Saga de Bearwhale

Introducción

SigmaUSD.io es la primera moneda estable basada en UTxO del mundo. La base sobre la cual se construirá una nueva era de finanzas digitales. Una moneda estable descentralizada 100% respaldada por criptomonedas que no tiene liquidación forzada. (pero no está exenta de riesgos - como estamos a punto de descubrir).

Es una instancia del protocolo AgeUSD diseñado en asociación por IOHK, Ergo y Emurgo.

Mantiene la configuración conservadora para reservas de colateral, evitando la necesidad de liquidaciones. Junto con eso, apoya un sistema de emisión de stablecoin completamente descentralizado.

Así, SigmaUSD ofrece al mundo una stablecoin estable, simple y descentralizada.

• SigmaUSD vs la competencia.
• SigmaUSD en Ergo - Privacidad, Estabilidad y Gobernanza

SigmaUSD es una bestia compleja, pero necesitas saber para este artículo lo siguiente.

SigmaUSD

• Estable a $1
• Si compras SigmaUSD, y el precio de Erg baja - puedes reclamar más Erg por el mismo valor en dólares.

SigmaRSV

• SigmaRSV es similar al valor contable por acción. Su valor depende tanto del tamaño de la reserva como de cómo se utiliza.
• Cuando el precio baja, los titulares de SigUSD que salen en un punto más bajo del que entraron deben ser recompensados con Erg extra para que su SigUSD llegue a $1
• Las ganancias de SigRSV dependen de estas tarifas de transacción acumuladas más cualquier pérdida que los titulares de SigUSD experimentaron al salir.

La tarifa del 2% tomada durante la acuñación regresa a la reserva. Esta tarifa se acumula en la reserva, apreciando el valor de SigRSV y ayudando a prevenir órdenes especulativas.

Además, el contrato se bloquea en ciertas proporciones, esto es para asegurar tanto que siempre haya suficiente reserva para satisfacer las necesidades de la stablecoin bajo condiciones de mercado, como que la posición de SigRSV no sufra una dilución significativa.

SigmaUSD V1

Poco después de que el contrato estuviera activo, notamos que un gran jugador estaba entrando y saliendo de SigUSD en un horario semi-regular. Después de algunas investigaciones, identificamos que el Bearwhale estaba adelantándose al precio del oráculo en un intento de obtener ganancias a expensas de los titulares de reservas (SigRSV).

Este tipo de adelantamiento al oráculo no es raro y ha sucedido antes en el ecosistema DeFi de Ethereum. Es un factor en juego porque el oráculo siempre debe haber algún retraso antes de que un punto de datos sea aceptado en un bloque, lo que abre la posibilidad de que exista el adelantamiento.

En nuestro escenario, el Bearwhale estaba aprovechando esto al acuñar SigUSD temprano durante el período de "Época Activa" del grupo de oráculos, una vez que estaba razonablemente claro cuál sería el próximo nuevo punto de datos Erg/USD—obteniendo ganancias en la diferencia de precio una vez que el grupo de oráculos finalizaba el punto de datos. Puedes ver la dirección de la ballena aquí (quien parece ser un minero temprano en el ecosistema Ergo).

Decidimos en esta etapa congelar el precio del oráculo para permitir que las personas canjeen. El contrato sería relanzado con una tarifa más alta y se habilitarían los tokens de gobernanza.

Lee la publicación completa del blog sobre esto en el blog: Encontrando el Equilibrio Correcto.

SigmaUSD V2

Tan pronto como lanzamos V2, el Bearwhale volvió con varios ataques en diferentes frentes. Afortunadamente, esto llevó a que algunos problemas menores con el protocolo salieran a la luz y se solucionaran rápidamente - mejorando la resiliencia en el futuro. ¿No amas las pruebas de estrés gratuitas?

Inicialmente compraron una participación significativa en SigRSV - lo que la mayoría tomó como una señal de esperanza y que el Bearwhale estaba respaldando el protocolo en el futuro. Desafortunadamente, finalmente, descubrieron una laguna que permitía imitar el tesoro de SigmaUSD, interrumpiendo cuando alguien estaba realizando una transacción, vendiendo SigRSV a los usuarios mientras se quedaban con la tarifa.

Cuando esto fue bloqueado, lo siguiente fue el spam a las direcciones proxy por las que se mueve ERG mientras se intercambia por Sigma. Esto impidió el canje de SigmaRSV y permitió el ciclo en una posición corta, y mantener la proporción de reserva bloqueada en 400%. Scripts de miembros de la comunidad para contrarrestar sus intentos, y posteriormente, lanzamos un parche para prevenir el ataque.

De hecho, probablemente hubo muchos otros esfuerzos para malutilizar y manipular los grupos de oráculos y el protocolo en sí, que fueron infructuosos y no estamos al tanto.

