Saga o Bearwhale

Wstęp

SigmaUSD.io to pierwszy na świecie stabilny coin oparty na UTxO. Fundament, na którym zbudowana zostanie nowa era cyfrowych finansów. 100% kryptowaluta powiązana z decentralizowanym stablecoinem, który nie wymaga przymusowej likwidacji. (ale nie jest wolny od ryzyka - jak zaraz się przekonamy).

Jest to instancja protokołu AgeUSD zaprojektowanego we współpracy z IOHK, Ergo i Emurgo.

Utrzymuje konserwatywne ustawienia dla rezerw zabezpieczeń, unikając potrzeby likwidacji. Oprócz tego wspiera w pełni zdecentralizowany system emisji stablecoinów. 

W ten sposób SigmaUSD oferuje światu stabilny, prosty i zdecentralizowany stablecoin.

• SigmaUSD vs konkurencja.
• SigmaUSD na Ergo - Prywatność, Stabilność i Zarządzanie

SigmaUSD to skomplikowane zjawisko, ale musisz wiedzieć na potrzeby tego artykułu to, co następuje. 

SigmaUSD

• Stabilny na poziomie 1 USD
• Jeśli kupisz SigmaUSD, a cena Erg spadnie - możesz uzyskać więcej Erg za tę samą wartość dolara.

SigmaRSV

• SigmaRSV jest podobny do wartości księgowej na akcję. Jego wartość zależy zarówno od wielkości rezerwy, jak i od tego, jak jest wykorzystywana.
• Gdy cena spada, posiadacze SigUSD, którzy wychodzą przy niższym poziomie niż weszli, muszą otrzymać dodatkowe Erg, aby ich SigUSD wyniosło 1 USD.
• Zyski SigRSV zależą od tych zgromadzonych opłat transakcyjnych oraz wszelkich strat, które ponieśli posiadacze SigUSD przy wyjściu.

Opłata w wysokości 2% pobierana podczas mintingu wraca do rezerwy. Ta opłata gromadzi się w rezerwie, zwiększając wartość SigRSV i pomagając zapobiegać spekulacyjnym zleceniom.

Dodatkowo, kontrakt blokuje się w określonych proporcjach, aby zapewnić, że zawsze jest wystarczająca rezerwa, aby zaspokoić potrzeby stablecoina w warunkach rynkowych, oraz że pozycja SigRSV nie cierpi na znaczną rozcieńczenie. 

SigmaUSD V1

Krótko po uruchomieniu kontraktu zauważyliśmy, że duży gracz wchodził i wychodził z SigUSD w półregularnym harmonogramie. Po pewnych badaniach zidentyfikowaliśmy, że Bearwhale wyprzedzał cenę oracle w próbie zysku na koszt posiadaczy rezerw (SigRSV).

Tego typu wyprzedzanie oracle nie jest rzadkością i zdarzało się wcześniej w ekosystemie Ethereum DeFi. Jest to czynnik, ponieważ oracle musi zawsze mieć pewną ilość opóźnienia, zanim punkt danych zostanie zaakceptowany w bloku, co otwiera możliwość istnienia wyprzedzania.

W naszym scenariuszu Bearwhale wykorzystywał to, mintując SigUSD wcześnie w okresie "Live Epoch" puli oracle, gdy było już w miarę jasne, jaki będzie nadchodzący nowy punkt danych Erg/USD - zyskując na różnicy cenowej, gdy pula oracle finalizowała punkt danych. Możesz zobaczyć adres wieloryba tutaj (który wydaje się być wczesnym górnikiem w ekosystemie Ergo).

Na tym etapie zdecydowaliśmy się zablokować cenę oracle, aby umożliwić ludziom wykup. Kontrakt zostałby następnie wznowiony z wyższą opłatą i włączonymi tokenami zarządzania.

Przeczytaj pełny post na blogu dotyczący tego na blogu: Znalezienie Właściwej Równowagi.

SigmaUSD V2

Gdy tylko uruchomiliśmy V2, Bearwhale wrócił z kilkoma atakami na różnych frontach. Na szczęście doprowadziło to do ujawnienia kilku drobnych problemów z protokołem, które szybko zostały załatane - poprawiając odporność na przyszłość. Czyż nie kochasz darmowych testów obciążeniowych?

Początkowo zakupili znaczną część w SigRSV - co większość uznała za oznakę nadziei, że Bearwhale wspierał protokół na przyszłość. Niestety, ostatecznie odkryli lukę, która pozwalała na naśladowanie skarbczyka SigmaUSD, interweniując, gdy ktoś dokonywał transakcji, sprzedając SigRSV użytkownikom, jednocześnie zatrzymując opłatę.

Gdy to zostało zablokowane, następnie spamowali adresy proxy, przez które ERG przechodzi podczas wymiany na Sigmę. To uniemożliwiło wykup SigRSV i pozwoliło na cykl w krótkiej pozycji, a także utrzymanie wskaźnika rezerwy zablokowanego na poziomie 400%. Skrypty od członków społeczności, aby przeciwdziałać jego próbom, a następnie wprowadziliśmy łatkę, aby zapobiec atakowi.

Rzeczywiście, prawdopodobnie było wiele innych prób nadużycia i manipulacji pulami oracle oraz samym protokołem, które były nieudane i o których nie jesteśmy świadomi.

