Casos de Uso Para Ergo Como Capa Inteligente Para Bitcoin

Las propuestas para ErgoHack VIII (del 24 de mayo al 2 de junio de 2024) han planteado una serie de aplicaciones prometedoras en las que Ergo puede extender la funcionalidad de Bitcoin.

Una serie de propuestas recientes de la comunidad para ErgoHack VIII han explorado el potencial de Ergo para aportar nuevas características a Bitcoin.

Los ErgoHacks son una característica regular del ecosistema Ergo. Son oportunidades para que individuos y equipos de desarrolladores trabajen intensamente en nuevas dApps y servicios para la plataforma, con la ayuda de mentores experimentados.

Ergo Como Capa Inteligente de Bitcoin

El tema de ErgoHack de este año es “Ergo como una capa inteligente”. Tanto el enfoque técnico de Ergo como su ética lo convierten en el socio ideal para la blockchain de Bitcoin, con el potencial de extender la funcionalidad de Bitcoin con capacidades DeFi, sin la necesidad controvertida de construir estas directamente en la red de Bitcoin.

La idea es sencilla. DeFi ha surgido como uno de los principales casos de uso para la tecnología blockchain. Un gran número de plataformas de contratos inteligentes se han lanzado en los últimos nueve años, comenzando con Ethereum, y cada una ofrece diferentes características y ventajas. Solana, por ejemplo, busca abordar la falta de capacidad de Ethereum, con una red blockchain de alto rendimiento.

Los servicios DeFi incluyen intercambios descentralizados, stablecoins (algo que Vitalik Buterin ha llamado la “aplicación asesina” de DeFi), servicios de préstamo y crédito, derivados, y mucho más.

En cada caso, sin embargo, DeFi depende de colateral para existir y prosperar. Primero y ante todo, este colateral toma la forma de los propios tokens de una plataforma, incluyendo su activo nativo (ETH, SOL, etc.) así como stablecoins (USDT, USDC) y tokens de proyectos (COMP, AAVE, UNI). Otra fuente de colateral son los activos que han sido puenteados desde otras plataformas, que típicamente existen en forma de tokens envueltos en la blockchain de destino.

Bitcoin es una red blockchain de primera generación que fue lanzada para hacer una cosa bien: asegurar el almacenamiento de valor descentralizado. Es la criptomoneda más grande por capitalización de mercado por un margen considerable. Su valor actual es de alrededor de $1.25 billones: más de tres veces mayor que Ethereum, 15 veces mayor que Binance Chain, y 20 veces mayor que Solana. Esto representa una enorme cantidad de colateral, pero este valor no puede ser fácilmente desplegado en dApps DeFi, porque Bitcoin no soporta nativamente contratos inteligentes. Además, los poseedores son generalmente reacios a transferir monedas a otras plataformas y usarlas en forma “envuelta” en aplicaciones DeFi.

Hay varios esfuerzos en curso para llevar contratos inteligentes a Bitcoin mismo, aunque han demostrado ser controvertidos dentro de la comunidad por varias razones. El objetivo de Ergo es convertirse en una “capa inteligente” para Bitcoin, ofreciendo nueva funcionalidad poderosa, flexible y segura a través de los Protocolos Sigma de la plataforma, el modelo eUTXO y el lenguaje de contratos inteligentes ErgoScript.

Descentralización Y Seguridad

Si bien no hay nada que impida a las personas usar Bitcoin como colateral en otras plataformas blockchain, esto aún no ha sucedido en una medida significativa. Activos como Wrapped Bitcoin (WBTC) se utilizan en Ethereum, pero no de manera amplia. Menos del uno por ciento del suministro disponible de Bitcoin ha sido envuelto a WBTC. Es probable que el riesgo de centralización desanime a muchos usuarios. Además, puede haber diferencias en la cultura y prioridades que impidan a los usuarios desplegar BTC, así como preocupaciones de seguridad.

Ergo es el complemento natural de Bitcoin en varios aspectos. Cultural y tecnológicamente, hay una amplia superposición, lo que debería servir para tranquilizar a los usuarios de que están en buenas manos:

• Modelo de consenso Proof-of-Work (usando Autolykos en el caso de Ergo para mantener la resistencia a ASIC)
• Énfasis en la descentralización total, con desarrolladores comunitarios y participantes diversos del ecosistema
• Sin ICO, pre-minado, o inversores de capital de riesgo en ninguno de los casos
• Modelo UTXO/eUTXO para una mayor seguridad

En términos generales, entonces, Bitcoin y Ergo tienen una visión similar para la descentralización y la seguridad, y una ética similar de ser impulsados por la comunidad.

