instancję SigmaUSD wkrótce po tym.

Społeczność Ergo jest jednym z najcenniejszych zasobów, jakie mamy, i zamierzamy, aby ta transformacja przebiegła jak najsprawniej, aby wszyscy mogli wrócić do korzystania z SigmaUSD i SigmaRSV. Będziemy informować Cię na bieżąco, gdy sytuacja będzie się rozwijać w nadchodzącym tygodniu.