Las Seis Mejores Exchanges Descentralizados de Cripto (DEX) en 2024

Los exchanges descentralizados (DEX) ofrecen la capacidad de intercambiar tokens de cripto sin confiar en un intermediario, como los administradores de un exchange centralizado convencional. Sin embargo, no todos los DEX son iguales. Aquí te mostramos cómo puedes evaluarlos e identificar el mejor DEX para tus propósitos.

Introducción

Desde el lanzamiento del primer exchange de cripto, Mt Gox, en 2010, las plataformas de trading han demostrado ser un eslabón débil en el ecosistema blockchain. Los Exchanges Centralizados (CEX) son vulnerables a hackeos y fraudes, incluidos los esquemas de salida de insiders. Incluso hoy, 14 años después, los CEX siguen causando problemas a los traders de cripto. Por ejemplo, en marzo, Coinbase experimentó tiempos de inactividad en varias ocasiones, impidiendo que los traders accedieran a los mercados en períodos de alta volatilidad.

Los exchanges descentralizados (DEX) son la respuesta a las fallas inherentes en los CEX. Ofrecen una forma para que los usuarios intercambien tokens de manera peer-to-peer y eliminen los puntos únicos de falla que pueden hacer que los CEX sean tan arriesgados.

Pero, ¿qué son exactamente los exchanges descentralizados, cómo funcionan y cómo puedes seleccionar el mejor DEX de cripto para tus necesidades?

Entendiendo los Exchanges Descentralizados (DEX)

Hoy en día, la mayoría de los DEX se basan en creadores de mercado automatizados (AMM): contratos inteligentes que establecen el precio de los tokens de cripto en función de la oferta y la demanda. Cualquiera puede bloquear tokens en pools de liquidez, y los usuarios pueden intercambiar tokens de manera confiable contra esta liquidez. El contrato inteligente AMM establece la tasa de cambio en función de una ecuación, y los proveedores de liquidez ganan tarifas de trading.

Los DEX basados en AMM han reemplazado casi por completo a los DEX de cripto anteriores que intentaron replicar la experiencia del usuario de los exchanges centralizados, con las ofertas y demandas de los traders almacenadas en la cadena en libros de órdenes. Estos resultaron ser ineficientes, costosos y difíciles de usar.

Los AMM ofrecen una experiencia de usuario simple e intuitiva. El trader simplemente ingresa la cantidad de tokens que desea intercambiar, la cripto por la que quiere intercambiarlos, y se le da una cotización para un solo precio y cantidad. Si la acepta, el intercambio se realiza de manera confiable, con los tokens liberados del contrato inteligente directamente en su billetera.

Criterios para Evaluar DEX

Ahora hay docenas o incluso cientos de DEX, alojados en casi todas las principales blockchains. Si estás buscando intercambiar tokens de manera confiable, o ganar proporcionando liquidez a un pool, hay varios criterios por los cuales podrías querer evaluar el mejor DEX de cripto.

En primer lugar, está la cadena o cadenas en las que opera el DEX. Esto deberá ser la misma cadena en la que tienes tus tokens. Alternativamente, necesitarás un medio para puentear fondos. Los puentes intercadena operan en diferentes modelos con un mayor o menor grado de centralización y seguridad, por lo que esto requerirá una cuidadosa consideración.

La liquidez es otro criterio importante, ya que la liquidez insuficiente puede hacer que tus intercambios sean ineficientes. Podrías incurrir en deslizamiento o, en términos simples, no recibirás tanto dinero como deberías al intercambiar tokens.

Finalmente, algunos DEX son completamente abiertos, mientras que otros tienen un elemento de permisos. Por ejemplo, algunos DEX solo admitirán ciertos tokens, y nuevos pools de liquidez solo pueden ser añadidos por el equipo. Si un DEX dado no admite tu token elegido, podría pasar un tiempo (o nunca) antes de que se agregue un pool o antes de que atraiga suficiente liquidez para soportar un trading eficiente.

6 Mejores Exchanges Descentralizados de Cripto (DEX) en 2024

Si bien los DEX comparten algunas propiedades, vienen en diferentes formas y tienen diferentes ventajas. Aquí hay seis DEX bien conocidos y populares.