El eUTXO Vs El Modelo de Cuenta

Uno de los beneficios clave de Ergo es su modelo eUTXO para contratos inteligentes y scripting avanzado, que se basa en el modelo UTXO de Bitcoin.

En Bitcoin, el saldo de cada dirección está compuesto por uno o más salidas de transacción no gastadas, o UTXOs. Estos pueden ser considerados como “bolsas” de monedas, que están registradas a una dirección. Cuando un usuario quiere enviar fondos, él (o su software de billetera) selecciona uno o más UTXOs, y los asigna criptográficamente a una nueva dirección. Los UTXOs se agrupan y consumen, y se crea un nuevo UTXO. También puede haber “cambio”, que se devuelve al remitente como un nuevo UTXO.

Cada Satoshi en Bitcoin, por lo tanto, pertenece a un UTXO, y cada UTXO puede ser rastreado a través de su historia de UTXOs anteriores, hasta la transacción de coinbase en la que fue minado por primera vez.

El modelo UTXO contrasta con el modelo basado en cuentas, utilizado por Ethereum y muchas otras plataformas de contratos inteligentes. En el modelo de cuenta, las direcciones simplemente se acreditan con un saldo, y esto se cambia cuando se realiza una transacción, de manera similar a cómo se actualiza un saldo bancario.

El modelo eUTXO de Ergo extiende la funcionalidad de los UTXOs, permitiendo que se utilicen para ejecutar contratos inteligentes y contengan información más allá de los saldos de direcciones. Como enfoque general, el uso de eUTXOs es marcadamente diferente del enfoque basado en cuentas de Ethereum.

Lee: ¿Qué Son los eUTXOs?

Hay varios pros y contras en cada uno de estos, que se exploran con más detalle en otro artículo. En resumen, sin embargo, los beneficios de los eUTXOs incluyen un seguimiento de estado simplificado (y, por lo tanto, beneficios de seguridad más claros), mejor privacidad, mejor escalabilidad y reducción de la sobrecarga de la blockchain.

En conjunto, la superposición de características y ética hace que construir sobre Ergo sea una gran opción para los desarrolladores DeFi de Bitcoin.

Bitcoin DeFi, Impulsado Por Ergo

Creemos que hay una enorme oportunidad no aprovechada para que Ergo desate el potencial DeFi de Bitcoin. Si bien hay plataformas personalizadas que buscan hacer esto directamente en Bitcoin, han demostrado ser controvertidas, y con buena razón. Hay muchas preguntas sin respuesta sobre modelos de seguridad, conveniencia y apoyo comunitario. El debate en torno a los Ordinals debería ser una advertencia suficiente de que los principales actores en el espacio de Bitcoin están divididos sobre la idea de agregar más utilidad a la red de Bitcoin misma. (Al algunos mineros incluso filtran las transacciones de Ordinals, mostrando cuán controvertida se ha vuelto esta funcionalidad adicional.)

Aquí hay tres casos de uso prometedores para Bitcoin en Ergo, que se explorarán en el próximo ErgoHack.

1. Mejorando la Privacidad

La mejora de la privacidad es un gran caso de uso para Bitcoin en Ergo. La comunidad de Bitcoin siempre ha valorado la privacidad financiera, y Bitcoin fue originalmente promovido como una moneda en línea anónima (o seudónima). En realidad, esto solo es cierto si se utiliza con mucho cuidado, y se toman medidas para evitar filtrar cualquier información que vincule direcciones con identidades del mundo real.

La popularidad de Samourai Wallet y soluciones similares demuestra que la privacidad sigue siendo una prioridad importante para la comunidad. Sin embargo, el reciente arresto de los desarrolladores de Samourai por las autoridades de EE. UU. es motivo de preocupación, tanto para aquellos que utilizan la billetera para facilitar actividades ilegales, como para aquellos que corren el riesgo de ser criminalizados simplemente por querer preservar legítimamente su privacidad financiera.

Los Protocolos Sigma de Ergo – pruebas de cero conocimiento altamente componibles – ofrecen soluciones mediante las cuales los fondos pueden ser efectivamente anonimizados para proteger a los usuarios, y sin embargo, la información puede ser revelada selectivamente a aquellas partes que la requieran, y a quienes los usuarios estén dispuestos a proporcionarla.