Chociaż nie możemy z całą pewnością stwierdzić, że zrzut na otwartym rynku był związany, 150 000 ERG ścian sprzedaży pojawiających się krótko po wejściu w krótką pozycję było wymowne.

Podczas krachu BTC cena Erg gwałtownie wahała się poniżej 2 USD; jednak odporność i płynność Puli Oracle miały znaczenie. 

Są one ograniczone do aktualizacji o 0,5% co 30 minut - w górę lub w dół. Rynki powoli się odbudowywały przez cały dzień, a moc Puli Oracle została udowodniona. Bearwhale miał szansę wyjść z minimalną stratą w tym okresie, ale tego nie zrobił. Może szukał niższych cen Erg.

Niestety, dla niego, maszyna marketingowa jest dobrze naoliwiona i ryczy, a gdy w końcu przeszliśmy przez 4 USD, wieloryb opuścił swoją pozycję ze stratą około 170 000 ERG, w porównaniu do jego początkowej pozycji na początku V2. Dokładna kwota uzyskana podczas V1 jest trudna do oszacowania, ponieważ pierwsze transakcje, które widzimy, to wypłaty z banku SigmaUSD (przypuszczalnie, depozyty dokonane z innego portfela). Główny adres Bearwhale'a można znaleźć tutaj, a ten drugi pojawił się później. Prawdopodobnie ma wiele innych lub przyjaciół, którzy mu pomagają. 

Ci, którzy mintowali SigRSV na początku kontraktu i wypłacili tutaj, osiągnęli zdrowy zysk.

W tej chwili posiadacze SigRSV mogą rozważyć wyjście. Rozmiar rezerwy w porównaniu do wykorzystania SigUSD jest niezrównoważony i stanowi wysokie ryzyko dla posiadaczy rezerw. Bearwhale ciągle rotuje z powrotem w krótką pozycję przy wyższej cenie i próbuje wykupić część tych ERG. To ryzykowna gra dla niego, a chociaż jest biegłym hakerem, wydaje się być kiepski w handlu.

Czy gra się skończyła? Nie, nie sądzimy. Ale od teraz gra się zmienia, i jest to uczciwa gra. Teraz każdy może mintować/wykupywać, co chce; RR i cena SigRSV poruszają się w górę i w dół jak zwykle. Nikt nie uniemożliwia ci mintowania/wykupywania USD/RSV, a to ostatecznie ty decydujesz o swojej pozycji.

Musimy pamiętać, że ten protokół nie ma na celu tylko korzyści dla posiadaczy RSV; Wojna ogłoszona na Bearwhale była spowodowana tym, że nie grali uczciwie. 

Od teraz wiele osób i wielorybów może wejść w obie pozycje i osiągnąć zyski lub straty; to sprawiedliwe. Więc zostawmy historię bearwhale za sobą i korzystajmy z protokołu mądrze. Myślę, że wszyscy wiele się nauczyliśmy z tej bitwy i staliśmy się bardziej zaznajomieni z ryzykiem/nagrodami protokołu oraz chaotyczną naturą i wojnami toczonymi za kulisami w zdecentralizowanych finansach.

Przyszłość

Sukces stablecoina SigmaUSD zależy nie tylko od ceny Erg, ale także od wykorzystania samego SigUSD. 

anon_2020s już zintegrował mieszanie SigmaUSD/RSV w ErgoMixer. Pierwszy działający, niepowierniczy, programowalny, nieinteraktywny mixer w przestrzeni kryptowalut. 

Zarówno ERG, jak i SigUSD są teraz akceptowane na Cryptocurrency Checkout. To jest niepowiernicza brama płatności, która zapewnia wtyczki, które ułatwiają akceptację wielu kryptowalut za twoje produkty i usługi, tak łatwo, jak wprowadzenie adresów portfela i skopiowanie kilku kodów do twojej strony internetowej lub aplikacji. 

Zespół pracuje również nad parami stablecoinów SigUSD/USDx, które umożliwią solidne zjazdy; mamy nadchodzące wsparcie dla Auction House, bota napiwkowego dla Telegramu, a co ważniejsze - ErgoDex na horyzoncie, co prawdopodobnie będzie kolejnym poważnym testem dla autonomicznych kontraktów i przestrzeni DeFi jako całości. 

Na forach już toczą się dyskusje na temat tego, jak możemy poprawić te kontrakty, aby zapewnić odporność i wytrzymałość protokołu na przyszłość. 

Jeśli dotarłeś tak daleko, sprawdź Manifest Ergo, aby zobaczyć, o co naprawdę chodzi w Ergo. Przejdź do ergonaut.space/en/SigmaUSD po więcej informacji na temat protokołu lub r/ergonauts/faq po kompleksowy przegląd wszystkich komponentów, które tworzą Erg. 

Nie jesteśmy pewni, kto mintował grafikę powyżej (deweloper pracujący nad galerią NFT natknął się na nią). Ale jest na sprzedaż w domu aukcyjnym.

Na koniec dołącz do walki i pomóż przywrócić kryptowaluty do ich korzeni. Jest grupa SigmaUSD na Telegramie, dedykowany kanał na Discordzie, lub przejdź do naszej szybko rosnącej społeczności w /r/ergonauts/.