Si bien no podemos decir con certeza que la venta en el mercado abierto estaba conectada, la aparición de muros de venta de 150,000 ERG poco después de que se ingresara la posición corta fue reveladora.

Durante el colapso repentino de BTC, el precio de Erg fluctuó drásticamente a menos de $2; sin embargo, la robustez y suavidad de los Grupos de Oráculos entraron en juego.

Están limitados a una actualización del 0.5% cada 30 minutos - hacia arriba o hacia abajo. Los mercados se recuperaron lentamente a lo largo del día, y se demostró el poder de los Grupos de Oráculos. El Bearwhale tuvo la oportunidad de salir con una pérdida mínima durante este período, pero no lo hizo. Quizás estaban buscando precios más bajos de Erg.

Desafortunadamente, para su desgracia, la máquina de marketing está bien engrasada y rugiendo, y cuando finalmente superamos los $4, la ballena salió de su posición con una pérdida de alrededor de 170,000 ERG, en comparación con su posición inicial al comienzo de V2. La cantidad exacta ganada durante V1 es difícil de cuantificar, ya que las primeras transacciones que vemos son retiros del banco SigmaUSD (presumiblemente, depósitos realizados con otra billetera). La dirección principal de la Bearwhale se puede encontrar aquí, y esta segunda apareció más tarde. Probablemente tiene muchas otras o amigos que lo ayudan.

Aquellos que acuñaron SigRSV al inicio del contrato y retiraron aquí obtuvieron una buena ganancia.

En este momento, los titulares de SigRSV podrían querer considerar una salida. El tamaño de la reserva en comparación con la utilización de SigUSD está desequilibrado y es de alto riesgo para los titulares de reservas. El Bearwhale está rotando continuamente de nuevo a una corta en un punto de precio más alto e intenta canjear algunos de esos ERGs. Esta es una apuesta arriesgada para él, y aunque es un hacker competente. Parece ser terrible en el comercio.

¿Está el juego terminado? No, no lo creemos. Pero, a partir de ahora, el juego ha cambiado, y es un juego justo. Ahora, cualquiera puede acuñar/canjear lo que desee; la RR y el precio de SigRSV están subiendo y bajando como de costumbre. Ninguna persona está impidiendo que acuñes/canjes USD/RSV, y al final, eres tú quien decide tu posición.

Debemos tener en cuenta que este protocolo no es solo para beneficiar a los titulares de RSV; La guerra declarada al Bearwhale fue porque no estaban jugando limpio.

A partir de ahora, muchas personas y ballenas pueden entrar en ambas posiciones y obtener ganancias o pérdidas; eso es justo. Así que dejemos la historia del bearwhale atrás y usemos el protocolo sabiamente. Creo que todos aprendimos mucho de la batalla y nos familiarizamos más con los riesgos/recompensas del protocolo y la naturaleza caótica y las guerras libradas tras bambalinas en las finanzas descentralizadas.

El Futuro

El éxito de la stablecoin SigmaUSD depende no solo del precio de Erg sino también de la utilización de SigUSD en sí.

anon_2020s ya ha integrado la mezcla de SigmaUSD/RSV en el ErgoMixer. El primer mezclador no custodial, programable y no interactivo en el espacio de criptomonedas.

Tanto ERG como SigUSD ahora son aceptados en Cryptocurrency Checkout. Esta es una puerta de enlace de pago no custodial que proporciona complementos que hacen que aceptar múltiples criptomonedas para tus productos y servicios sea tan fácil como ingresar tus direcciones de billetera y copiar algo de código en tu sitio web o aplicación.

El equipo también está trabajando en pares de stablecoin SigUSD/USDx que permitirían rampas de salida robustas; tenemos soporte próximo para Auction House, el bot de propinas para Telegram, y, más significativamente - ErgoDex en el horizonte, que probablemente será otra prueba seria para contratos autónomos y el espacio DeFi en su conjunto.

Las discusiones ya están surgiendo en los foros sobre cómo podemos mejorar estos contratos para que podamos asegurar la robustez y resiliencia del protocolo en el futuro.

Si has llegado hasta aquí, consulta El Manifiesto Ergo para ver de qué se trata realmente Ergo. Dirígete a ergonaut.space/en/SigmaUSD para más información sobre el protocolo, o r/ergonauts/faq para una visión general completa de todos los componentes que conforman Erg.

No estamos seguros de quién acuñó el gráfico anterior (un desarrollador que trabaja en una galería NFT se topó con él). Pero está a la venta en la casa de subastas.

Finalmente, únete a la lucha y ayuda a devolver las criptomonedas a sus raíces. Hay un grupo de SigmaUSD en Telegram, un canal dedicado en Discord, o dirígete a nuestra comunidad en rápido crecimiento en /r/ergonauts/.