Uniswap

Uniswap fue el primer AMM y sigue siendo uno de los DEX más grandes y populares en el espacio DeFi. Fue lanzado por el desarrollador de Ethereum Hayden Adams en diciembre de 2018 y luego emitió su propio token UNI como parte de su transición a un DAO.

Uniswap admite cientos de tokens y está muy bien establecido y bien considerado en el espacio cripto. Su amplia base de usuarios significa que tiene una liquidez profunda, especialmente para los tokens más populares. Según estos criterios, es uno de los mejores DEX en el espacio cripto. Sin embargo, como una dApp de Ethereum, los usuarios deben pagar tarifas de gas, y esto puede hacer que el trading sea prohibitivamente costoso en momentos de alto uso de la red.

1inch

Si bien a menudo está bien usar un solo exchange, hay momentos en los que querrás obtener la mejor oferta en el mercado. Esto significa verificar múltiples DEX para comparar liquidez y precio. 1inch facilita este proceso. Es un agregador que escanea múltiples plataformas soportadas, asegurando que los traders puedan acceder a los precios más bajos.

Si bien 1inch no cobra sus propias tarifas, tendrás que pagar las tarifas (así como el gas) de los DEX subyacentes a los que se conecta. También es un poco más complicado que un DEX regular, aunque esto no debería ser un gran problema.

Curve

Uno de los principales casos de uso para los DEX es el intercambio entre diferentes stablecoins. Curve permite a los usuarios hacer esto con un alto grado de eficiencia. Su algoritmo está optimizado para intercambios de stablecoins, lo que lo convierte en una mejor opción para intercambiar entre, digamos, USDT y USDC, que un DEX regular como Uniswap. Sin embargo, esto también significa que Curve está especializado en stablecoins y no admite otros activos, por lo que no es el mejor DEX para trading general.

PancakeSwap

Pancakeswap es el DEX líder de Binance Smart Chain. Opera como Uniswap y otros AMM. Estar alojado en BSC significa que las tarifas de gas son extremadamente bajas, y por lo tanto, el trading de pequeñas sumas es más eficiente. Como un DEX muy popular, muchos de sus pools tienen excelente liquidez.

Pancakeswap ha priorizado su UX, y es muy fácil de usar. También es posible ganar de diversas maneras.

dYdX

Si bien la mayoría de los DEX hoy en día son AMM, dYdX es un exchange basado en libros de órdenes. Ofrece una serie de características más familiares para los CEX, como trading con apalancamiento, préstamos y ventas en corto. Todo esto lo hace más versátil que los AMM simples y ofrece a los usuarios diferentes formas de ganar. Aunque estas características lo hacen más complicado que la mayoría de los otros DEX, es relativamente fácil de usar (incluida una aplicación móvil), tiene tarifas bajas y es conocido por tener una liquidez profunda. En resumen, es uno de los principales exchanges descentralizados por su amplitud de funcionalidad.

Spectrum Finance

Spectrum.Fi es el DEX nativo de Ergo. Es una plataforma cross-chain que sirve a Ergo y Cardano. Además de intercambiar ERG y otros tokens para proyectos dentro del ecosistema Ergo, los usuarios pueden intercambiar la stablecoin SigmaUSD. Como un AMM, los usuarios pueden ganar depositando tokens en pools de liquidez, y hay numerosas oportunidades de yield farming.

Comparando los Mejores DEX

Hay muchas plataformas de intercambio descentralizadas, y seleccionar el mejor DEX para tus necesidades dependerá de los tokens que deseas intercambiar, la blockchain en la que están alojados y otros factores (incluido el tamaño del intercambio). En todos los casos, los DEX deberían ser más seguros que sus contrapartes centralizadas, aunque esto puede venir a expensas de la UX. En general, sin embargo, los mejores DEX de cripto son fáciles e intuitivos de usar.

Conclusión

Los mejores exchanges descentralizados de cripto ofrecen una alternativa viable a los riesgos y desventajas de usar exchanges centralizados, proporcionando mayor seguridad, mejor privacidad y (para los mejores DEX y los tokens más populares) mejor liquidez y una ejecución de intercambio más eficiente. Asegúrate de investigar las diferentes plataformas disponibles y familiarizarte con las diferentes características (así como pros y contras) antes de usarlas.