Si bien esto es factible utilizando otras plataformas, los Protocolos Sigma proporcionan un medio eficiente para crear condiciones criptográficas personalizadas que ofrecen la flexibilidad para que los usuarios divulguen la información que desean mientras protegen robustamente sus identidades de partes maliciosas.

2. Stablecoins Colateralizadas por Bitcoin

Las stablecoins son, sin duda, el caso de uso más importante en DeFi, y una de las aplicaciones asesinas de las criptomonedas. La capacidad de estacionar fondos en la cadena en un token estable en precio es enormemente valiosa, de ahí la popularidad de USDT, USDC y otras stablecoins respaldadas por fiat. Tether por sí solo tiene una capitalización de mercado de $110 mil millones, y es el tercer token de criptomonedas más grande después de BTC y ETH.

Más valioso aún es la posibilidad de mantener una descentralización total así como estabilidad de precios. Hasta la fecha, solo ha habido unas pocas stablecoins descentralizadas exitosas. Dai de MakerDAO es la más conocida y utilizada, con una capitalización de mercado de alrededor de $5 mil millones. El sector de stablecoins descentralizadas ha sido duramente golpeado por el colapso de Terra/Luna, que, aunque utilizó un modelo económico completamente diferente al de Dai, ha afectado a todo el espacio y socavado la confianza en las stablecoins descentralizadas en general.

Las stablecoins respaldadas de manera descentralizada (en oposición a las monedas descentralizadas algorítmicas, como UST) requieren colateral, y no hay un pool más grande de colateral potencial dentro del mundo cripto que Bitcoin. Este es un activo de más de $1 billón, y mover incluso una pequeña fracción de eso a Ergo ofrecería un enorme potencial para DeFi, incluyendo stablecoins descentralizadas.

SigmaUSD ofrece un modelo para una stablecoin descentralizada en Ergo. ChainCash proporciona otro. Una tercera posibilidad es desplegar un modelo similar a Dai, como lo ha hecho MakerDAO. En términos generales, los activos sintéticos de cualquier tipo pueden ser creados de la misma manera; por ejemplo, un activo sintético respaldado por Bitcoin que rastree el oro o el S&P 500 no sería apreciablemente diferente a un activo vinculado al dólar, solo necesitaría diferentes feeds de oráculos.

3. Yield Farming

La existencia de un ecosistema DeFi respaldado por Bitcoin abre la puerta a un yield farming seguro, permitiendo a los poseedores ganar un retorno sobre su BTC sin los problemas de contraparte que anteriormente habían tenido que aceptar.

Muchos poseedores de Bitcoin han obtenido ganancias significativas en papel, pero no están dispuestos a vender su BTC por varias razones. En parte, pueden querer mantenerlos en anticipación de más aumentos de precios, especialmente si creen en el futuro a largo plazo de Bitcoin. En otros casos, pueden ser reacios a incurrir en ganancias de capital, y las obligaciones fiscales que vienen con la venta. Otros pueden no tener salidas confiables.

Al mismo tiempo, quieren poner ese capital a buen uso para ganar un retorno. Desafortunadamente, el mercado para esto ha llevado al surgimiento de plataformas de préstamos cripto centralizadas, incluyendo Celsius y BlockFi, ambas de las cuales colapsaron en el mercado bajista de 2022, resultando en la pérdida de miles de millones de dólares de los activos de los usuarios.

Permitir que los poseedores desplieguen su BTC dentro de un ecosistema financiero descentralizado evitaría el mayor riesgo que afectó a estas plataformas. Si bien los protocolos individuales aún tienen perfiles de riesgo variables, fomentar un verdadero ecosistema DeFi de Bitcoin permite a los usuarios maximizar el valor de sus bitcoins de la manera más segura posible.

Conclusión

Estos son solo tres posibles casos de uso y beneficios más amplios de fomentar un ecosistema DeFi de Bitcoin en Ergo. Con el lanzamiento del seguro y descentralizado Rosen Bridge, mover BTC de manera confiable y rápida entre las dos cadenas permitirá la creación de nuevas aplicaciones para Bitcoin, independientemente de la blockchain de Bitcoin, y evitando las controversias que rodean la construcción sobre ella directamente.